Finance décentralisée année 300 milliards de dollars contre la pauvreté ! Les frais d'intermédiaire à profits exorbitants redistribués, les pauvres en profitent.

Le fonds éducatif DeFi (DEF) soutient l'initiative selon laquelle les outils de Finance décentralisée peuvent permettre aux gens d'économiser jusqu'à 30 milliards de dollars par an, montant qui se perd actuellement à cause de ce que les chercheurs appellent la “prime de pauvreté”. En remettant en question les frais élevés des intermédiaires financiers, la technologie DeFi pourrait redistribuer environ 30 milliards de dollars de bénéfices institutionnels vers les poches des ménages à faible revenu chaque année.

Découverte de la prime de pauvreté : les pauvres paient 35 fois le prix pour les services financiers

(source : Fonds d'éducation DeFi)

La fondation d'éducation DeFi affirme que le système financier lui-même fait partie du problème de la pauvreté. L'organisation a souligné dans une nouvelle étude publiée cette année l'écart de coût persistant entre les familles riches et pauvres aux États-Unis. Environ 5,6 millions de familles américaines n'ont toujours pas de compte bancaire, et 14,2 % des familles sont sous-bancarisées, étant souvent contraintes de recourir à des alternatives financières coûteuses.

Encaisser un chèque de paie peut coûter 5 % du montant du chèque, les frais moyens absorbant 7,1 % du revenu annuel des ménages à faible revenu, tandis que le taux pour les ménages riches n'est que de 0,2 %. Cette différence de coût de 35 fois est l'illustration typique de la “prime de pauvreté”. Les pauvres ne sont pas pauvres parce qu'ils ne gèrent pas leurs finances, mais parce qu'ils sont contraints de payer des coûts de services financiers plus élevés en raison de leur pauvreté.

Ces coûts s'accumulent et deviennent assez considérables. Un ménage à faible revenu avec un revenu annuel de 20 000 dollars pourrait perdre 1 420 dollars par an en frais financiers divers, ce qui représente plus d'un mois de leurs revenus. En revanche, un ménage riche avec un revenu annuel de 100 000 dollars pourrait ne payer que 200 dollars en frais financiers, soit une proportion négligeable de ses revenus.

Coûts financiers élevés auxquels sont confrontés les ménages à faible revenu

Encaissement de chèque de salaire : 5 % du montant du chèque, ceux qui n'ont pas de compte bancaire doivent encaisser par le biais d'un bureau de change.

Frais de transfert : le coût moyen des transferts internationaux est de 6 à 7 %, bien supérieur à celui de la Finance Décentralisée qui est de moins de 1 %.

Paiement de factures : des frais de service pouvant aller de 2 à 5 dollars peuvent être facturés par transaction, ce qui peut accumuler des centaines de dollars par an.

Prêts de petite taille : le taux d'intérêt annuel des prêts sur salaire peut atteindre 400 %, bien au-delà des taux des cartes de crédit.

Pénalités de services bancaires insuffisants : frais de découvert, frais de solde minimum, frais de maintenance de compte, etc.

DEF estime qu'en éliminant les intermédiaires par le biais de canaux financiers décentralisés, il est possible de réduire considérablement les dépenses de base telles que les transferts d'argent, les virements et le paiement de factures. Une estimation dans la proposition de l'organisation indique que l'infrastructure DeFi pourrait réduire les coûts de transfert d'argent mondiaux jusqu'à 80 %, ce qui pourrait faire économiser 30 milliards de dollars par an à la population mondiale sans compte bancaire.

Principes techniques et cas pratiques de réduction des coûts en Finance décentralisée

Pourquoi la Finance décentralisée peut-elle réduire considérablement le coût des services financiers ? Le cœur du problème réside dans l'élimination de la structure d'intermédiaire multiple du système financier traditionnel. Le processus de transfert d'argent traditionnel peut impliquer plusieurs étapes, telles que la banque émettrice, la banque correspondante, le réseau SWIFT et la banque réceptrice, chacune facturant des frais. La Finance décentralisée exécute les transferts directement sur la blockchain via des contrats intelligents, ne nécessitant que le paiement des frais de réseau, généralement inférieurs à 1/10 des coûts traditionnels.

Bien que le débat sur la valeur à long terme de la Finance décentralisée se poursuive, les partisans ont souligné quelques exemples concrets montrant comment les outils numériques élargissent la portée des services financiers. Dans certaines régions du Nigeria et de l'Est de l'Afrique, des réseaux basés sur des cryptomonnaies permettent aux utilisateurs d'effectuer des transactions avec ou sans smartphone. Cette conception inclusive est essentielle pour les populations pauvres qui manquent de smartphones.

