حددت مورغان ستانلي ثمانية أسهم أمريكية يُتوقع أن تحقق مفاجآت إيجابية في الأرباح مع بدء موسم نتائج الربع الثاني خلال الأسبوع الثالث من يوليو. اختار المصرف الاستثماري هذه الشركات من بين حيازاته المصنفة بتقييم "زيادة الوزن"، متوقعاً أنها ستتجاوز توقعات السوق عبر تقارير الأرباح أو التوجيهات. يأتي ذلك بينما انتقل تركيز سوق الأسهم الأمريكية في يونيو من الزخم المدفوع بالذكاء الاصطناعي إلى أداء الأرباح على أسسها. وفي حين انخفض قطاع التكنولوجيا بنحو 3% تقريباً وتراجعت خدمات الاتصالات بأكثر من 7% في يونيو، حققت الصناعات مكاسب بلغت 7% وارتفع قطاع الرعاية الصحية 6% خلال الفترة نفسها، ما يعكس دوران المستثمرين نحو شركات تبدو آفاق أرباحها في تحسن.
تحول سوق الأسهم الأمريكية من زخم الذكاء الاصطناعي إلى التركيز على الأرباح في يونيو
صعد قطاع التكنولوجيا بأكثر من 31% خلال الربع الثاني، لكنه هبط بنحو 3% في يونيو، بينما تراجعت خدمات الاتصالات بأكثر من 7% خلال الشهر ذاته. برز قطاعا الصناعات والرعاية الصحية كقادتين جديدتين في السوق، محققين مكاسب بلغت 7% و6% على التوالي في يونيو. يعكس هذا التحول انتقال السوق من توقعات الذكاء الاصطناعي إلى الأداء الفعلي للأرباح، إذ يمتد توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي والنفقات الرأسمالية إلى قطاعات الصناعات والماليات والطاقة.
مورغان ستانلي تختار ثمانية أسهم لتفوق أرباح الربع الثاني
بدءاً من الأسبوع الثالث من يوليو، ستبدأ كبرى البنوك الأمريكية في الإعلان عن نتائج الربع الثاني، إذ من المقرر أن تعلن 28 شركة من S&P 500 عن أرباحها هذا الأسبوع. جمعت مورغان ستانلي قائمة بالشركات من بين حيازاتها المصنفة بتقييم "زيادة الوزن" والتي يُرجح أن تقدم أرباحاً أو توجيهات تتجاوز توقعات السوق. قال محلل مورغان ستانلي مايكل ويلسون إن النفقات الرأسمالية تتوسع خارج مراكز البيانات لتشمل التصنيع على نطاق أوسع، كما يسهم إحياء التصنيع المحلي في خلق دورة نمو جديدة لصناعة الولايات المتحدة.
GE Vernova ترتفع 64% منذ بداية العام بدعم طلب البنية التحتية
شهدت GE Vernova (NYSE: GEV)، وهي شركة عالمية للبنية التحتية للطاقة، قفزة بسعر سهمها بنسبة 64% منذ بداية العام مع زيادة الطلب على البنية التحتية نتيجة توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي. وفي وقت سابق من هذا العام، أخبر الرئيس التنفيذي لشركة GE Vernova المستثمرين بأن حجوزات التوربينات ستُستكمل بالكامل حتى 2030. وتستفيد الشركة من انتشار النفقات الرأسمالية عبر اتجاهات التصنيع وإعادة توطين الإنتاج.
سهم United Airlines يرتفع 24% خلال ثلاثة أشهر رغم زيادات أسعار التذاكر
ارتفع سهم United Airlines (NASDAQ: UAL) بنسبة 24% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إذ ظل طلب الحجز على السفر قوياً رغم اضطرابات الرحلات وزيادات أسعار تذاكر الطيران. ارتفعت أسعار التذاكر لسبع فترات متتالية دون تراجع في الطلب. أشارت مورغان ستانلي إلى أنه إذا قدمت United Airlines توجيهات أقوى للأرباح من توقعات السوق لبقية العام، فقد يشهد السهم مكاسب إضافية. وذكر محلل الشركة أن استدامة الطلب هي العامل الرئيسي، إذ من غير المرجح أن تنخفض أسعار التذاكر بسهولة حتى في حال هبوط أسعار النفط.
Lam Research تقفز 102% منذ بداية العام بدعم طلبات معدات رقائق الذكاء الاصطناعي
شهدت Lam Research (NASDAQ: LRCX)، وهي شركة عالمية لمعدات أشباه الموصلات، قفزة في سعر سهمها بنسبة 102% منذ بداية العام مدفوعة بتوسع استثمارات الذكاء الاصطناعي. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن أرباحها في 29. وتوقعت مورغان ستانلي أنه إذا قدمت الشركة توجيهاً أقوى للإيرادات من توقعات السوق، فقد يستمر ارتفاع السهم. وقدرت الشركة أن الطلب عبر منظومة الذكاء الاصطناعي لا يزال متيناً رغم التصحيحات الأخيرة في السوق، وأن أوامر معدات أشباه الموصلات الجديدة تتحسن.
رفع السعر المستهدف لـ State Street إلى 183 دولاراً بواسطة مورغان ستانلي
حصلت State Street Corporation (NYSE: STT)، وهي بنك حفظ أصول عالمي يدير أصول المستثمرين المؤسسيين ويشغل صناديق SPDR ETFs، على زيادة في السعر المستهدف من مورغان ستانلي خلال يونيو. رفعت الشركة السعر المستهدف من 166 دولاراً إلى 183 دولاراً مع الحفاظ على تقييم "زيادة الوزن". ومن المتوقع أن يؤدي صعود سوق الأسهم إلى زيادة أصول الحفظ والأصول المُدارة، ما يفضي إلى دخل رسوم أعلى. ويتوقع السوق أن تزيد الأرباح لكل سهم (EPS) بنحو 20% هذا العام مقارنة بالعام الماضي، وتخطط الشركة لرفع توزيعاتها النقدية ربع السنوية بنسبة 10%.
