Gate News Bot メッセージ、01月29日、CoinMarketCapの相場によると、執筆時点でBTC（ビットコイン）は 88048.83ドルを記録し、24時間で1.17%下落、最高値は 91100.25ドル、最安値は 86003.71ドルに下落し、24時間の取引量は417.23億ドルに達しています。現在の時価総額は約1.76兆ドルです。
Bitcoinは革新的な支払いネットワークと新しいタイプの通貨です。BTCはピアツーピア技術を採用し、中央機関や銀行の関与なしに運用されます。取引管理とビットコインの発行はネットワーク全体によって行われます。Bitcoinはオープンソースであり、その設計は公開されており、誰もBitcoinを所有またはコントロールしていません。誰もが参加可能です。多くの独特な属性により、Bitcoinは従来の支払いシステムでは実現できなかったエキサイティングなアプリケーションを可能にします。Bitcoinは高速なピアツーピア取引、グローバルな支払い、低コストの処理手数料などの利点を持ちます。
1️⃣ デリバティブ市場の高水準な震荡が大規模ロスカットを引き起こす 過去24時間で全ネットワークのロスカット規模は高水準を維持し、累積ロスカット額は2.3億ドルから3.1億ドルの範囲で変動しています。その中でビットコインのロングポジションのロスカット額は1263万ドルから4385万ドルの間で、ショートポジションのロスカット規模は2385万ドルから7772万ドルの間で変動しています。高レバレッジのポジションの大規模なロスカットと価格変動は正のフィードバックを形成し、市場の短期的なボラティリティを増大させています。清算分布を見ると、BTCが84899ドルを下回ると、主要な中央集権取引所の累積ロング清算は17.8億ドルに達し、93164ドルを超えると12.11億ドルのショート清算が発生します。清算区間の存在が市場の一方的な動きを制約しています。
2️⃣ 企業の展開加速、機関投資家の保有高水準を更新 企業レベルのビットコイン保有量は2025年第4四半期に既に110万枚に達し、年初から著しい増加を示しています。Striveを含む複数の上場企業は引き続き増持しており、Striveは平均89851ドルの価格で新たに333.89ビットコインを購入し、保有数を13131.82枚に増やし、世界第10位のビットコイン保有企業となっています。DDC EnterpriseやSRx Health Solutionsなども第4四半期から1月にかけて資産を増やし、合計で1800万ドルを投じてデジタル資産を取得しています。同時に、Mirae Asset Global Investmentsなどの大手資産運用機関もBitcoin Treasuryの配置を増やしており、長期的な価値を認める動きが見られます。
3️⃣ マイニング企業の変革が産業構造の最適化を促進 MetaとMicrosoftのAIインフラ投資が大幅に増加し、産業背景を形成しています。Metaは2026年の資本支出を1150億ドルから1350億ドルと見込み、MicrosoftのAI事業規模は既にコア事業を超えています。ビットコインマイニング企業はこの機会を捉え、データセンター事業への転換を進めて産業のアップグレードを図っています。IrenはMicrosoftと長期クラウドサービス契約を締結し、Cipher MiningはAmazonと300メガワットの電力契約を結び、Hut 8なども加速して変革を進めています。この動きは、ビットコインの半減後の利益圧力に対応する新たな成長ポイントを提供しています。
4️⃣ 現物ETF投資家は保有状況の試練に直面 米国のビットコイン現物ETFの平均取得価格は約86000ドルであり、現在の市場価格はこの付近で反復しています。1月以降、ETFの保有は8.4%減少し、資金流入は約726億ドルから665億ドルに減少しています。1月後半の6営業日には純流出が見られ、1月26日に680万ドルの純流入を記録しました。投資家は利益のバッファが消失するリスクに直面し、心理的な期待が資金の流れに直接影響しています。
5️⃣ 市場の流動性縮小が構造的リスクを深める 1月の中央集権プラットフォームの暗号資産現物取引総量は約1.118兆ドルであり、明らかな回復がなければ昨年7月以来の最低水準を更新します。個人投資家のオンチェーン取引指標は昨年8月以降低下を続けており、ERC-20ステーブルコインの時価総額も後退しています。取引所内のステーブルコインの備蓄も減少しており、資金は暗号エコシステムから徐々に退出しつつあることを示しています。暗号通貨の時価総額は3兆ドルを下回り、2.86兆ドル付近のサポートエリアは圧力にさらされており、市場構造の脆弱性が浮き彫りになっています。
この情報は投資の助言を意図したものではありません。投資には市場の変動リスクに注意してください。
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