NOVAGOLD 周三宣布，已达成确定性协议，通过一项全股票交易收购 Paulson Advisers LLC 在阿拉斯加 Donlin Gold 项目中剩余的 40%权益，从而使 NOVAGOLD 获得该资产 100% 的所有权。此次收购将组建一家总部位于美国的公司，其权益价值约为 约 42 亿美元，旨在简化项目融资和决策所需的公司架构，因为该公司正努力完成一份新的可行性研究的关键文件。该交易整合了全球最大未开发金矿之一的所有权，包含约 4000 万盎司的测定及指示资源。
NOVAGOLD 通过全股票交易收购 Paulson 的 40% Donlin Gold 持股
根据周三公布的确定性协议，NOVAGOLD 将收购 Paulson Advisers LLC 在 Donlin Gold 项目中的 40%权益，使 NOVAGOLD 的持股比例达到 100%。交易完成后，现有 NOVAGOLD 股东将在新公司中拥有约 65% 的股份，而 John Paulson 的对冲基金将持有约 40% 的经济利益。根据治理协议，Paulson 的表决权将被上限限制为 19.99%。Paulson 将担任与 NOVAGOLD 董事长 Thomas Kaplan 并列的联合主席。该交易预计将在今年第四季度完成，前提是取得股东和监管部门批准。
交易打造 约 42 亿美元的总部位于美国的黄金开发商
此次收购将建立一家总部位于美国的公司，其权益价值约为 约 42 亿美元。管理层表示，简化后的公司架构应能在公司推进完成新的可行性研究关键文件并最终将 Donlin 推向投产的过程中，进一步简化项目融资和决策。公司表示，该交易消除了合资企业的复杂性，并创建了一个单一实体，负责推进预计将成为美国最大金矿的项目。
CEO 强调简化融资与决策的好处
“更大的市值能让你获得更多可见度、更高的流动性，我认为这最终会带来更简单的融资，”NOVAGOLD 总裁兼首席执行官 Greg Lang 在接受 Kitco News 采访时说。“一切都整合在 NOVAGOLD 之下，这将使潜在贷款方更容易准确理解 Donlin Gold 到底是什么。”Lang 还补充称，整合所有权也应能加快开发。“仅从其本质出发，精简组织就会让决策更简单，”他说。“由于所有事项都在 NOVAGOLD 向我们的董事会报告，这确实有助于加快 Donlin 的时间表。”
收购完成整合，此前 Barrick 入股后进行
此次收购发生在不到一年的时间里。此前，NOVAGOLD 和 Paulson 曾共同收购 Barrick Mining 在 Donlin Gold 的 50%权益，使得 NOVAGOLD 持有 60% 所有权、Paulson 持有剩余 40%。周三的公告基本完成了这项整合安排，令整个项目置于同一个单一公司框架之下。管理层将该交易描述为对股东立刻具有增厚效应，并指出它提高了每股净资产价值，扩大了可归属的储量与资源，并使预计的年黄金产量在矿山的首个十年内增加超过 52 万盎司。
Donlin Gold 项目拥有 4000 万盎司的测定资源
Donlin Gold 仍是全球最大未开发金矿之一，包含约 4000 万盎司的测定及指示资源，平均品位为 2.22 克/吨——据公司称，该数据使其超过了可比项目的全球平均水平一倍以上。当前规划设想，在运营的首十年内年产量平均为 130 万盎司，之后在预计为期 27 年的矿山寿命期间，年均产量约为 110 万盎司。
下一年上半年安排可行性研究
“可行性研究由 Fluor 主导，由 WSP、Worley 和 Hatch 提供支持，一切都在按计划推进，”Lang 说。“我们已经指导它在明年上半年发布。”他补充称，该研究将是用于最终确定项目经济性、制定建设时间表并支持融资讨论所需的关键文件。“我们需要它来进行融资。它会制定时间表。它会巩固生产计划，”Lang 说。“现在更新可行性研究确实是我们的首要关注点。”
除尾矿坝审批外，已获得大多数关键许可
关于许可，Lang 的表态较为乐观，指出大多数主要审批已经获得。“除尾矿坝和其他储水结构外，所有许可都已经到位，”他说。“联邦层面的许可审批已经在我们身后，这很重要。”新的架构也应能改善公司从私人投资者、政府机构和主权财富基金获取融资的渠道，同时为包括阿拉斯加原住民土地所有者 Calista Corporation 和 The Kuskokwim Corporation 在内的相关方建立单一联络点。
总部位于美国使公司成为本土采矿领军者
该交易反映出投资者对位于稳定司法辖区内高质量采矿资产的兴趣日益增长。待重组完成后，NOVAGOLD 将成为一家总部位于美国的公司，并在阿拉斯加拥有单一的旗舰资产。“我们只有一项资产，它在美国，”Lang 说。“这很有吸引力——成为一家总部位于美国的公司，建设该国最大金矿之一，如果不是最大的。”
常见问题
NOVAGOLD 周三就 Donlin Gold 宣布了什么？
NOVAGOLD 周三宣布，已达成确定性协议，通过一项全股票交易收购 Paulson Advisers LLC 在 Donlin Gold 项目中剩余的 40%权益，从而使 NOVAGOLD 获得阿拉斯加该项目 100% 的所有权。该交易将组建一家总部位于美国的公司，其权益价值约为 约 42 亿美元，并预计将在今年第四季度完成，前提是取得股东和监管部门批准。
Donlin Gold 项目有多少黄金？
据公司称，Donlin Gold 包含约 4000 万盎司的测定及指示资源，平均品位为 2.22 克/吨。当前规划设想，在运营首十年内年产量平均为 130 万盎司，之后在预计为期 27 年的矿山寿命期间，年均产量约为 110 万盎司。
NOVAGOLD 何时会完成对 Donlin Gold 的更新型可行性研究？
NOVAGOLD 总裁兼首席执行官 Greg Lang 表示，可行性研究由 Fluor 主导，由 WSP、Worley 和 Hatch 提供支持，公司已指导该研究将在明年上半年发布。Lang 表示，该研究将成为用于最终确定项目经济性、制定建设时间表并支持融资讨论所需的关键文件。
