Chỉ số UTXO của Bitcoin báo hiệu sự đầu hàng của nhà đầu tư lần đầu tiên trong đợt điều chỉnh hiện tại

Các nhà đầu tư Bitcoin đang nhận ra thua lỗ với tốc độ ngày càng nhanh, khi Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO giảm xuống mức trong lịch sử thường liên quan đến điều kiện thị trường gấu, theo phân tích được chia sẻ vào ngày 29 tháng 6 bởi cộng tác viên Cryptoquant Darkfost. Chỉ số này, đo lường sự cân bằng giữa các giao dịch bitcoin hoàn thành có lợi nhuận so với các giao dịch có thua lỗ, đã kích hoạt lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu đợt điều chỉnh hiện tại. Chỉ báo trước đây đã phát tín hiệu gần các đáy thị trường lớn vào năm 2016, cuối năm 2018, 2020 và 2022, cung cấp thước đo on-chain lịch sử về các giai đoạn đầu hàng của nhà đầu tư.

Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO Báo hiệu Nhận Ra Thua Lỗ Gia tăng

Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO phân tích các đầu ra giao dịch trên blockchain Bitcoin để xác định xem bitcoin đang được chuyển đi với lợi nhuận hay thua lỗ so với chi phí cơ sở ban đầu. Phân tích của Darkfost vào ngày 29 tháng 6 trên X cho biết 'phân tích UTXO chỉ ra rằng sự đầu hàng của nhà đầu tư đang diễn ra', đồng thời nói thêm rằng 'đây là lần đầu tiên tín hiệu này được kích hoạt kể từ khi bắt đầu đợt điều chỉnh'. Tỷ lệ giảm dần phản ánh sự gia tăng số lượng UTXO đã tiêu được thực hiện với thua lỗ so với các giai đoạn trước của đợt điều chỉnh. Chỉ số này tăng trong các giai đoạn chủ yếu là chốt lời và giảm mạnh khi thua lỗ thực tế trở nên phổ biến hơn trên toàn mạng lưới.

Mô hình Lịch sử Liên kết Tín hiệu với các Đáy Chu kỳ 2016, 2018, 2020 và 2022

Dữ liệu lịch sử hiển thị trong biểu đồ Cryptoquant đặt các tín hiệu trước đây xung quanh các đợt giảm mạnh lớn của bitcoin vào năm 2016, cuối năm 2018, 2020 và 2022. Mỗi điểm đánh dấu màu xanh trong biểu đồ xuất hiện sau khi tỷ lệ giảm xuống mức thấp, cho thấy thua lỗ thực tế đã trở nên phổ biến hơn trước các đợt phục hồi thị trường sau đó. Phân tích mô tả kết quả gần đây nhất là sự khởi đầu của một quá trình đầu hàng rộng hơn chứ không phải một sự kiện thị trường đơn lẻ, đồng thời nói thêm rằng các giai đoạn này diễn ra trong nhiều khoảng thời gian kéo dài khi nhiều nhà đầu tư rời khỏi vị thế và sự quan tâm đến thị trường giảm dần. Chỉ báo này hoàn toàn được lấy từ các giao dịch on-chain đã hoàn thành chứ không phải từ biến động giá hay vị thế phái sinh.

Các Nhà Phân Tích Liên Kết Kết Quả Gần Đây với Các Đáy Thị Trường Bitcoin Trước Đây

Quinten François, một nhà phân tích tiền điện tử và đồng sáng lập của WeRate (đã đổi thương hiệu thành Lokal), đã viết trên X vào ngày 29 tháng 6: 'Chỉ số này đã phát tín hiệu ở mọi đáy chu kỳ bitcoin kể từ năm 2016. Và nó vừa phát tín hiệu lại lần nữa.' Bình luận của François củng cố sự liên kết lịch sử giữa Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO và các đáy chu kỳ bitcoin lớn. Chỉ báo theo dõi hành vi nhà đầu tư đã thực hiện được ghi lại trên blockchain Bitcoin, cung cấp thước đo về thời điểm mức nhận ra thua lỗ đã đạt đến các mức trước đây phù hợp với một số đáy chu kỳ bitcoin lớn.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO đã báo hiệu điều gì vào ngày 29 tháng 6? Vào ngày 29 tháng 6, Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO đã giảm xuống mức trong lịch sử thường liên quan đến điều kiện thị trường gấu, đánh dấu lần đầu tiên tín hiệu này được kích hoạt kể từ khi bắt đầu đợt điều chỉnh hiện tại, theo cộng tác viên Cryptoquant Darkfost.

Khi nào chỉ số bitcoin này trước đây phát tín hiệu tương tự? Chỉ số này trước đây đã phát tín hiệu gần các đáy thị trường lớn vào năm 2016, cuối năm 2018, 2020 và 2022, như được hiển thị trong dữ liệu lịch sử trên biểu đồ Cryptoquant.

Tỷ lệ Số lượng Lợi nhuận/Thua lỗ của Khối UTXO hoạt động như thế nào? Chỉ số đo lường sự cân bằng giữa các giao dịch bitcoin hoàn thành có lợi nhuận và các giao dịch có thua lỗ bằng cách phân tích các UTXO (đầu ra giao dịch chưa tiêu), ghi lại quyền sở hữu coin và chi phí cơ sở trên blockchain Bitcoin.