حجم التداول على الرصيد

ما هو مؤشر On-Balance Volume (OBV)؟

يُعد مؤشر On-Balance Volume (OBV) منحنى تراكمي يعتمد على حجم التداول، ويُستخدم لتقييم ما إذا كانت حركة التداول تدعم اتجاه السعر الحالي. لا يقدم OBV إشارات بيع أو شراء مباشرة، بل يساعد في قياس مصداقية الاتجاهات السعرية واكتشاف تغيرات زخم السوق.

يقيس حجم التداول إجمالي كمية الأصول المتداولة خلال فترة زمنية محددة، ويمكن تشبيهه بعدد الحضور في حدث رياضي لقياس دعم الفريق. يجمع مؤشر OBV بين حركة السعر وحجم التداول: في الأيام التي يرتفع فيها السعر، يُضاف حجم تلك الفترة؛ وفي الأيام التي ينخفض فيها السعر، يُطرح الحجم. مع مرور الوقت، يتكوّن منحنى OBV التراكمي.

كيف يعمل مؤشر OBV؟

المبدأ الأساسي لمؤشر OBV هو أن "اتجاه السعر يؤكده حجم التداول". عندما يرتفع كل من السعر والحجم معًا، فهذا يدل على أن رأس المال يدعم الاتجاه الصاعد. وعلى العكس، إذا انخفض كل من السعر والحجم، فهذا يشير إلى أن رأس المال يدفع الاتجاه الهابط.

يتغير هذا المنحنى التراكمي باستمرار. إذا سجل السعر قممًا جديدة وبلغ OBV أيضًا قممًا جديدة، فهذا يعني أن الاتجاه الصاعد مدعوم بنشاط تداول قوي، مما يعزز موثوقية الاتجاه. أما إذا بلغ السعر قمة جديدة دون أن يؤكد OBV ذلك بقمة مماثلة، فإن هذا "الاختلاف" يشير إلى ضعف الزخم وإمكانية حدوث انعكاس أو تصحيح.

كيف يُحسب مؤشر OBV؟

يتم حساب OBV وفق قاعدة "التجميع بالجمع والطرح". قارن سعر الإغلاق الحالي بسعر إغلاق الفترة السابقة: إذا ارتفع السعر، أضف حجم الفترة إلى OBV؛ إذا انخفض، اطرح الحجم؛ إذا لم يتغير السعر، يبقى OBV ثابتًا.

مثال باستخدام بيانات مبسطة لثلاثة أيام:

• اليوم 1: نقطة البداية، OBV = 0 (الإغلاق: 100، حجم التداول: 1,000) — مرجع أولي فقط، دون حساب.
• اليوم 2: الإغلاق يرتفع من 100 إلى 105، حجم التداول: 800. OBV = 0 + 800 = 800.
• اليوم 3: الإغلاق ينخفض من 105 إلى 103، حجم التداول: 1,200. OBV = 800 − 1,200 = -400.

تنتج هذه الطريقة منحنى OBV تراكمي بمرور الوقت. القيمة المطلقة ليست ذات أهمية، بل الأهم هو مراقبة التغيرات النسبية للمنحنى وتوافق القمم/القيعان مع تحركات السعر.

ما هي استخدامات OBV في أسواق العملات الرقمية؟

في أسواق العملات الرقمية، يُستخدم OBV بشكل أساسي لتأكيد الاتجاهات وتحديد الانعكاسات المحتملة. ويُعد فعالًا بشكل خاص مع العملات المتقلبة، حيث أن تغيرات الحجم غالبًا ما تعكس أو تسبق نوايا السوق.

عندما يتحرك السعر بشكل عرضي بينما يرتفع OBV تدريجيًا، غالبًا ما يشير ذلك إلى "تجميع خفي"، مما يجعل الاختراق الصاعد أكثر موثوقية. أما إذا بلغ السعر قمة جديدة دون أن يتبعها OBV—أي "اختلاف"—فقد يدل ذلك على تراجع الزخم الصاعد ويستدعي الحذر عند إضافة مراكز أو خفض حدود وقف الخسارة.

في سيناريوهات الاختراق، إذا صاحب اختراق السعر ارتفاع حاد في OBV، فهذا يشير إلى مشاركة قوية ويزيد من احتمال استمرار الاتجاه. أما في حالات التصحيح، إذا تراجع السعر دون أن ينخفض OBV بشكل ملحوظ، فقد يكون ذلك علامة على "تصحيح قوي"، ما يشير إلى احتمال أكبر لاستئناف الاتجاه الصاعد.

