Tether如何通過加密貸款重塑商品金融

穩定幣不再局限於加密交易平台。

泰達控股公司，全球流通量最大的穩定幣USDT的發行方，正在通過重塑交易商融資全球商品（如石油、小麥和棉花）運輸的方式，進入實體商品的世界。

彭博社的報告指出，隨着已經發放的貸款達到15億美元，該公司正在轉變一個傳統上依賴銀行信貸的百年舊系統。

這一轉變發生在傳統貸款機構正在從某些商品市場，特別是風險較高的國家，撤回的時刻。

Tether的借貸計劃正在填補這一空白，提供快速流動、高收益的信用，背後由數字資產支持。

結果是一種新的貿易融資形式，將穩定幣流動性與私人信貸需求融合在一起。

貿易融資找到新支持者

商品交易一直依賴於信貸。交易者通常使用貸款來支付在運輸中的貨物，如原油或小麥。

這些貸款通常是短期的，以美元計價，在貨物交付並出售後償還。

然而，近年來一系列的欺詐醜聞迫使一些全球銀行減少在某些市場的風險敞口。

這導致了融資缺口，尤其是對於在新興市場運營的小型企業。

泰達通過其貿易金融部門介入，該部門於2022年成立，與支持其穩定幣的儲備分開。

自去年以來，Tether 已在農業、石油和軟商品等關鍵領域擴大了其貸款業務。

它提供傳統美元和跟蹤美元價值的穩定幣USDT的信用。

公司表示該項目將隨着時間的推移顯著增長。

短週期和高回報

商品領域的借貸具有吸引私人信貸提供者的獨特特徵。一個關鍵特徵是還款速度。

一筆交易，比如跨大西洋的糧食運輸，通常在30天內完成。

這個短週期意味着借款人可以快速收到利息，並可以爲下一個交易重新發放資金。

泰達正在關注銀行支持有限的地區和客戶。

這些通常是地緣政治風險或缺乏抵押品使銀行不願發放信貸的地方。

私人貸款機構可以收取更高的利率以反映更大的風險。

在某些情況下，這些利率達到兩位數，使得該模型在貸款按時償還的情況下極具盈利性。

Tether擁有近$200 億的儲備，主要投資於流動資產，如美國國債，具有顯著的擴展其貸款組合的能力。

彭博社報道，預計到2025年將產生約$15 億的利潤，CEO Paolo Ardoino表示。

從黃金持有到農場投資

泰達幣也在擴展其角色，超越借貸。

它建立了全球最大的私人黃金儲備之一，不包括國家政府和銀行。

根據CoinGecko的數據，其黃金支持的穩定幣XAUT的市場價值接近22億美元。

爲了增強在貴金屬市場的地位，Tether 正在從匯豐控股有限公司招聘兩名高級交易員，彭博社報道。

這標志着在實物商品管理中採取更積極的策略。

該公司還在投資生產資產。3月份，它宣布計劃將其在南美農業企業Adecoagro SA的股份提高到70%，交易額高達$616 百萬。

到四月，商品交易高管Kyril Louis-Dreyfus加入了Adecoagro的董事會，爲公司在農業供應鏈中提供了更廣泛的戰略覆蓋。

穩定幣的採用推動了現實世界的應用

像USDT這樣的穩定幣正越來越多地用於加密貨幣交易所之外。

在拉丁美洲，他們在匯款和跨境支付方面正獲得關注。

美國在七月份通過穩定幣立法，進一步明確了政策，加速了傳統行業的採用。

Tether正在利用這一轉變將USDT整合到現實世界金融中。

通過將其穩定幣嵌入商品貿易，它將區塊鏈的效率與實體市場操作的規模相結合。

這爲交易者提供了更快的支付、可追溯的交易以及更大的流動性訪問，他們常常被排除在銀行系統之外。

該公司在商品金融中日益增長的角色標志着更廣泛的變化。

隨着數字代幣越來越被信任用於價值轉移，它們開始爲供應世界所需的商品的流動提供資金。

這篇文章《Tether如何通過加密貨幣支持的貸款重塑商品金融》最早出現在Invezz上