Zhibao Technology підписує терміновий лист про наміри щодо $220M Bitcoin PIPE-фінансування

Zhibao Technology, страховик-тех компанія зі Шанхаю, зареєстрована в Nasdaq, повідомила в середу, що підписала необов’язковий терміновий аркуш щодо приватного інвестування в публічний капітал (PIPE), фінансування за яким буде оплачено біткоїном — приблизно 3 500 монет на суму близько 220 млн доларів за поточними цінами. Покупець, Joyertech and Information OPC, підпише акції Zhibao з оплатою, яку компанія очікує включити приблизно 3 500 BTC, однак ця цифра залишається предметом остаточної оцінки, домовленостей щодо зберігання, аудиту, регуляторного огляду та остаточних угод. Структура відповідає тренду, коли публічні компанії переходять до біткоїн-трезорі моделей: корпоративні біткоїн-активи зростають до рекордів протягом двох років.

Joyertech and Information OPC отримає контроль над радою директорів у межах угоди

Запропонована структура передає контроль покупцю на момент закриття. Joyertech and Information OPC призначить більшість ради директорів Zhibao — перехід контролю, який дасть новим власникам кермо, тоді як чинна команда керуватиме традиційною страховик-тех операцією до пізнішого етапу «відокремлення, продажу або іншої реорганізації». Zhibao (NASDAQ: ZBAO), яка першою в Китаї запровадила модель «2B2C» вбудованого страхування та у 2020 році запустила першу в країні платформу цифрового страхового брокерства, на початку продовжить вести свій наявний бізнес. Компанія підкреслила, що терміновий аркуш не зобов’язує жодну зі сторін, і що угода може змінитися або не відбутися.

Замість того щоб залучати грошові кошти та купувати монети на ринку, Zhibao отримуватиме сам біткоїн як оплату — своп, який від першого дня розміщує трезорі на її балансі. Угода перетворить скромну страховик-тех компанію на дім для великої купи біткоїну, а нові власники керуватимуть.

Акції Zhibao зросли на 24% після оголошення

Акції Zhibao підскочили майже на 24% на новині. Переформатування віддзеркалює патерн, що за останні два роки охопив публічні ринки: компанії перебудовують себе навколо біткоїн-трезорі, а корпоративні вкладення зростають до рекордів. За ZBAO стоять працівники, страхові клієнти та засновницька команда, яка створила щось нове на переповненому ринку, а терміновий аркуш має вплести цю історію в трезорійний механізм, сформований людьми, які можуть цінувати «оболонку» так само, як і бізнес. Для чинного персоналу обіцянка — безперервність «до відокремлення», слова, що несуть і власну невизначеність.

Аналітики попереджають про ризики трезорійних компаній

Ставка має попереджувальні сигнали. Аналітики назвали бум трезорій «пузирем», а деякі трезорійні компанії цього року почали продавати свої монети під тиском ринку. Структура запропонованої угоди Zhibao — коли біткоїн береться як пряма оплата, а не коли залучають капітал для його купівлі, — є варіацією моделі трезорійної компанії, але стикається з тими самими ринковими зустрічними вітрами, які тиснули на інші публічні компанії, що тримають біткоїн.

Поширені запитання

Що Zhibao Technology оголосила в середу?
Zhibao Technology оголосила, що підписала необов’язковий терміновий аркуш для PIPE-фінансування, у межах якого покупець, Joyertech and Information OPC, підпише акції з оплатою, яку очікують включити приблизно 3 500 біткоїнів на суму близько 220 млн доларів за поточними цінами. Угода залишається предметом остаточної оцінки, домовленостей щодо зберігання, аудиту, регуляторного огляду та остаточних угод.

Як угода змінить структуру контролю Zhibao?
Joyertech and Information OPC назве більшість ради директорів Zhibao на момент закриття, передавши контроль новачкам, тоді як чинна команда керуватиме традиційною страховик-тех діяльністю до пізнішого етапу «відокремлення, продажу або іншої реорганізації». Zhibao підкреслила, що терміновий аркуш є необов’язковим, а угода може змінитися або не відбутися.

Які ризики аналітики бачать у біткоїн-трезорійних компаніях?
Аналітики назвали бум трезорій «пузирем», і деякі трезорійні компанії цього року почали продавати свої монети під тиском ринку, що вказує на те, що публічні компанії, які тримають біткоїн, стикаються з суттєвими ринковими зустрічними вітрами.