Samsung Securities prévoit un rebond des actions IA suite au dépassement des dépenses d'investissement des BigTech

Samsung Securities a publié un rapport hebdomadaire de stratégie d'investissement le 6 juillet prévoyant que les actions IA et semi-conducteurs pourraient rebondir si les prévisions de dépenses d'investissement du deuxième trimestre des BigTech dépassent le consensus du marché lors de la prochaine saison des résultats. La société de courtage a attribué cette perspective au fait que les entreprises BigTech diversifient leurs sources de financement pour maintenir leurs investissements dans l'infrastructure IA malgré des taux d'intérêt élevés, interprétant les récents changements d'allocation de capital comme une optimisation de l'efficacité plutôt qu'un ralentissement des investissements. Cette analyse fait suite à une récente correction du KOSPI qui a vu l'indice chuter à 7 300 points en séance, alimentée par les inquiétudes liées à la 'chipflation' d'Apple et la controverse autour de la stratégie de monétisation du calcul IA de Meta.

Samsung Securities lie les prévisions de capex à un rebond du marché

Samsung Securities a déclaré dans son rapport de stratégie d'investissement de la deuxième semaine de juillet que les annonces de résultats du deuxième trimestre montreront probablement une rentabilité de l'IA conforme aux attentes tandis que les prévisions de dépenses d'investissement dépasseront le consensus. La société a projeté que si ce scénario se matérialise, un mouvement haussier cyclique centré sur les semi-conducteurs IA se produira. La société de courtage a analysé que les entreprises BigTech augmentent leur capacité de dépenses en diversifiant les méthodes de financement plutôt qu'en ralentissant le rythme des investissements, même si les taux d'intérêt élevés persistent.

Anthropic obtient une capacité de calcul dans le cadre d'un contrat mensuel de 1,25 milliard de dollars

Anthropic a obtenu plus de 300 mégawatts de capacité de calcul au centre de données 'Colossus 1' de SpaceX à Memphis, Tennessee, grâce à un contrat nécessitant des paiements mensuels de 1,25 milliard de dollars (environ 1,9 billion de wons). Samsung Securities a cité cet accord comme preuve d'une explosion structurelle de la demande d'infrastructure IA mondiale, notant que les capitaux stabilisés par des mesures financières reviennent vers l'investissement IA.

NVIDIA, Alphabet, Anthropic lèvent 135 milliards de dollars combinés lors de récentes levées de fonds

NVIDIA a émis 25 milliards de dollars en obligations d'entreprise, Alphabet a réalisé une offre d'actions de 85 milliards de dollars, et Anthropic a levé 35 milliards de dollars sur le marché de la dette privée lors de récentes activités de levée de capitaux. Samsung Securities a qualifié ces efforts de financement à grande échelle de preuve que la demande d'infrastructure IA explose structurellement, plutôt que de preuve d'une hésitation à investir.

Un analyste interprète la correction comme une réinterprétation de l'allocation de capital

Kim Jong-min, chercheur principal chez Samsung Securities, a déclaré que la correction actuelle représente la réinterprétation par le marché des méthodes d'allocation de capital plutôt qu'un doute sur l'industrie de l'IA elle-même. Kim a ajouté que si les prévisions de capex restent fermement maintenues pendant la pleine saison des résultats, le marché boursier national se débarrassera de ses doutes et entrera à nouveau dans une tendance haussière majeure.

FAQ

Qu'est-ce que Samsung Securities a prévu le 6 juillet concernant les actions IA ? Samsung Securities a prévu que les actions IA et semi-conducteurs pourraient rebondir si les prévisions de dépenses d'investissement du deuxième trimestre des BigTech dépassent le consensus du marché lors de la prochaine saison des résultats.

Combien Anthropic paie-t-il pour la capacité de calcul au centre de données de SpaceX ? Anthropic a obtenu plus de 300 mégawatts de capacité de calcul au centre de données 'Colossus 1' de SpaceX à Memphis, Tennessee, via un contrat nécessitant des paiements mensuels de 1,25 milliard de dollars.

Quelles récentes levées de fonds NVIDIA, Alphabet et Anthropic ont-ils réalisées ? NVIDIA a émis 25 milliards de dollars en obligations d'entreprise, Alphabet a réalisé une offre d'actions de 85 milliards de dollars, et Anthropic a levé 35 milliards de dollars sur le marché de la dette privée.