ETF đòn bẩy 2x Samsung Electronics đạt lợi nhuận 1,3% so với mức tăng 6,4% của cổ phiếu do tác động của biến động.

Theo Meritz Securities, quỹ ETF đòn bẩy 2x của Samsung Electronics chỉ có sai số tracking là 0,84% từ ngày 27/5 đến ngày 6/7, theo dõi giá trị tài sản ròng tương đối tốt. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải chịu khoản lỗ đáng kể từ độ trễ biến động mặc dù cổ phiếu cơ sở tăng 6,4%. Sản phẩm đòn bẩy 2x chỉ mang lại lợi nhuận lũy kế 1,3% thay vì mức kỳ vọng 12,8%.

Sự sụt giảm bắt nguồn từ cơ chế tái cân bằng hàng ngày: ETF tăng mức độ tiếp xúc sau khi giá tăng và giảm sau khi giá giảm, tạo ra cấu trúc giống short gamma. Trong khi việc tái cân bằng hiện tại chỉ chiếm 4,1% khối lượng giao dịch của Samsung, các nhà phân tích cảnh báo rằng trong thị trường biến động, các nhà đầu tư nắm giữ dài hạn có thể nhận được lợi nhuận thấp hơn đáng kể, với mức lỗ gia tăng khi thời gian nắm giữ càng dài.