CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 週一盤中創下歷史新高，隨後週二回落，為這波漲勢畫下句點。這兩檔資安股年初至今分別上漲 68% 和 88%。此前 CNBC 投資俱樂部進行投資組合再平衡，週一將 CrowdStrike 權重降至約 4%，上週將 Palo Alto Networks 降至接近 2%。這兩檔股票的復甦與記憶體晶片類股的表現相似，分析師將 AI 硬體基礎設施中的高頻寬記憶體瓶頸與網路安全在實現安全採用 AI 方面所扮演的關鍵角色相提並論。兩家公司均從約 86 美元（CrowdStrike，2 月下旬）和約 139 美元（Palo Alto Networks，2 月下旬）的 52 週低點反彈，此前它們曾被歸類為表現不佳的企業軟體股。市場觀點的轉變在 Anthropic 於 4 月推出 Project Glasswing 後加速，該計畫匯集了包括這兩家網路安全公司在內的 11 個組織，旨在確保 AI 系統的安全。
CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 年初至今漲幅
CrowdStrike 股價年初至今上漲 68%，而 Palo Alto Networks 同期上漲 88%。CNBC 投資俱樂部在 3 月大量買入 CrowdStrike，當時該股在 2 月下旬剛觸及約 86 美元的 52 週低點。該俱樂部在 4 月減持了 Palo Alto Networks，當時股價約比 2 月下旬的 52 週低點 139 美元高出 40 美元。兩檔股票週一盤中均創下歷史新高，隨後週二回落。
記憶體晶片股表現超越網路安全類股
記憶體晶片製造商年初至今的漲幅超過網路安全股。SanDisk 上漲超過 625%，而美光科技上漲 250%。根據市場分析，高頻寬記憶體的供應已成為 AI 基礎設施建置的瓶頸。美光上季每股盈餘較去年同期飆升 1200%，而 Palo Alto Networks 的 EPS 同期增長 156%，CrowdStrike 增長 51%。
Anthropic 推出 Project Glasswing，初期合作夥伴共 11 個
Anthropic 在 4 月初推出 Project Glasswing，初期匯集了包括 CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 在內的 11 個組織。該計畫旨在保護該新創公司的 Mythos 模型，該模型在測試中展現出識別安全漏洞的能力。Project Glasswing 目前已擴展至約 200 個組織。CrowdStrike 執行長 George Kurtz 在該公司 6 月的財報電話會議上表示：「轉折點在於這個價值鏈中的每個參與者都在經歷超高速成長，而這些技術每一項都需要網路安全。」
網路安全執行長談 AI 驅動的營收模式
Palo Alto Networks 執行長 Nikesh Arora 在該公司最新的財報電話會議上談到營收預期時表示：「如果你認為網路安全的終端價值已經消失，就像許多 SaaS 公司一樣，那麼這個終端價值將會持續存在。你實際上只是為網路安全的長期成長率在你的模型中創造了一個更長期的『G』。」Arora 補充道：「我不會貿然對網路安全公司的數字抱持過高期待，因為購買流程、機制和週期仍然存在，而且還有執行和部署的環節。」
Kurtz 在 CrowdStrike 的財報電話會議上指出：「Mythos 時刻為市場具體呈現了現實。在我職業生涯中首次，市場對網路安全角色的看法，從主要被視為風險管理、合規和保護的視角，轉變為被認為是 AI 採用的策略加速器和關鍵推動者。」
超大規模業者為基礎設施部署投入 7500 億美元（$750 billion）
預計超大規模業者 Amazon、Alphabet、Microsoft 和 Meta Platforms 今年將共同部署 $750 billion（7500 億美元），較 2025 年的水準增加超過 80%。這項基礎設施投資支援資料中心 AI 工作負載容量的擴張。
常見問題
CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 在 2 月下旬觸及的價位為何？
CrowdStrike 在 2 月下旬觸及約 86 美元的 52 週低點，而 Palo Alto Networks 同期觸及 139 美元的 52 週低點。CNBC 投資俱樂部在 3 月大量買入 CrowdStrike，並在 4 月以約 179 美元的價格減持了 Palo Alto Networks。
Anthropic 的 Project Glasswing 是什麼？
Anthropic 在 4 月初推出 Project Glasswing，作為保護其 Mythos AI 模型的一項計畫。該計畫初期包括 CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 等 11 個組織，此後已擴展至約 200 個組織。Mythos 模型在測試中展現了識別安全漏洞的能力。
超大規模業者今年預計在基礎設施上投入多少資金？
根據 CNBC 投資俱樂部分析中引用的市場預測，超大規模業者 Amazon、Alphabet、Microsoft 和 Meta Platforms 今年預計共同部署 $750 billion（7500 億美元），較 2025 年的支出水準增加超過 80%。
