Ринок праці США додав 57 тис. робочих місць у червні, не виправдавши прогнозу в 114 тис., свідчать дані, оприлюднені в четвер. Ціни на золото зросли на 2% до 4 100 доларів за унцію, завершивши найдовшу серію падінь дорогоцінного металу за вісім років. Рівень безробіття знизився до 4,2%, але аналітики зазначили, що це відображає зменшення кількості людей, які активно шукають роботу, а не силу ринку праці, підкреслюючи економічну крихкість, оскільки Федеральна резервна система балансує між контролем інфляції та цілями зайнятості.
Дані про зайнятість у США не виправдали очікувань у червні
Економіка створила лише 57 тис. робочих місць у червні, згідно з даними про зайнятість, оприлюдненими в четвер. Економісти очікували приросту робочих місць приблизно на 114 тис., причому деякі аналітики прогнозували короткострокове збільшення найму через Чоловічий чемпіонат світу з футболу FIFA. Рівень безробіття впав до 4,2%, але аналітики зазначили, що це відображає зниження рівня участі робочої сили, тобто менше людей активно шукали роботу. Деякі аналітики швидко зауважили, що хоча один звіт не встановлює тенденцію, він підкреслює, що економіка залишається крихкою.
Ціна на золото зростає вище 4 100 доларів після звіту про зайнятість
Ралі золота на 2% назад вище 4 100 доларів за унцію допомагає дорогоцінному металу завершити найдовшу серію падінь за вісім років. Спотове золото востаннє торгувалося на рівні 4 108 доларів за унцію, що на 0,51% вище, ніж минулої п'ятниці. Ринки США будуть закриті в п'ятницю на честь 250-ї річниці незалежності Америки. Філіп Стрейбл сказав: «Я не думаю, що Федеральна резервна система матиме можливість підвищувати ставки до кінця року, і це буде добре для золота, коли інвестори це усвідомлять». Стрейбл додав, що хоча він не готовий назвати дно золота, корекція створила нову можливість для інвесторів знову увійти на ринок.
Девід Моррісон, старший ринковий аналітик Trade Nation, сказав, що вбачає потенціал дна золота. Він додав, що дорогоцінний метал тримався краще, ніж він очікував, оскільки він очікував падіння до 3 500 доларів під час цієї корекції. «Є дуже велика ймовірність того, що дно золота вже досягнуто. Воно пробило нижче 4 000 доларів протягом п'яти сесій з минулої середи, але завжди знаходило підтримку на рівні 3 950/60 доларів. Це була обнадійлива поведінка», — сказав він. «Корекція дорогоцінних металів триває вже чотири місяці, і хоча золото є досить перепроданим згідно з його денним MACD, воно не впало до екстремальних рівнів, які спостерігалися наприкінці березня. Отже, відскок був, можливо, 50:50, але сьогоднішні дії виглядають добре для значного відскоку».
Прогноз ставок Федеральної резервної системи після звіту про зайнятість
Моррісон сказав, що після звіту про зайнятість ринки тепер вбачають 25% ймовірність того, що процентні ставки залишаться незмінними до кінця року. «Я все ще вважаю, що ринок переоцінює "яструбиність" ФРС, і не здивуюся, якщо підвищення ставок почнуть виключатися з ціноутворення до вересня/жовтня. Якщо так, це також підтримає дорогоцінні метали», — сказав він.
Лукман Отунуга, старший ринковий аналітик FXTM, сказав, що золото отримало кілька рятувальних кругів цього минулого тижня. У середу коментарі голови Федеральної резервної системи Кевіна Варша допомогли підштовхнути ціни на золото вище 4 100 доларів. Виступаючи на Форумі Європейського центрального банку з питань центрального банкінгу, Варш наголосив на своїй прихильності відновленню цінової стабільності та поверненню інфляції до цільового рівня центрального банку. Однак він також сказав, що інфляційні ризики зменшилися останніми тижнями.
