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[2025 AI 大模型荒野生存周报]
別寫代碼了，去“召喚幽靈”!
Karpathy 最近那篇總結真的看焦慮了。這周我把那堆碎片化的信息拼成了這張“生存地圖”。
1. 智能不再是圓柱體，而是“尖刺” 🌵
別再指望模型是全能超人了。2025 是“鋸齒狀智能”的時代。它可能在寫數學推導時像個天才，轉頭在寫請假條時又像個小學生。
接受這種隨機性，是邁向 10x 戰力的第一步。
2. “技能”注入靈魂，“協議”安裝手腳 🧠🦾
這周最火的爭論莫過於 Skill vs MCP。其實沒那麼複雜：
- Skill 是你教 AI 的“獨門祕技”（怎麼重構、怎麼寫出符合你公司審美的 UI）。
- MCP 是你給 AI 的“萬能插座”（讀數據庫、翻 Notion、刷 GitHub）。
3. 程序員的職業地震：10x 鴻溝是真實的 🌊
如果你還在糾結怎麼寫一個 React Hook，而不是在思考怎麼編排一套 Agent 工作流，那你可能正站在鴻溝的另一邊。
現在的核心競爭力是 Context Engineering。代碼只是副產品，你的“意圖編排”才是硬通貨。
4. 屬於我們的“開源說明書” 🛠️
這周存了 Z Code 的視覺編排、CC Switch 的快速切換，還有那個像 App Store 一樣的 skillsmp。
現在的工具迭代快到沒時間寫文件，最好的說明書就是你昨天剛跑通的那份

這樣的清算, 好像不買1/3的倉位 有點過不去.

看好ASTR.
可以做beta, 1.1 : 1 多ASTR 空MNT/OP

建議多用coinglass.
交流 心得 : )

當每個人都認為自己強過巴菲特時,
就是要先停一停，
看一下市場情況.

在這一輪「合規美元上鏈 + 再質押」的長潮裡，
一張能 現領息、又能被 水位推高 的船票。
LDO 折價掛在水面下，注水閘門卻已抬；剩下就交給 TVL、水位和 cap 把船往上抬。

選擇$LDO

全球債券體系的系統性崩潰
日本債券市場崩潰
日本40年期債券收益率從2.09%飆升至3.6%，創歷史新高 20年期債券拍卖需求为2012年来最弱債券市場流動性跌至兩年最低，市場參與者要求央行停止縮減購債。
美國債券同步崩潰
美國10年期國債收益率在4月飆升至4.58%，創下20年來最劇烈的單日波動。穆迪下調美國信用評級約8000億美元的基差交易被迫平倉。
這是什麼信號？全球債券崩潰的三重確認
1. 同步性 = 系統性
美國30年期國債突破5%，同時日本40年期JGB飆升至3.45%
2. 流動性枯竭 = 結構性
美債市場出現類似2020年COVID時期的"現金搶奪"現象
日本債券市場功能性指標跌至兩年最低
3. 外資撤離 = 去美元化
市場擔憂外資正在逃離美國資產
中國是美債第二大外國持有者，可能戰略性拋售
日本的特殊意義
為什麼日本債券危機是關鍵信號？
1. 日本一直是美元體系的支柱
- 數十年來JGB是全球利率錨定
- 日圓套利交易支撐全球流動性
- 日本是美債的主要買家
2. 當連日本債券都沒人買時...
- JGB收益率3.45%標誌著系統性斷裂
- 全球"安全資產"概念破滅
- 保險公司、銀行、養老基金的投資組合基礎動搖
結構性證據：
- 雙重債券危機同時發生 - 機率極低的隨機事件
- 避險資產失效 - 債券不再是股災時的避險選擇
- 流動性工具失效 - 連基

NDX 頂點下來.
2025目前 -20.9%
2020 : -38%
2018: -24%
2008: -55.9%
2003: -83.07

買了一批多, 1/2 的倉

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