Theo phát biểu của Thủ hiến bang Johor, Onn Hafiz Ghazi, chính quyền Malaysia đã thu hồi giấy phép kinh doanh của Network School, khu dân cư định hướng công nghệ được thành lập bởi cựu Giám đốc công nghệ của Coinbase Balaji Srinivasan, đồng thời ra lệnh chấm dứt toàn bộ hoạt động tại Forest City, Johor, có hiệu lực từ ngày 22 tháng 7. Quyết định này được đưa ra sau cuộc họp đặc biệt của Hội đồng thành phố Iskandar Puteri (MBIP) và việc rà soát các báo cáo kiểm tra, kèm theo đánh giá việc thực thi.
Việc đóng cửa xuất phát từ một cuộc điều tra liên quan đến các cáo buộc vi phạm quy định về nhập cư sau khi có thông tin cho rằng công dân Israel đang tham gia vào cộng đồng. Malaysia không duy trì quan hệ ngoại giao với Israel. Cơ quan chức năng nhấn mạnh rằng dù hoan nghênh đầu tư nước ngoài, các công ty vẫn phải tuân thủ đầy đủ pháp luật Malaysia và các yêu cầu quản lý.