UBS: китайські моделі ШІ коштують на 90% менше, ніж OpenAI, а глобальна частка, як очікується, зросте

UBS опублікував звіт 24 червня, заявивши, що китайські компанії зі ШІ швидко скорочують розрив у продуктивності з глобальними лідерами завдяки цілеспрямованим дослідженням і розробкам, інноваціям в архітектурі моделей, оптимізації інженерних процесів і співпраці з відкритим кодом. Це дозволяє досягати істотно нижчих витрат і створює передумови для зростання частки на глобальному ринку. У звіті перевагу пояснюють тим, що економічна ефективність стає критичною змінною, коли корпоративні застосунки зі ШІ переходять від експериментальних етапів до масштабованого розгортання. Аналітик UBS Securities у секторі China Internet Xiong Wei оцінює витрати на тренування китайських моделей менш ніж у 10% від витрат OpenAI та Anthropic, тоді як середня ціна API для основних китайських моделей залишається нижчою за 20% порівняно з аналогами у глобальних конкурентів. Водночас китайські прикордонні моделі продовжують скорочувати розрив у продуктивності через швидкі ітерації, зберігаючи при цьому здорові маржі прибутку.

Китайські моделі зі ШІ досягають витрат на тренування нижче 10% проти глобальних лідерів

Xiong Wei заявив, що витрати на тренування китайських моделей оцінюються менш ніж у 10% від тих, що несуть OpenAI та Anthropic, а середня ціна API для основних китайських моделей становить менше 20% від порівнянних глобальних конкурентів. Попри значно нижчі ціни, китайські прикордонні моделі продовжують звужувати розрив у продуктивності завдяки швидким ітераціям і підвищенню рівня інтелекту, поступово нарощуючи свою частку у світовому використанні токенів, зберігаючи при цьому здорові валові маржі. Це вказує на те, що китайські компанії зі ШІ змагаються не лише низькими цінами, а радше змінюють криву витрат сервісів моделей через інженерну ефективність і масштабоване використання.

Розширення глобального ринку ШІ створює можливість для приросту частки в довгостроковій перспективі

Xiong Wei зазначив, що глобальний ринок ШІ швидко зростатиме, а його довгостроковий потенціал простору перевищуватиме $10 трильйонів, надаючи суттєвий простір для зростання глобальної частки китайських моделей. Якщо раніше під час впровадження ШІ підприємства робили пріоритет на найсильніші моделі та максимальне використання токенів, то коли застосунки зі ШІ переходять до фактичного комерційного розгортання, підприємства більше акцентуватимуть на окупності інвестицій (ROI), витратах на інференс, продуктивності за латентністю та сталому масштабі використання. Цей зсув сприятиме постачальникам китайських моделей із перевагами в собівартості та можливостями інженерного впровадження.

UBS прогнозує сегментований ринок моделей, що віддаватиме перевагу постачальникам з ефективною вартістю

UBS очікує, що глобальний ринок моделей дедалі більше сегментуватиметься. Прикордонні моделі можуть усе ще підтримувати преміальні ціни для складних задач із високою цінністю, але в робочих навантаженнях із масовими обсягами використання та чутливістю до ROI моделі з кращими співвідношеннями витрати/продуктивність отримають ширше застосування, створюючи можливості для довгострокового розширення китайських моделей. UBS проводить паралелі між глобалізаційним потенціалом китайських моделей зі ШІ та досвідом китайських компаній із розширенням за кордон у сегментах електромобілів, смартфонів і побутової техніки. Якщо китайські моделі й надалі досягатимуть проривів у продуктивності, ціноутворенні, екосистемах з відкритим кодом і локалізованому розгортанні, глобальний конкурентний ландшафт у сфері ШІ може зрушити від домінування кількох дорогих прикордонних моделей до більш диверсифікованої, сегментованої та чутливої до витрат ринкової структури.

FAQ

Яку перевагу в собівартості мають китайські моделі зі ШІ за даними UBS?

UBS оцінює витрати на тренування китайських моделей на рівні менш ніж 10% від витрат OpenAI та Anthropic, тоді як середня ціна API для основних китайських моделей залишається нижчою за 20% від порівнянних глобальних аналогів — згідно зі звітом аналітика Xiong Wei, опублікованим 24 червня.

Чому UBS вважає, що китайські моделі зі ШІ збільшать частку на глобальному ринку?

UBS пояснює потенційний приріст частки тим, що корпоративні застосунки зі ШІ переходять від експериментальних етапів до масштабованого розгортання, де економічна ефективність і ROI стають критичними змінними впровадження. Це надає перевагу китайським моделям із вигіднішим співвідношенням витрат і продуктивності на глобальному ринку ШІ з довгостроковим потенціалом, що перевищує $10 трильйонів.