Прогноз прибутку Hanwha Aerospace на Q2 становить 965 млрд вон, оскільки Hanwha Ocean зростає

Hanwha Aerospace, як очікується, зафіксує операційний прибуток, що наближатиметься до 1 трильйона вон, у ІІ кварталі 2026 року, згідно з оцінками шести брокерських компаній, опитаних протягом минулого місяця. Очікується, що прибутковість у ключовому сегменті наземної оборони знизиться порівняно з минулим роком через те, що поставки самохідних гаубиць K9 до Польщі та Австралії зосереджуються у другій половині року; водночас покращені показники Hanwha Ocean мають компенсувати цей вплив. Середній прогноз виручки на ІІ квартал становить 8,0305 трильйона вон, а операційного прибутку — 965 млрд вон, що відповідає річному зростанню на 27,25% та 11,63% відповідно, при оціночній операційній маржі 12,0%.

Брокерські компанії прогнозують операційний прибуток у ІІ кварталі на рівні 965 млрд вон

Зведення прогнозів Yonhap Infomax, зібрані з оцінок шести брокерських компаній, які надали прогнози протягом минулого місяця, показують консолідовану виручку Hanwha Aerospace за ІІ квартал на рівні 8,0305 трильйона вон і операційний прибуток на рівні 965 млрд вон. Внесок Hanwha Ocean визначено як ключовий фактор для захисту загальної прибутковості. Бек Чу-хо, аналітик Hyundai Motor Securities, заявив, що операційний прибуток Hanwha Ocean у ІІ кварталі, як очікується, перевищить 500 млрд вон, заповнюючи розрив прибутку від сегмента наземної оборони. Чан Нам-хьон, аналітик Korea Investment & Securities, оцінив, що частка закордонних продажів у сегменті наземної оборони в ІІ кварталі досягне 52,7%, що на 8,4 процентного пункту менше, ніж торік; внаслідок цього як виручка, так і операційний прибуток у цьому сегменті знизяться порівняно з попереднім роком.

Поставки K9 до Польщі та Австралії заплановані на другу половину

Чан Тхе-хо, аналітик DS Investment & Securities, проаналізував, що поставки Chunmoo до Польщі в ІІ кварталі становили 18 одиниць, що менше, ніж 18 гаубиць K9 і 27 одиниць Chunmoo, поставлених у той самий період минулого року. Відвантаження K9 до Польщі розпочалися у липні, а решта одиниць Chunmoo також мають бути поставлені, що формує очікування: продажі у другій половині відображатимуть 30 одиниць K9 і понад 16 одиниць Chunmoo, спрямованих до Польщі. Чан прогнозує, що операційний прибуток сегмента наземної оборони у другій половині зросте на 51% у річному вимірі, оскільки прискорюється визнання виручки за проєктами з Польщею, Єгиптом та Австралією. Бек також очікував чітку модель «низький прибуток у першій половині — високий у другій» завдяки розширенню поставок K9 і Chunmoo до Польщі.

Контракт на спільну розробку зі Іспанією очікується в ІІІ кварталі

Чан Нам-хьон очікує прогресу в проєкті самохідної гаубиці зі Іспанією та в третьому контракті K9 для Польщі. Він також зазначив, що переговори щодо проєкту наземного озброєння на суму понад 10 трильйонів вон із Міністерством національної оборони Саудівської Аравії відновлюються, а шанси на експорт L-SAM до Об’єднаних Арабських Еміратів зростають. Канг Тхе-хо оцінив, що контракт на спільну розробку гусеничних самохідних гаубиць із іспанськими Indra та Santa Barbara може бути підписаний у ІІІ кварталі — після врегулювання їхнього юридичного спору. Він проаналізував, що конкурентоспроможність за ціною, переваги за характеристиками та стратегія локального виробництва стануть сильними сторонами в проєкті модернізації американських гусеничних самохідних гаубиць. Середня цільова ціна від шести брокерських компаній становить 1,605 млн вон, що на 70,2% вище за поточну ціну акцій 943 тис. вон: Korea Investment & Securities встановила найвищу ціль — 2 млн вон, а Hyundai Motor Securities — найнижчу на рівні 1,39 млн вон.

Поширені запитання

Який прогнозований операційний прибуток Hanwha Aerospace за ІІ квартал 2026 року?
Шість брокерських компаній, опитаних протягом минулого місяця, прогнозують операційний прибуток Hanwha Aerospace за ІІ квартал 2026 року на рівні 965 млрд вон, що становить зростання на 11,63% порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Коли заплановані поставки гаубиць K9 до Польщі та Австралії?
Поставки самохідних гаубиць K9 до Польщі та Австралії зосереджені у другій половині 2026 року: поставки K9 до Польщі розпочнуться у липні, а аналітики очікують, що у другій половині до Польщі буде поставлено 30 одиниць K9 і понад 16 одиниць Chunmoo.

Яка середня цільова ціна акцій Hanwha Aerospace?
Середня цільова ціна від шести брокерських компаній становить 1,605 млн вон — на 70,2% вища за поточну ціну акцій 943 тис. вон; найвищу ціль встановлено на рівні 2 млн вон Korea Investment & Securities.