SK Hynix 正與 Bank of America、Citigroup、Goldman Sachs 及 JPMorgan Chase 協商 0.5% 的承銷費結構，為其計畫於本月進行的美國存託憑證（ADR）上市做準備。彭博社引述多位消息人士報導，這家南韓半導體製造商計劃透過發行約 2.5% 的總股份，籌集約 265 億美元。根據 SK Hynix 目前約 1.1 兆美元的市值，擬議的費率低於美國大型首次公開募股通常收取的 1% 以上，也低於 SpaceX 近期支付的 0.67%，反映出 SK Hynix 在記憶體晶片領域已建立的全球市場地位。
SK Hynix 計劃與四大全球銀行進行 265 億美元發行
據彭博社報導，SK Hynix 正與其承銷團包括 Bank of America、Citigroup、Goldman Sachs 和 JPMorgan Chase 討論約 0.5% 的費率。該公司計劃透過美國 ADR 上市發行約 2.5% 的已發行股份。根據 SK Hynix 近期約 1.1 兆美元的市值，預計募資金額為 265 億美元（約 40.5 兆韓元）。在此情境下，總承銷費用將至少達到 1.3 億美元（約 199 億韓元）。最終發行規模及詳細費用條款仍須視機構投資者需求調查和績效激勵談判而定。
承銷費率低於美國市場標準
擬議的 0.5% 費率低於美國資本市場的標準慣例。美國市場的大型首次公開募股通常涉及 1% 或以上的承銷費用。該費率也低於 SpaceX 近期發行所支付的 0.67%。儘管費率較低，全球投資銀行仍加入承銷團，因為 SK Hynix 具有高度知名度與市場地位。該公司已在全球半導體市場建立了技術能力和品牌認知度，減輕了承銷商的營銷和運營負擔，並提高了成功募資的可能性。
全球銀行加入承銷團
Bank of America、Citigroup、Goldman Sachs 和 JPMorgan Chase 將擔任 SK Hynix 美國 ADR 上市的主承銷商。彭博社預測，這筆交易將產生今年亞洲股權發行中最大的費用池之一。這四家全球投資銀行認為，鑑於 SK Hynix 在半導體行業的既有地位，成功機率極高，這將減少通常需要針對新市場進入者進行的廣泛營銷和盡職調查。
發行規模與 SpaceX 及沙烏地阿美紀錄相比
若按計劃完成，SK Hynix 的發行可能躋身近年全球最大股權募資之列。SpaceX 近期籌集了約 860 億美元，而沙烏地阿美在 2019 年籌集了 294 億美元。市場觀察人士指出，SK Hynix 的交易可能緊隨這兩次發行，成為一項重大的全球資本市場事件。預估的 265 億美元募資將使其成為僅次於 SpaceX 的第三大募資，領先全球大多數其他企業股權發行。最終發行規模與費用條件將在機構投資者需求調查後確定。
常見問題
SK Hynix 本月在美國上市有何計畫？
SK Hynix 計劃於本月進行美國存託憑證（ADR）上市，預計透過發行約 2.5% 的總股份籌集約 265 億美元。該公司正與 Bank of America、Citigroup、Goldman Sachs 和 JPMorgan Chase 協商 0.5% 的承銷費。
SK Hynix 擬議的承銷費與美國市場標準相比如何？
SK Hynix 擬議的 0.5% 承銷費低於美國大型首次公開募股通常收取的 1% 以上，也低於 SpaceX 近期支付的 0.67%。較低的費率反映 SK Hynix 在半導體行業已建立的全球市場地位和品牌認知度，這降低了承銷商的營銷和運營成本。
與近期全球募資相比，SK Hynix 的發行規模可能有多大？
根據 SK Hynix 目前約 1.1 兆美元的市值，預估的 265 億美元募資將僅次於 SpaceX 近期籌集的 860 億美元和沙烏地阿美在 2019 年籌集的 294 億美元，可能使其成為近年全球最大的股權發行之一。