كيف تعرض وتضبط مؤشر OBV على Gate؟

يتوفر OBV في معظم منصات الرسوم البيانية للتداول. اعتبارًا من ديسمبر 2025، تدعم مخططات الشموع اليابانية على Gate إضافة مؤشر OBV (غالبًا ما يُشار إليه بـ“OBV” بالإنجليزية). إليك كيفية الوصول إليه وضبطه:

1. افتح صفحة التداول الفوري أو العقود الآجلة على Gate وانتقل إلى مخطط الشموع الخاص بالعملة التي اخترتها.
2. انقر على "المؤشرات" في المخطط، ثم أدخل "OBV" أو "On-Balance Volume" في شريط البحث وأضفه إلى المخطط.
3. في إعدادات المؤشر، يمكنك اختيار تنعيم خط OBV (مثلاً بإضافة متوسط متحرك) لتقليل التشويش وتسهيل مراقبة الاتجاه.
4. بدّل بين أطر زمنية مختلفة (مثل 15 دقيقة، 4 ساعات، يوم واحد) للمقارنة. الفترات الأقصر أكثر حساسية—مناسبة للتداولات القصيرة—بينما توفر الفترات الأطول استقرارًا أكبر لتداولات السوينغ أو المراكز. قارن دائمًا قمم وقيعان السعر مع قمم وقيعان OBV ضمن نفس الإطار الزمني.

ما هي إشارات OBV الشائعة؟

تركز الإشارات الرئيسية على "التأكيد والاختلاف". عندما يسجل كل من السعر وOBV قممًا جديدة في مرحلة معينة، فهذا يؤكد أن الاتجاه الصاعد مدعوم بحجم التداول. أما إذا بلغ السعر قممًا جديدة دون أن يتبعها OBV—أي اختلاف—فهذا يشير إلى ضعف الزخم.

إشارة أخرى مهمة هي تأكيد الاختراق. إذا تجاوز السعر المقاومة بينما يرتفع OBV بشكل حاد في الوقت نفسه، فهذا يشير إلى تدفق رأس مال نشط واختراق أكثر موثوقية. إذا بقي OBV ثابتًا أو متأخرًا أثناء الاختراق، يجب توخي الحذر فقد يكون اختراقًا وهميًا.

يمكن أيضًا رسم خطوط اتجاه على OBV نفسه. رسم خط اتجاه على OBV ومراقبة اختراقه يمكن أن يوفر إشارات مبكرة لتدوير رأس المال. عندما يكسر كل من السعر وOBV خطوط اتجاههما معًا، يكون لهذا التأكيد المزدوج أهمية أكبر.

كيف يختلف OBV عن المؤشرات الأخرى؟

يركز OBV على العلاقة بين الحجم واتجاه السعر بدلاً من نطاقات التشبع بالشراء/البيع الثابتة. بينما يقيس RSI "القوة النسبية" كمذبذب ويشير إلى التشبع عند المستويات القصوى؛ ويجمع MACD بين تتبع الاتجاه والزخم من خلال إبراز تقاطعات المتوسطات المتحركة وتغيرات المدرج التكراري.

على عكس متوسطات حجم التداول المتحركة البسيطة—التي تقوم فقط بتنعيم بيانات الحجم دون اعتبار اتجاه السعر—يُعد OBV "منحنى تراكمي" يعكس تدفق رأس المال طويل الأمد بشكل أفضل. لذلك، يُستخدم OBV بشكل أفضل لتأكيد ما إذا كانت الاتجاهات مدعومة بنشاط تداول فعلي، بينما تفيد خطوط المتوسط المتحرك أكثر في رصد القفزات المفاجئة في جلسة واحدة.

ما هي مخاطر استخدام OBV؟

لا ينبغي استخدام OBV كمحفز وحيد للشراء أو البيع. ففي الأسواق العرضية (الجانبية)، قد يولد إشارات متضاربة تؤدي إلى الإفراط في التداول. وبالنسبة للعملات منخفضة السيولة، يمكن أن تؤدي الصفقات الكبيرة أو التداول الوهمي إلى تشويه بيانات الحجم وإدخال ضوضاء في قراءات OBV.

قد تختلف طرق احتساب الحجم بين منصات التداول المختلفة، مما يؤدي إلى تباينات عند المقارنة بين البورصات. كما أن سوق العملات الرقمية يعمل على مدار الساعة ويتأثر بالأخبار؛ والاعتماد على مؤشر واحد فقط قد يؤدي إلى إشارات متأخرة أو مشوهة. عمليًا، يجب دائمًا دمج OBV مع تحليل حركة السعر، ومستويات الدعم/المقاومة الرئيسية، وقواعد إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة بنسبة محددة.

