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加密貨幣交易中的槓桿作用:放大收益(以及損失)

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你有100美元,但想控制一個價值1000美元的比特幣倉位?歡迎來到槓桿的世界。

簡單概念

槓桿,就是借錢來增加你的購買能力。在加密貨幣交易所,你可以使用最高達100倍的槓桿(根據平台而定)。具體來說:

  • 你存入100 USDT作為保證金
  • 使用10倍槓桿,你控制1000 USDT
  • 如果價格上漲10%,你賺取100 USDT (即100%的利潤)
  • 如果價格下跌10%,你損失100 USDT (即全部本金)

你看出陷阱了嗎?波動被放大了。漲時令人興奮,跌時則災難。

真實風險

強制平倉:這才是真正致命的。若市場逆向波動,導致你的保證金低於臨界值,交易所會自動平倉你的倉位。幾秒鐘內你就會全部失去。

實例:你在ETH上使用50倍槓桿,價格下跌2% → 你會被全部平倉。這也是為什麼經驗豐富的交易者會設置激進的止損,並且不超過5-10倍的槓桿。

優點 (當運作良好時)

  • 放大確認的上漲波動的利潤
  • 做空 (押注下跌),無需持有資產
  • 用較少資金控制更大的倉位
  • 將剩餘資金用於質押或流動性提供

真正的黃金法則

盈利的槓桿?是的,但只有你掌握了:

  1. 風險/回報比:絕不冒超過自己承受範圍的風險
  2. 止損設置:在進場前設定好最大損失點
  3. 保證金管理:保持足夠的緩衝,避免微小調整就被強制平倉
  4. 紀律性:不要被FOMO(錯失恐懼)或過度槓桿所左右

槓桿是一個強大的工具,但並非盈利的保證。初學者一時衝動使用50倍以上的槓桿,最終可能血本無歸。專業交易者則多用2-5倍,安穩睡覺。

BTC2.39%
ETH5.39%
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