オラクル・コーポレーション（ORCL）の株式は火曜日、水戸証券が「アウトパフォーム」のレーティングを再確認し、目標株価を320ドルのまま維持したことを受けて、ほぼ4%上昇した。月曜の引け値からの上値余地は約164%に相当するとみられる。この見方は、オラクルが年初来で約38%急落し、さらに過去1年では48%超下落しているにもかかわらず示された。水戸証券は、インフラ同業他社に比べたオラクルの魅力的なバリュエーションを強気姿勢の理由として挙げた。株価は、同業を上回る成長率にもかかわらず、2027年のノンGAAP利益の14倍で取引されているという。アナリストは、2027年および2028年にわたる継続的なキャパシティのマネタイズ、資金調達面の重しの薄れ、初期のアプリケーション再加速、そして信用格付けの再評価の可能性といった複数の材料を挙げた。オラクル株は午後の取引で一部上げ幅を削り、終値は3.4%高となった。
水戸証券は2027年の利益倍率14倍で目標株価320ドルを維持
水戸証券は火曜日に顧客向けのメモで、「ORCL株は複数年ぶりの安値で取引されており、当社のカバー範囲において最も魅力的なリスク/リターンのプロファイルの1つを反映している」とCNBCの報道として述べた。同社は、オラクルは成長率が同業を上回っているにもかかわらず、あらゆる比較可能なインフラ・ピアに対してディスカウントで取引されている一方、キャパシティ変換、残存履行義務（remaining performance obligation）の質、資金調達の見通しといった点で実行が改善し続けていると強調した。水戸証券によれば、オラクル株は現在、2027年のノンGAAP利益の14倍で取引されており、同業他社よりも割安だという。
オラクルは2028年度までのキャパシティ・マネタイズと信用格付けの再評価材料に直面
水戸証券は、オラクル株主の価値を引き出し得る、複数の短期〜中期の材料を挙げた。具体的には、2027年および2028年にわたる継続的なキャパシティ・マネタイズ、資金調達面の重しの薄れ、初期のアプリケーション再加速、そして信用格付けの再評価が広がる可能性である。同社は、上昇する負債と信用格下げが投資家に株から乗り換えを促し、年初来の下落が約38%につながったと指摘した。
小売とウォール街のORCL株に対するセンチメントは引き続き強気
Stocktwits上のORCLに関する小売のセンチメントは「非常に強気」で、過去24時間は変わっておらず、メッセージ量は「多い」状態だった。Stocktwitsの投票で、人気のデータセンター4銘柄――Oracle（ORCL）、IREN、Bloom Energy（BE）、Hut 8（HUT）のうち、最も買いたいと感じているのはどれかを尋ねたところ、OracleはIRENと並んでトップとなり、いずれも約3,800票のうち39%を獲得した。
水戸証券の強気見通しは、より広いウォール街のセンチメントとも整合的だ。Koyfinのデータによると、ORCLをカバーする43人のアナリストのうち37人が「Buy」または「Strong Buy」としている一方、5人が「Hold」、1人が「Sell」だ。株式の12か月平均目標株価は248.15ドルで、直近の終値からの上値余地は約104%に相当する。ORCL株は過去12か月で48%超下落している。
FAQ
水戸証券はオラクル株に対してどんな目標株価を設定しましたか？
水戸証券はオラクル（ORCL）に対し目標株価320ドルを維持しており、月曜の引け値からの上値余地はほぼ164%に相当する。同社は火曜日に「アウトパフォーム」のレーティングを再確認した。
なぜオラクル株は火曜日に約4%上昇したのですか？
水戸証券が強気姿勢を再確認し、2027年のノンGAAP利益の14倍という魅力的なバリュエーションと、2027年および2028年にわたるキャパシティ・マネタイズ、資金調達面の重しの薄れ、信用格付けの再評価の可能性といった複数の材料を挙げたため、オラクル株は火曜日に約4%上昇した。
ウォール街のオラクル株に対するコンセンサスはどのような評価ですか？
Koyfinのデータによると、Oracleをカバーする43人のアナリストのうち37人が「Buy」または「Strong Buy」としている一方、5人が「Hold」、1人が「Sell」だ。株式の12か月平均目標株価は248.15ドルで、直近の終値からの上値余地は約104%に相当する。