عند تداول الأموال، احرص دائمًا على إدارة حجم مركزك والرافعة المالية، وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وقلل من وتيرة التداول أثناء الأحداث الإخبارية الكبرى أو فترات انخفاض السيولة لتجنب مخاطر الانزلاق أو التصفية القسرية.

ملخص OBV ونصائح عملية

يجمع OBV بين حجم التداول واتجاه السعر في منحنى تراكمي من خلال إضافة الحجم في أيام الصعود وطرحه في أيام الهبوط—مما يساعد في تأكيد الاتجاهات ورصد الاختلافات. عمليًا، أضف مؤشر OBV إلى أدوات الرسوم البيانية على Gate وركز على إطار زمني واحد لملاحظة ما إذا كانت حركة السعر وقمم وقيعان OBV متوافقة. استخدم OBV للتأكيد أثناء الاختراقات أو التصحيحات؛ وفي بيئات متقلبة أو منخفضة السيولة، امنحه وزنًا أقل وادمجه مع RSI وMACD والمستويات السعرية الرئيسية لتحقيق التوافق. واظب دائمًا على إدارة المراكز والانضباط في وقف الخسارة—ولا تعتمد على OBV وحده في قرارات التداول.

الأسئلة الشائعة

لماذا تظهر أشرطة مخطط OBV باللونين الأحمر والأخضر؟

يشير لون الأعمدة في مخطط OBV إلى اتجاه حركة السعر. تمثل الأعمدة الحمراء الفترات التي ارتفع فيها السعر (سيطرة المشترين)، بينما تمثل الأعمدة الخضراء الفترات التي انخفض فيها السعر (سيطرة البائعين). من خلال هذه الألوان، يمكنك تقييم توازن قوى الشراء والبيع في السوق بسرعة.

أنا مبتدئ—كيف أتعرف بسرعة على إشارات التداول عبر OBV؟

ينبغي للمبتدئين التركيز على ثلاث إشارات رئيسية: أولاً، عندما تتحول الأعمدة من الأخضر إلى الأحمر وتستمر في الارتفاع، فهذا يدل على قوة زخم المشترين؛ ثانيًا، قد يشير التوسع المفاجئ في الأعمدة الحمراء إلى بداية اتجاه صاعد؛ ثالثًا، راقب الاختلاف بين السعر وOBV—إذا سجل السعر قممًا جديدة دون أن يتبعها OBV، فقد تكون إشارة للبيع. فعّل OBV في أدوات Gate الرسومية وراقبه بجانب مخططات الشموع لتحقيق نتائج أفضل.

كيف يختلف أداء OBV في الأسواق العرضية مقارنةً بالاتجاهية؟

في الأسواق الاتجاهية، ينتج OBV إشارات أوضح—حيث تتسع الأعمدة الحمراء أو الخضراء باستمرار في اتجاه واحد. أما في الأسواق العرضية (الجانبية)، تتناوب ألوان الأعمدة بشكل متكرر، مما قد يولد إشارات خاطئة ويؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة بشكل متكرر. لذلك، من المهم تحديد حالة السوق أولاً قبل الاعتماد على OBV؛ وتزداد موثوقيته خلال الاتجاهات الواضحة. الجمع بينه وبين تحليل الدعم/المقاومة يعزز الدقة.

هل يمكنني الاعتماد على OBV وحده لتحديد نقاط الدخول والخروج؟

لا يُنصح بالاعتماد فقط على OBV لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع. فعلى الرغم من أنه يعكس التغيرات في نشاط التداول، إلا أنه لا يستطيع تصفية الإشارات الكاذبة بالكامل—خاصة أثناء الأحداث المفاجئة أو عند تلاعب المتداولين الكبار ("الحيتان"). اجمع OBV مع المتوسطات المتحركة، ومستويات الدعم/المقاومة، وأنماط الشموع، وأدوات التحليل الفني الأخرى للحصول على تأكيد متعدد الطبقات وتحسين معدل نجاح تداولاتك.

ما أهمية "خط الصفر" في OBV؟

يعد خط الصفر في OBV نقطة مرجعية مركزية ويشير إلى التوازن بين ضغوط الشراء والبيع. عندما يكون المؤشر فوق الصفر، يكون المشترون مسيطرين؛ أما أسفل الصفر فيدل على سيطرة البائعين. وغالبًا ما تشير تقاطعات خط الصفر إلى تحولات في معنويات السوق—وهي إشارات تداول مهمة. على مخططات Gate، يظهر خط الصفر بوضوح؛ استخدمه لتقييم نقاط التحول في معنويات السوق بفعالية.