Công ty quản lý tài sản Hanwha Asset Management đã công bố chiến lược đầu tư quỹ mục tiêu (TDF) cho nửa cuối năm vào ngày 14, cho biết kế hoạch mở rộng đầu tư vào chất bán dẫn và hạ tầng AI đồng thời giảm rủi ro tập trung vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn của Mỹ. Công ty quản lý tài sản sẽ tăng tỷ trọng vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ, Nhật Bản và các thị trường mới nổi châu Á để duy trì mức độ tiếp xúc với đà tăng trưởng đầu tư AI, đồng thời đa dạng hóa khỏi các quốc gia và các công ty mega-cap cụ thể. Chiến lược này phản ánh sự thay đổi trong cạnh tranh thị trường TDF: từ việc chỉ đơn thuần tăng phân bổ tài sản rủi ro sang phân bổ chiến lược theo khu vực và ngành, khi các sản phẩm TDF cùng nhóm lại cho thấy lợi nhuận và mức biến động khác nhau tùy theo quyết định phân bổ của từng nhà quản lý tài sản.
Hanwha Asset Management mở rộng đầu tư vào chất bán dẫn và hạ tầng AI
Hanwha Asset Management dự báo các khoản đầu tư trong hệ sinh thái AI — bao gồm chất bán dẫn, phần mềm và trung tâm dữ liệu — sẽ tiếp tục diễn ra trong nửa cuối năm. Công ty cho biết sự chú ý của nhà đầu tư đang chuyển từ việc xem xét tiềm năng tăng trưởng của ngành AI sang việc xác định các công ty có thể chuyển đổi các khoản chi tiêu vốn quy mô lớn thành doanh thu và lợi nhuận thực tế. Công ty quản lý tài sản dự kiến sẽ tăng phân bổ đầu tư vào các công ty chất bán dẫn và hạ tầng liên quan được hưởng lợi từ việc mở rộng chi tiêu vốn cho AI, đồng thời điều chỉnh danh mục để tránh phụ thuộc quá mức vào các quốc gia cụ thể và nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Cha Deok-young, người đứng đầu bộ phận lương hưu nghỉ hưu của Hanwha Asset Management, cho biết: “Đây là thời điểm cần đa dạng hóa cân bằng, xét đến khu vực đầu tư và quy mô vốn hóa thị trường của doanh nghiệp, đồng thời tham gia vào dòng chảy tăng trưởng lợi nhuận do chi tiêu vốn cho AI tạo ra.”
Hanwha Asset Management tăng tỷ trọng cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ
Công ty quản lý tài sản sẽ mở rộng tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ. Dù xu hướng đi lên của thị trường chứng khoán Mỹ có khả năng tiếp tục nhờ đầu tư mở rộng vào hạ tầng AI, công ty nhận định rằng rủi ro tập trung vốn vào một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn — những cổ phiếu đã dẫn dắt đợt tăng — cũng đã tăng lên. Kế hoạch nhằm nắm bắt tiềm năng tăng giá trong khi giảm rủi ro tập trung cổ phiếu bằng cách mở rộng phạm vi đầu tư từ nhóm công nghệ vốn hóa lớn sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể hưởng lợi từ nhu cầu tăng và cải thiện kinh tế sau khi mở rộng đầu tư cho AI.
Hanwha Asset Management mở rộng đầu tư tại Nhật Bản và thị trường mới nổi châu Á
Công ty cũng sẽ mở rộng đầu tư tại Nhật Bản và các thị trường mới nổi châu Á. Đối với Nhật Bản, Hanwha Asset Management dự đoán dòng vốn từ nước ngoài có thể tiếp tục chảy vào và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp có thể được cải thiện nếu áp lực suy yếu đồng yên giảm bớt. Công ty tập trung vào các thị trường mới nổi châu Á như những khu vực cốt lõi trong chuỗi cung ứng chi tiêu vốn cho AI, nhằm phục vụ sản xuất chất bán dẫn và xây dựng trung tâm dữ liệu. Chiến lược tập trung phân tán cấu trúc đầu tư từ việc tập trung vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các thị trường ngoài Mỹ, nhằm tận dụng dòng chảy đầu tư vào AI. Công ty xác định rằng khi chi tiêu vốn cho AI kéo dài, phạm vi các đối tượng hưởng lợi có thể mở rộng từ thiết bị chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu sang các lĩnh vực như điện, làm mát và linh kiện.
LIFEPLUS TDF áp dụng lộ trình tăng dần tùy chỉnh với JP Morgan
LIFEPLUS TDF áp dụng lộ trình tăng dần tùy chỉnh được xây dựng chung với nhà quản lý tài sản toàn cầu JP Morgan. Lộ trình tăng dần là con đường phân bổ tài sản, theo đó giảm tỷ trọng tài sản rủi ro như cổ phiếu và tăng tỷ trọng tài sản an toàn như trái phiếu khi các mốc thời gian mục tiêu nghỉ hưu của nhà đầu tư đến gần. Quỹ cũng sử dụng quản lý chủ động cho các nhóm tài sản nơi có thể kỳ vọng lợi nhuận vượt trội và quản lý thụ động cho các nhóm tài sản theo các chỉ số thị trường. Cha cho biết: “Cốt lõi của TDF là đầu tư đa dạng qua phân bổ tài sản toàn cầu. Từ đó, điều quan trọng nhất là tạo ra hiệu quả hoạt động dài hạn ổn định cho tài sản hưu trí của nhà đầu tư.” Ông nói thêm: “Nếu mức độ tập trung vào một số quốc gia hoặc lĩnh vực nhất định quá lớn, điều đó có thể phù hợp trong giai đoạn thuận lợi, nhưng nếu thị trường đi ngang hoặc các lĩnh vực dẫn dắt thay đổi, sẽ gây gián đoạn cho tăng trưởng dài hạn của tài sản hưu trí.”
Câu hỏi thường gặp
Hanwha Asset Management đã công bố chiến lược gì vào ngày 14?
Hanwha Asset Management công bố chiến lược đầu tư TDF cho nửa cuối năm vào ngày 14, nêu kế hoạch mở rộng đầu tư vào chất bán dẫn và hạ tầng AI đồng thời giảm mức độ tập trung vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn của Mỹ thông qua việc tăng tỷ trọng vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ, Nhật Bản và các thị trường mới nổi châu Á.
Vì sao Hanwha Asset Management tăng tỷ trọng cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ?
Công ty xác định rằng dù xu hướng tăng của thị trường chứng khoán Mỹ có khả năng tiếp tục nhờ mở rộng đầu tư vào hạ tầng AI, thì rủi ro tập trung vốn vào một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn cũng đã tăng, khiến công ty cần đa dạng hóa sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể hưởng lợi từ tăng trưởng nhu cầu thúc đẩy bởi đầu tư AI và cải thiện kinh tế.
Cấu trúc lộ trình tăng dần của LIFEPLUS TDF là gì?
LIFEPLUS TDF áp dụng lộ trình tăng dần tùy chỉnh được xây dựng cùng với JP Morgan, theo đó giảm phân bổ tài sản rủi ro như cổ phiếu và tăng phân bổ tài sản an toàn như trái phiếu khi các mốc thời gian nghỉ hưu của nhà đầu tư đến gần, đồng thời sử dụng quản lý chủ động cho các nhóm tài sản có tiềm năng tạo lợi nhuận vượt trội và quản lý thụ động cho các nhóm tài sản bám theo chỉ số thị trường.
