Доходи державних облігацій США досягли ключових рівнів на тлі зростання цін на нафту та відновлення побоювань щодо інфляції

Доходності казначейських облігацій США зросли до психологічно значущих рівнів 23-го числа, оскільки напруження на Близькому Сході підштовхнуло ціни на нафту, повідомляє Yahoo Finance. Доходність 10-річних Treasuries досягла 4,65%, а 30-річних — 5,14%, причому остання залишалася вище 5% найдовший період з 2007 року. Зростання доходностей сталося після 11 днів поспіль атак США на Іран, що знову розпалило інфляційні побоювання серед інвесторів в акції, які раніше фокусувалися на штучному інтелекті як темі первинного ринку. Цей зсув означає відхід від останніх тижнів, коли інвестори здебільшого ігнорували зростання енергетичних витрат.

US Treasury Yields Reach Multi-Decade Highs Amid Geopolitical Tensions

Yahoo Finance повідомив, що і 10-річні, і 30-річні доходності US Treasury злетіли вище критичних психологічних порогів після тривалої військової операції проти Ірану. Тривале перебування 30-річної доходності вище 5% означає найдовшу тривалість на цьому рівні з періоду одразу перед фінансовою кризою 2007 року. Yahoo Finance зазначив, що ці рівні викликають занепокоєння щодо накопичення боргу та закріпленої інфляції.

Графік порівняння кривої дохідності від Infomax (номер екрана 6538) показує рух між 22-м числом (рожева лінія) та роком раніше (зелена лінія), ілюструючи масштаб нещодавнього зсуву в динаміці ринку облігацій.

Oil Price Surge Threatens Inflation Balance

Даніела Гассон, старший ринковий аналітик Capital.com, прокоментувала інфляційні наслідки зростання енергетичних витрат. «Якщо Brent триматиметься близько $100, збалансувати ситуацію може стати складніше», — сказала Гассон. «Зростання енергетичних витрат тиснутиме не лише на ціни, а й на дохідності облігацій та очікування щодо політики ФРС знову». Наразі Brent торгується приблизно на рівні $93 за барель.

Гассон підкреслила майбутнє випробування для ринків: «Надалі ринки перевірятимуться тим, чи зможуть сильні корпоративні прибутки надалі компенсувати погіршення геополітичних факторів».

Fed Rate Hike Outlook Remains Despite June CPI Relief

Yadeni Research надала аналіз траєкторії політики Федеральної резервної системи. «Хоча індекс споживчих цін за червень зменшив нагальність підвищення ставок ФРС, оцінювання інфляції загалом показує, що принаймні одне підвищення ставок у цьому році стає базовим сценарієм», — заявила дослідницька компанія. Оцінка свідчить, що попри нещодавні слабші за очікування показники інфляції, які тимчасово дали полегшення від занепокоєнь щодо підвищення ставок, нове зростання цін на нафту може змінити ситуацію.

FAQ

Яких рівнів досягли доходності US Treasury 23-го?
За даними Yahoo Finance, 10-річна доходність US Treasury досягла 4,65%, а 30-річна — 5,14%. 30-річна доходність залишається вище 5% найдовший період з 2007 року.

Чому доходності US Treasury зростають на тлі напруження на Близькому Сході?
Доходності зросли після 11 днів поспіль атак США на Іран, які підштовхнули ціни на нафту вгору та знову розпалили інфляційні побоювання. Наразі Brent торгується приблизно на рівні $93 за барель, наближаючись до порогу $100, який аналітики попереджають може додатково тиснути на інфляційні очікування та ринки облігацій.

Який прогноз щодо підвищення ставок ФРС згідно з недавнім аналізом?
Yadeni Research заявила, що попри дані CPI за червень, які знизили нагальність негайного підвищення ставок, під час оцінювання інфляції загалом щонайменше одне підвищення ставки в цьому році стає базовим сценарієм. Зростання енергетичних витрат через геополітичну напруженість може додати нового тиску на очікування щодо політики ФРС.