Yuanta Securities tự quản lý các giao dịch cổ phiếu trị giá 1,26 nghìn tỷ KRW trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc

Nhóm Tài chính doanh nghiệp (Corporate Finance Team 2) của Yuanta Securities đã tự quản lý độc quyền một đợt phát hành thương phiếu (commercial paper, CP) trị giá 1,26 nghìn tỷ won cho Mirae Asset Securities vào Tháng 7, đánh dấu một thương vụ “mega-deal” hiếm hoi đối với một nhóm ngân hàng đầu tư tầm trung trong thị trường chứng khoán và dịch vụ chứng khoán tại Hàn Quốc. Giao dịch diễn ra sau khi SK Hynix, với lượng tiền mặt dồi dào thu được từ “siêu chu kỳ” HBM (Bộ nhớ băng thông cao), tìm kiếm trái phiếu ổn định, chất lượng với mức lãi suất phù hợp thông qua cấu trúc “reverse inquiry” (hỏi ngược). Yuanta Securities kết nối Mirae Asset Securities với vai trò bên phát hành với SK Hynix với vai trò nhà đầu tư, qua đó giúp mua toàn bộ lô CP có kỳ hạn 2+ năm thông qua tài khoản ủy thác tiền tệ dành riêng cho chứng khoán của SK Hynix—một thương vụ vốn trước đây chủ yếu do các công ty chứng khoán lớn thống trị trong mảng tài chính doanh nghiệp tại Hàn Quốc.

Yuanta Securities cấu trúc giao dịch hỏi ngược giữa Mirae Asset và SK Hynix

Yuanta Securities' Corporate Finance Team 2 đã nắm bắt tín hiệu nhu cầu của SK Hynix đối với các trái phiếu chất lượng với mức lãi suất phù hợp và kỳ hạn ổn định. Nhóm đã thiết kế giao dịch “reverse inquiry” liên kết Mirae Asset Securities là bên phát hành CP và SK Hynix là nhà đầu tư duy nhất. Mirae Asset Securities phát hành 1,26 nghìn tỷ won CP với kỳ hạn 2+ năm, và SK Hynix mua toàn bộ thông qua tài khoản ủy thác tiền tệ dành riêng cho chứng khoán. Cấu trúc hỏi ngược đã giúp cân đối nhu cầu vốn của bên phát hành với yêu cầu phân bổ vốn của nhà đầu tư.

Yuanta thu 1-1Bỷ won phí từ thương vụ bảo lãnh CP 1,26 nghìn tỷ won

Tỷ lệ phí bảo lãnh của Yuanta Securities cho giao dịch ở mức 0,05% (5 điểm cơ bản) theo hồ sơ đăng ký chứng khoán. Phí bảo lãnh cho đợt phát hành CP trị giá danh nghĩa 1,26 nghìn tỷ won đạt khoảng 630 triệu won. Bao gồm cả phí quản lý dẫn dắt (lead management fee) cho việc cấu trúc giao dịch và giám sát các thủ tục hành chính lẫn pháp lý, tổng thu nhập phí của Yuanta từ thương vụ nằm trong khoảng từ 1.2Bỷ won đến 1Bỷ won. Khoản này tương đương khoảng một nửa tổng doanh thu phí bảo lãnh phát hành chứng khoán của Yuanta trong năm trước.

Ngành phản ứng trước “mega-deal” của IB tầm trung tại thị trường chứng khoán Hàn Quốc

Các quan sát viên trong ngành ghi nhận tính hiếm của việc một nhóm ngân hàng đầu tư tầm trung kiếm được mức thu nhập phí trên 1.2Bỷ won từ chỉ một giao dịch tự quản lý độc quyền. Một lãnh đạo bộ phận IB của công ty chứng khoán lớn cho biết việc cấu trúc và thực hiện một giao dịch sạch sẽ quy mô trên 1 nghìn tỷ won trong giai đoạn biến động cao của thị trường tín dụng cho thấy sự khớp hoàn hảo giữa năng lực bán hàng và kỹ năng lập kế hoạch. Vị này cho biết thành tích đó chắc chắn sẽ khiến các nhóm IB của những công ty chứng khoán khác phải ghen tị. Các bên tham gia thị trường mô tả thương vụ vào Tháng 7 là một màn ăn mừng sớm kết quả hoạt động nửa đầu năm của Corporate Finance Team 630Mại Yuanta.

FAQ

Yuanta Securities đã làm gì vào Tháng 7 trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc?
Corporate Finance Team 2 của Yuanta Securities đã tự quản lý độc quyền một đợt phát hành CP trị giá 1,26 nghìn tỷ won cho Mirae Asset Securities vào Tháng 7, với việc SK Hynix mua toàn bộ số lượng.

Yuanta Securities kiếm được bao nhiêu từ thương vụ CP 1,26 nghìn tỷ won?
Yuanta Securities thu được phí bảo lãnh khoảng 630 triệu won với tỷ lệ 0,05%, với tổng phí (bao gồm cả lead management) ước tính trong khoảng 1.2Bỷ won đến 1Bỷ won.

Tại sao SK Hynix mua toàn bộ đợt phát hành CP 1,26 nghìn tỷ won?
SK Hynix, nắm giữ lượng tiền mặt đáng kể từ “siêu chu kỳ” HBM, đã tìm kiếm các trái phiếu ổn định, chất lượng với lãi suất phù hợp và mua CP có kỳ hạn 2+ năm thông qua tài khoản ủy thác tiền tệ dành riêng cho chứng khoán theo cấu trúc hỏi ngược.