Keystone Partners đã hoàn tất thương vụ mua lại SSP trị giá 400Bỷ KRW

Keystone Partners đang hoàn tất việc mua lại SSP, một công ty thiết bị sản xuất chất bán dẫn, vào cuối tháng này. Công ty cổ phần tư nhân đang hoàn tất giao dịch đối với 100% cổ phần của SSP, được định giá xấp xỉ 20.36Bỷ KRW, bằng vốn từ quỹ blind fund thứ năm và thứ sáu. Thương vụ này mở rộng danh mục đầu tư của Keystone Partners sang lĩnh vực thiết bị bán dẫn, sau các khoản đầu tư gần đây vào nền tảng giáo dục ClassCard và thương hiệu làm đẹp SEMO Company.

Keystone Partners Hoàn tất Thương vụ Mua lại SSP Trị giá 20.36Bỷ KRW

Theo nguồn tin trong ngành ngân hàng đầu tư ngày 29, Keystone Partners sẽ hoàn tất khoản thanh toán phần còn lại cho 100% cổ phần SSP sớm nhất có thể trong tuần này, qua đó đóng giao dịch. Thương vụ này diễn ra ba tháng sau khi công ty được chọn làm nhà thầu ưu tiên và ký biên bản ghi nhớ vào tháng 4.

Tài sản mục tiêu của thương vụ bao gồm toàn bộ cổ phần SSP do LX Investment và các cổ đông khác nắm giữ, với giá trị giao dịch xấp xỉ 56.56Bỷ KRW. Keystone Partners sử dụng phần “dry powder” còn lại từ quỹ blind fund thứ năm và vốn từ quỹ blind fund thứ sáu mới để tài trợ cho thương vụ mua lại.

Keystone Partners có thành tích mua lại và thoái vốn thành công trong các lĩnh vực sản xuất, hàng tiêu dùng và di chuyển (mobility). Công ty đạt hơn 3 lần lợi nhuận từ khoản đầu tư vào Orion Technology, công ty đóng tàu và sản xuất thiết bị điện tử. Khoản đầu tư vào SEAH Mechanics, một công ty linh kiện cho pin thứ cấp, cũng ghi nhận tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) cao sau khi hoàn tất việc niêm yết KOSDAQ theo tái cơ cấu nội bộ.

SSP Nắm 60% Thị phần Trong Thiết bị Ball Mount

SSP nắm khoảng 60% thị phần nội địa trong mảng thiết bị ball mount của ngành thiết bị bán dẫn. Thiết bị ball mount là máy móc then chốt trong quy trình đóng gói chất bán dẫn, gắn các viên bi hàn siêu nhỏ để kết nối chip với đế, đồng thời có rào cản công nghệ cao khi gia nhập thị trường.

Công ty duy trì danh mục sản phẩm đa dạng, bao gồm thiết bị che chắn nhiễu điện từ (EMI), thiết bị sản xuất module camera và hệ thống tự động hóa nhà máy (FA). Năng lực công nghệ của SSP ở các công đoạn hậu kỳ (back-end) của ngành bán dẫn được thể hiện qua doanh số bán hàng xuất khẩu chiếm hơn 60% tổng doanh thu.

Kết quả hoạt động của SSP cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh. Năm 2023, công ty ghi nhận doanh thu 400Bỷ KRW và lợi nhuận hoạt động 400Bỷ KRW, tương ứng mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước lần lượt là 38,4% và 58,5%. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 36%.

LX Investment Đạt Lợi nhuận 2 Lần từ Khoản đầu tư 3 Năm

Bên bán LX Investment đang bổ sung một thương vụ thoái vốn thành công vào thành tích của mình thông qua giao dịch này. Theo ghi nhận, công ty đạt hơn 2 lần lợi nhuận so với khoản đầu tư ban đầu khoảng ba năm sau khi mua lại. Trước đó, LX Investment đã mua 100% cổ phần của SSP với giá xấp xỉ 180Bỷ KRW trong liên danh cùng M Capital (nay là MG Capital), với MG Saemaul Geumgo tham gia với vai trò nhà đầu tư giới hạn lớn (major limited partner).

LX Investment là công ty đại lý đầu tư của Taejin International, đơn vị sở hữu thương hiệu thời trang Louis Quatorze, với CEO Kim Chung-won phụ trách quản lý.

EY Han Young là cố vấn phía bán cho thương vụ, trong khi Deloitte Anjin (kế toán) và Yulchon LLC (pháp lý) cung cấp dịch vụ tư vấn phía mua.

FAQ

Khi nào Keystone Partners hoàn tất việc mua lại SSP?
Keystone Partners sẽ hoàn tất khoản thanh toán phần còn lại cho 100% cổ phần của SSP sớm nhất ngay trong tuần này, đóng giao dịch vào cuối tháng này. Công ty đã được chọn làm nhà thầu ưu tiên và ký biên bản ghi nhớ vào tháng 4.

Vị thế thị trường của SSP trong mảng thiết bị bán dẫn là gì?
SSP nắm khoảng 60% thị phần nội địa trong mảng thiết bị ball mount của ngành thiết bị bán dẫn. Năm 2023, công ty ghi nhận doanh thu 180Bỷ KRW và lợi nhuận hoạt động 400Bỷ KRW, với doanh số xuất khẩu chiếm hơn 60% tổng doanh thu.

LX Investment đã đạt được bao nhiêu lợi nhuận từ khoản đầu tư vào SSP?
Theo ghi nhận, LX Investment đạt hơn 2 lần lợi nhuận so với khoản đầu tư ban đầu khoảng ba năm sau khi mua SSP với giá xấp xỉ 56.56Bỷ KRW trong liên danh với M Capital.