根据《商业内幕》（7 月 28 日），华尔街分析师预计，AI 投资重点将从半导体和超大规模云服务提供商转向那些正在部署 AI，以提升生产力和盈利能力的公司。摩根士丹利的数据表明，2026 年第二季度，引用具体、由 AI 驱动的成果的标普 500 公司占比已升至 25%，而上一年同期为 14%，这表明市场对“AI 采用者”相关股票存在需求。
摩根士丹利的 Mike Wilson 预计，到 2027 年，AI 采用将成为推动企业利润率扩张的主要驱动力，可能使净利润率大约提升 100 个基点。先锋集团也指出，投资者对超大规模云服务商巨额 AI 投资能否带来足够回报持怀疑态度，这意味着资金将轮动至 AI 落地实施的相关叙事。
