Ethena Labs gab am 29. Juni eine Partnerschaft mit BlackRock bekannt. Der synthetische US-Dollar USDe wird in die BlackRock Aladdin-Investitionsplattform integriert und an institutionelle Kunden vertrieben. Damit wird USDe das dritte Krypto-Asset auf der Plattform, das institutionellen Anlegern zur Verfügung steht. Nach der Bekanntgabe stieg der native Token ENA von Ethena kurzzeitig um 10 % und lag am 30. Juni bei 0,07755 US-Dollar.
Institutionelle Positionierung von USDe in Aladdin: Das dritte Krypto-Asset der Reihe
Nach der Integration von USDe sieht die Reihe der Krypto-Assets auf der Aladdin-Plattform wie folgt aus: Erstens BTC (über IBIT), zweitens ETH (über ETHA), drittens USDe. Institutionelle Kunden, die Aladdin nutzen, können direkt in ihren bestehenden Arbeitsabläufen auf USDe zugreifen, ohne separate Konten oder Infrastruktur einrichten zu müssen.
USDe ist derzeit der sechstgrößte Stablecoin nach Marktkapitalisierung. Laut CoinGecko beträgt die Marktkapitalisierung über 4,45 Milliarden US-Dollar. 500 Tage nach dem Start erreichte USDe eine Marktkapitalisierung von 14 Milliarden US-Dollar und war kurzzeitig der drittgrößte Stablecoin nach USDT und USDC. Aufgrund des allgemeinen Rückgangs der DeFi-Aktivitäten seit Anfang 2026 beträgt die TVL der Chain, auf der USDe läuft, derzeit 70 Milliarden US-Dollar (das Ziel für Anfang 2026 lag bei 115 Milliarden US-Dollar). Im April wurden Rücknahmen in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar verzeichnet.
Ethena-Gründer Guy Young erklärte in einer Stellungnahme am Montag: „Die nächste Phase der Verbreitung digitaler Vermögenswerte wird durch eine Infrastruktur vorangetrieben, die es traditionellen Institutionen ermöglicht, über vertraute Systeme und Arbeitsabläufe mit On-Chain-Finanzprodukten zu interagieren.“
Kooperationsbedingungen: BUIDL-Einsatz und Liquiditätsvereinbarung über 100 Millionen US-Dollar
Gemäß der Kooperationsvereinbarung setzt Ethena Labs BUIDL als primäres Asset für sein White-Label-Produkt ein. Gleichzeitig stellt Ethena Labs über Securitize (die Muttergesellschaft des BUIDL-Fonds von BlackRock) eine Liquiditätsunterstützung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar bereit. Beide Bedingungen wurden von Ethena Labs in einer offiziellen Erklärung am Montag bekannt gegeben.
Securitize-SPAC-Fusion: Aktionärsabstimmung angenommen, 1. Juli als geplanter Abschlusstag
Laut Berichten der vergangenen Woche plant Securitize, durch eine SPAC-Fusion an die Börse zu gehen, mit dem Ziel, etwa 400 Millionen US-Dollar aufzubringen. Öffentlichen Informationen zufolge soll die Transaktion am 1. Juli abgeschlossen werden, die Aktionäre haben bereits abgestimmt. Falls die Aktionäre zugestimmt haben, wird das fusionierte Unternehmen an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol SECZ notiert.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Aladdin-Plattform und welche institutionellen Kunden werden nach der Integration von USDe angesprochen?
Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) ist ein von BlackRock entwickeltes Portfolio-Management-System, das von BlackRock intern und von autorisierten institutionellen Kunden genutzt wird. Es verfolgt derzeit Vermögenswerte im Wert von rund 25 Billionen US-Dollar. Nach der Integration von USDe können institutionelle Kunden, die Aladdin nutzen, direkt in ihren bestehenden Arbeitsabläufen auf USDe zugreifen, ohne separate Konten oder externe Infrastruktur einrichten zu müssen.
Was sind die wesentlichen Unterschiede zwischen USDe und USDT bzw. USDC?
USDT und USDC werden durch Fiat-Währungen oder kurzfristige US-Staatsanleihen als Reserven gedeckt und halten die Bindung im Verhältnis 1:1 aufrecht. USDe ist ein synthetischer Stablecoin, der durch das Halten von Long-Positionen in Kryptowährungen und gleichzeitiges Halten von Short-Hedges in Derivaten eine Delta-Neutralität erreicht, um die Dollar-Bindung zu wahren. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte enthalten keine Fiat-Reserven.
Wie ist der aktuelle Stand und die wichtigsten Meilensteine der Securitize-SPAC-Fusion?
Öffentlichen Informationen zufolge ist die Securitize-SPAC-Fusion für den 1. Juli 2026 geplant, und die heutige Aktionärsabstimmung ist eine Voraussetzung für den Abschluss der Transaktion. Falls die Abstimmung angenommen wird, wird das fusionierte Unternehmen an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol SECZ notiert. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag das Abstimmungsergebnis noch nicht vor.