Dans des régions comme le Venezuela, le Zimbabwe et l'Argentine, qui sont confrontées à des conflits ou à une hyperinflation, les monnaies numériques ont été utilisées pour transférer des fonds et préserver la valeur. Lorsque la monnaie nationale se déprécie de 10 % ou plus par jour, les stablecoins deviennent le seul choix pour les gens afin de protéger leur richesse. Certaines organisations humanitaires ont déjà adopté des systèmes de blockchain pour distribuer les biens d'aide de manière plus transparente, en veillant à ce que les dons parviennent directement aux bénéficiaires, plutôt que d'être siphonnés par des intermédiaires.

Au moment du lancement de cette mesure, il semble que le public américain soit de plus en plus disposé à accepter d'autres options. Une enquête réalisée par DEF en collaboration avec Ipsos a révélé que si un nouveau projet de loi sur la protection de la vie privée des cryptomonnaies était adopté, 42 % des Américains pourraient essayer des services de Finance Décentralisée. De nombreux répondants se sont déclarés insatisfaits des retards de service bancaire, des frais inattendus et de la difficulté à retirer des fonds personnels. Parmi tous les répondants, 56 % des adultes ont déclaré vouloir avoir un contrôle total sur leurs fonds, et 54 % ont exprimé le souhait de contrôler leurs données financières.

Stratégie de lobbying et percée politique de Washington

Avec le rôle de plus en plus important de la Finance décentralisée (DeFi) dans le monde réel, DEF a intensifié ses activités de lobbying à Washington. En plus des arguments économiques, la Fondation d'éducation DeFi a également élargi ses efforts politiques à Washington. En août, l'organisation a créé la Fondation d'éducation DeFi, une organisation à but non lucratif visant à élargir son champ d'action et à approfondir ses interactions avec les législateurs.

À peu près à la même époque, DEF et Andreessen Horowitz (a16z) ont exhorté la Commission des valeurs mobilières des États-Unis à créer un « port de sécurité » réglementaire pour les applications blockchain. Ils estiment que les interfaces logicielles neutres ne devraient pas être classées comme des intermédiaires, et mettent en garde contre le fait que l'interprétation actuelle pourrait obliger les développeurs à assumer des rôles réglementaires inattendus, ce qui entraverait l'innovation. Au cœur de cet argument se trouve la distinction fondamentale entre le développement logiciel et la nature des services financiers.

DEF a également soumis une réponse officielle au comité bancaire du Sénat concernant le projet de loi sur l'innovation financière responsable de 2025. Dans ce document, DEF et plusieurs grandes entreprises de cryptomonnaie, y compris Paradigm, Jump Crypto, Multicoin Capital, Solana Policy Institute et Uniswap Foundation, ont appelé à établir une séparation réglementaire claire entre les développeurs de logiciels et les intermédiaires financiers.

Finance décentralisée contre les limitations et les défis de la pauvreté

Cependant, les chercheurs soulignent que la Finance décentralisée (DeFi) fait également face à de nombreuses limitations. Les modèles de prêt à fort ratio de garantie, le marché des tokens extrêmement volatil, les vulnérabilités des contrats intelligents et les obstacles à la diffusion des connaissances financières entravent l'adoption généralisée de la DeFi. Ces défis sont particulièrement sévères pour les populations défavorisées.

Le taux de garantie élevé est une limitation fondamentale des prêts DeFi. Actuellement, la plupart des protocoles de prêts DeFi exigent un sur-garantie, les emprunteurs doivent déposer des actifs cryptographiques d'une valeur supérieure au montant emprunté. Ce modèle est utile pour ceux qui possèdent déjà des actifs, mais il n'aide presque pas les populations pauvres manquant de capital. Comment une personne qui n'a même pas 100 dollars peut-elle mettre en garantie des actifs d'une valeur de 150 dollars pour emprunter 100 dollars sur DeFi ?

Aujourd'hui, la plupart des activités liées au Bitcoin restent concentrées sur le trading spéculatif plutôt que sur des usages économiques réels. Même en 2021, lorsque le Bitcoin est devenu une monnaie légale au Salvador, son utilisation quotidienne moyenne était inférieure aux attentes. Ce cas montre que rendre simplement les cryptomonnaies légales ne suffit pas à favoriser l'adoption à grande échelle, il faut également des infrastructures, de l'éducation et des mécanismes d'incitation appropriés.

DEF estime que les décideurs politiques devraient protéger les aspects de la Finance décentralisée qui peuvent directement réduire les coûts pour les consommateurs. L'organisation considère que l'accès ouvert, la compensation à faible coût et le contrôle des utilisateurs restent essentiels pour bénéficier aux personnes vivant en marge de l'économie. La clé est de trouver un équilibre entre la protection réglementaire et l'espace d'innovation.