Технічні рівні та позиціонування аналітиків щодо золота
Отунуга сказав, що хоча перспективи золота покращилися напередодні довгих вихідних, ринку ще потрібно попрацювати. «Більшим питанням для другої половини золота є те, чи зможуть послаблення геополітичної напруженості зробити те, що почав м'який звіт про зайнятість», — сказав він. «Якщо падіння цін на нафту на тлі послаблення геополітичного ризику призведе до охолодження глобальних інфляційних тисків, це може зменшити терміновість для центральних банків у жорсткості. Це створить попутний вітер для золота з нульовою дохідністю. Дивлячись на графіки, надійне щоденне закриття вище 4 100 доларів може відкрити шлях до 4 200 доларів та 200-денної SMA. Повернення нижче 4 100 доларів може знову вивести на огляд 4 000 та 3 900 доларів».
Фавад Разакзада, ринковий аналітик FOREX.com, сказав, що очікує, що відновлення золота може залишатися недосяжним наразі. Він додав, що деякі інвестори можуть продовжувати продавати на ралі. Він додав, що бичачий імпульс долара США залишається найбільшою короткостроковою загрозою для золота. «Недавнє відновлення долара США може мати ще деякий потенціал», — сказав він. «Нам потрібно побачити переконливий розворот бичачого тренду долара, щоб я став позитивним щодо золота на цих все ще підвищених рівнях».
Оле Хансен, керівник стратегії товарів у Saxo Bank, сказав, що він також спостерігає за імпульсом долара США. «Незважаючи на покращення, золото залишається у фазі консолідації після різкої корекції за останні місяці, причому деякі інвестори все ще використовують ралі для зменшення експозиції. Загалом поєднання нижчих цін на енергоносії, послаблення інфляційних очікувань, слабшого долара та м'якших дохідностей свідчить про те, що ринок наближається до встановлення циклічного мінімуму», — сказав він. «З технічної точки зору, однак, потрібна додаткова робота, перш ніж настрої стануть рішуче бичачими. Щоденне закриття вище 4 100 доларів США було б позитивним першим кроком, але для поліпшення технічного прогнозу необхідний прорив вище 4 215 доларів. Це, ймовірно, вимагатиме подальшого ослаблення як долара, так і дохідності казначейських облігацій».
Геополітичні ризики та вплив цін на нафту на золото
Через незначну кількість економічних даних, запланованих на наступний тиждень, та продовження волатильності долара США, аналітики зазначили, що золото залишатиметься вразливим до геополітичних заголовків та цін на нафту. Моррісон сказав, що найбільший ризик полягає в тому, що нафта відскочить від перепроданих рівнів, відновивши інфляційні побоювання. Однак він додав, що такий рух, ймовірно, виявиться тимчасовим. «Фундаментальні фактори (за умови відсутності серйозного відновлення бойових дій та ще однієї блокади Ормузької протоки) тиснуть на нафту: уповільнення зростання попиту при достатньому постачанні», — сказав він. «Отже, цілком можливо, що нафта продовжить своє падіння, коли ми позбудемося корекційного відскоку».
Деякі аналітики зазначили, що якщо конфлікт на Близькому Сході справді завершився, ціни на нафту мають залишатися підвищеними, але стабільними, запобігаючи новому прискоренню інфляції та допомагаючи утримувати інфляційні очікування на якорі.
Економічні дані, заплановані на наступний тиждень
Понеділок: ISM Services PMI
Вівторок: Рішення з монетарної політики Резервного банку Нової Зеландії
Середа: Протоколи червневого засідання FOMC
Четвер: Щотижневі заявки на допомогу з безробіття
Поширені запитання
Скільки робочих місць створила економіка США у червні?
Економіка США створила 57 тис. робочих місць у червні, згідно з даними про зайнятість, оприлюдненими в четвер. Економісти очікували приросту робочих місць приблизно на 114 тис.
Яка поточна ціна золота після червневого звіту про зайнятість?
Спотове золото востаннє торгувалося на рівні 4 108 доларів за унцію, що на 0,51% вище, ніж минулої п'ятниці. Ралі золота на 2% назад вище 4 100 доларів за унцію допомагає дорогоцінному металу завершити найдовшу серію падінь за вісім років.
Що аналітики кажуть про шлях процентних ставок Федеральної резервної системи?
Після звіту про зайнятість ринки тепер вбачають 25% ймовірність того, що процентні ставки залишаться незмінними до кінця року, за словами Девіда Моррісона, старшого ринкового аналітика Trade Nation. Філіп Стрейбл сказав: «Я не думаю, що Федеральна резервна система матиме можливість підвищувати ставки до кінця року, і це буде добре для золота, коли інвестори це усвідомлять».