Rollins تحافظ على إيرادات مستقرة بنموذج مكافحة آفات قائم على الاشتراكات
تحافظ Rollins (NYSE: ROL)، أكبر شركة لمكافحة الآفات في الولايات المتحدة وتعمل عبر علامات منها Orkin، على بنية إيرادات مستقرة مع نسبة مرتفعة من الإيرادات المتكررة القائمة على الاشتراكات من عقود منتظمة. خفضت مورغان ستانلي السعر المستهدف قليلاً من 70 دولاراً إلى 65 دولاراً في 8 يوليو، لكنها أبقت تقييمها "زيادة الوزن". زادت إيرادات الربع الأول بنسبة 10.2% على أساس سنوي، ونمت الإيرادات العضوية باستثناء آثار الاستحواذ بنسبة 6.6%. وتتوقع السوق أن تزيد الأرباح السنوية لكل سهم (EPS) بنحو 10.7% هذا العام.
رفع السعر المستهدف لـ American Airlines إلى 24 دولاراً مع التركيز على تنافسية الخطوط
تلقت American Airlines (NASDAQ: AAL) زيادة في السعر المستهدف من مورغان ستانلي خلال يونيو من 20 دولاراً إلى 24 دولاراً مع الحفاظ على تقييم "زيادة الوزن". وأشارت الشركة في وقت سابق من هذا الشهر إلى أن تحسن الربحية وتنافسية الخطوط وتحسن الهيكل المالي عوامل إيجابية. تزداد مقاعد الدرجة الممتازة وطلب السفر من الشركات، بينما يستمر طلب السفر رغم زيادات أسعار التذاكر مؤخراً. انخفضت ديون American Airlines إلى أدنى مستوى لها منذ 2015. ومع ذلك، لا تزال أعباء تكاليف الوقود الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط كبيرة، لذلك يعتمد التعافي الفعلي للأسهم على مقدار ما يمكن تعويضه من التكاليف عبر زيادات الأسعار.
Bloom Energy في وضع جيد لنمو طلب طاقة مراكز البيانات
تجذب Bloom Energy (NYSE: BE)، وهي شركة لتوليد الطاقة عبر خلايا الوقود، الانتباه لمعالجة مشكلات نقص طاقة مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. أعادت مورغان ستانلي تأكيد تقييمها "زيادة الوزن" والسعر المستهدف 310 دولارات في وقت سابق من هذا الشهر. توقعت الشركة أن تستفيد Bloom Energy مع ارتفاع توليد الطاقة في الموقع، ما يتيح شراء الكهرباء خارج شبكة الكهرباء، خصوصاً مع تأخر بناء مراكز البيانات بسبب نقص في شبكات الإرسال ومعارضة السكان المحليين. غير أن الشركة أشارت إلى أن التوقعات باتت مُنعكسة بشكل كبير بالفعل في سعر السهم، وقد تكون التقلبات مرتفعة خلال إعلانات الأرباح بسبب الجدل المحيط بطلبات دفتر الطلبات.
International Flavors & Fragrances تبيع وحدة مكونات غذائية مقابل 4.3 مليار دولار
تلقت International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF)، وهي شركة تطور العطور ومكونات وظيفية للعبارات التجميلية والمنتجات الاستهلاكية، زيادة في السعر المستهدف من مورغان ستانلي في الأول من 93 دولاراً إلى 95 دولاراً مع الحفاظ على تقييم "زيادة الوزن". تجاوزت إيرادات الربع الأول للشركة والأرباح توقعات السوق، مع نمو حجم المبيعات عبر جميع قطاعات الأعمال الأربعة. وفي مايو، باعت الشركة وحدة أعمال مكونات الأغذية بحوالي 4.3 مليار دولار، ما أتاح لها التركيز على أعمال العطور ومكونات المواد الحيوية ذات الهوامش الأعلى وتقليل الديون من خلال عوائد البيع.
الأسئلة الشائعة
ما الأسهم التي حددتها مورغان ستانلي لمفاجآت أرباح الربع الثاني؟
حددت مورغان ستانلي ثمانية أسهم أمريكية من بين حيازاتها المصنفة بتقييم "زيادة الوزن" يُتوقع أن تتجاوز توقعات أرباح السوق: GE Vernova (NYSE: GEV)، United Airlines (NASDAQ: UAL)، Lam Research (NASDAQ: LRCX)، State Street Corporation (NYSE: STT)، Rollins (NYSE: ROL)، American Airlines (NASDAQ: AAL)، Bloom Energy (NYSE: BE)، وInternational Flavors & Fragrances (NYSE: IFF).
كيف كان أداء قطاعات الأسهم الأمريكية في يونيو؟
في يونيو، تراجع قطاع التكنولوجيا بنحو 3% وهبطت خدمات الاتصالات بأكثر من 7%، بينما ارتفعت الصناعات 7% وزادت الرعاية الصحية 6%. وقد عكس ذلك تحولاً من الربع الثاني عندما قفز قطاع التكنولوجيا بأكثر من 31%، حيث انتقل تركيز المستثمرين من الزخم المدفوع بالذكاء الاصطناعي إلى الأداء الفعلي للأرباح.
متى يبدأ موسم أرباح الربع الثاني لأسهم الولايات المتحدة؟
يبدأ موسم أرباح الربع الثاني في الأسبوع الثالث من يوليو، بدءاً من كبرى البنوك الأمريكية. ومن المقرر أن تعلن 28 شركة من S&P 500 عن نتائج أرباحها هذا الأسبوع وحده.
