暗号資産関連株式と米国市場

アナリストのマイク・メイヨーや業界関係者によると、米国の主要5銀行は来週の火曜日、7月18日に同じ日に第2四半期の決算を発表します。バンク・オブ・アメリカとJPMオルガン・チェースは午前中に最初に結果を発表し、その約30分後にウェルズ・ファーゴが続きます。ゴールドマン・サックスとシティグループもその後に報告します。この集中した決算スケジュールは、業界を担当するアナリストにとって厳しい一日となるでしょう。

Backblaze（BLZE）とPenguin Solutions（PENG）は木曜日に新たな52週高値に上昇しました。BackblazeはAI駆動のストレージ需要を強調した2026年第1四半期のドライブ統計レポートを発表し、Penguin Solutionsは今週初めの好調な第3四半期決算後の上昇を延長しました。執筆時点で、BLZEの株価は9％上昇し、PENGの株価は11％以上急騰しました。これらの動きは、好調な四半期業績のアップデートに続くものでした。Backblazeはドライブ故障率の低下と高容量展開の増加を報告し、Penguin Solutionsはウォール街の収益予想を上回り、Barclaysが株価目標を27ドルから40ドルに引き上げました。 Backblaze、故障率低下を伴う2026年第1四半期ドライブ統計を報告 クラウドストレージ提供企業のBackblazeは木曜日に2026年第1四半期のドライブ統計レポートを発表しました。このレポートは、Backblazeの世界的クラウドプラットフォーム上の34万1000台以上の実稼働ハードドライブのデータに基づいており、その中で10

ブルームバーグによると、7月9日（木）、Subversive ETFsは、ナスダック100指数とS&P 500指数を追跡しながら、イーロン・マスクが設立、支配、または率いるすべての企業を除外することを目的とした2つの新しい上場投資信託（ETF）の申請を提出しました。提案されたファンドはティッカーシンボルQQNEとSPNEで、投資家はテスラやスペースXを避けつつ、広範な市場エクスポージャーを持つことができます。スペースXは最近ナスダック100指数に追加されました。ETFの発行者は、一部の投資家がマスク関連企業に伴うガバナンスリスク、政治リスク、ボラティリティについて懸念していると述べました。

Galaxy Digital（GLXY）の株価は木曜日の正午の取引でほぼ2％上昇しました。同社は今週初めにテキサス州のHeliosデータセンターキャンパスの第一段階を完了し、CoreWeaveに133メガワットの容量を提供しました。株価はビットコインの回復とともに上昇しましたが、Stocktwitsの小売投資家のセンチメントは過去1週間、弱気のままでした。Heliosキャンパスは最終的に1.6ギガワットに拡大される予定で、GalaxyのAIや高性能コンピューティングインフラへの拡大の一環として、暗号資産や資産運用事業とともに展開されます。 Galaxy、Heliosフェーズの完了とProject Merlinの進展 Galaxyは月曜日に、テキサス州のHeliosデータセンターキャンパスの第一段階が完了し、CoreWeaveに133メガワットの重要なIT負荷を供給したことを確認しました。キャンパスは最終的に合計1.6ギガワットに拡大され、同社のAIや高性能コンピューティングインフラへの取り組みの一環となります。 新たに報告されたMcGregor（マクレガー）、テキサス州のデータセンター

木曜日（7月9日）、Galaxy Digital（GLXY）の株価はほぼ2％上昇し、ビットコインの回復に伴い暗号通貨関連株も上昇したとStocktwitsは報告している。しかし、プラットフォーム上の個人投資家のセンチメントは過去1週間にわたり弱気のままであり、トレーダーは同社のHeliosおよびProject Merlinのデータセンタープロジェクトの不明確なテナントスケジュールに対するフラストレーションを訴えている。 Galaxyは今週初めに、テキサス州のHeliosデータセンターキャンパスの第一フェーズが完了し、CoreWeaveに133メガワットの重要なIT負荷容量を提供したことを確認した。ウォール街は最近の弱さにもかかわらず楽観的であり、Compass PointとRosenblattは今月ともに買い推奨を維持しており、Koyfinのデータによると株価の平均アナリストの目標価格は$41.44に据え置かれている。

テラウルフ社（WULF）の株価は、同社がケンタッキー州に新しいAI重視のデータセンターキャンパスの資金調達のために約35億ドルの借入を計画していると発表した後、木曜日にほぼ7％上昇しました。この資金調達パッケージには、同社初のレバレッジローンとハイイールド債券が含まれており、モルガン・スタンレーが主導しています。テラウルフは暗号通貨のルーツから脱却し、人工知能インフラに焦点を当てており、最近、Anthropic PBCと20年のリース契約を締結し、その期間中に約190億ドルの収益を生み出す見込みです。 テラウルフ、ケンタッキーのデータセンター向けに35億ドルの借入計画 テラウルフは、ケンタッキー州の新しいデータセンターキャンパスの資金調達のために、初のレバレッジローンを含む約35億ドルの借入を計画しています。この取引は今年開始される見込みで、モルガン・スタンレーが資金調達を主導すると、財務責任者（CFO）のパトリック・フルーリー（Patrick Fleury）がブルームバーグに語っています。 この取引にはハイイールド債券も含まれる見込みです。ブルームバーグの報告によると、テラウルフは昨

ブルームバーグによると、TeraWulf Inc.（WULF）の株価は木曜日に7％上昇しました。同社はケンタッキー州にAIに焦点を当てたデータセンターキャンパスを資金調達するために、約35億ドルの債務を調達する計画を発表しました。この資金調達は、同社にとってレバレッジド・ローン市場への初進出となり、モルガン・スタンレーが主導します。パッケージには、レバレッジド・ローンとハイイールド債券が含まれる見込みです。 TeraWulfは月曜日にAnthropicと、ケンタッキー州の施設「Justified Data」について20年のリース契約を締結しました。この契約は、期間中に約190億ドルの収益を生み出すと予測されており、5年間の延長オプションが2つ含まれています。モルガン・スタンレーはWULFの目標株価を72ドルに引き上げ、215％超の上昇余地を示唆しています。

Blocksbridge Consultingによると、投資家は今日、AI主導のマイニング株が下落する中、主要なビットコインマイナーの役員による株式売却、ガバナンス慣行、株主の一致を調査している。

ブラジルのB3証券取引所は、7月6日にビットコイン、イーサリアム、ソラナの先物に対するオプションを開始し、国内のトレーダーや資産運用者向けの規制された暗号資産デリバティブ商品を拡充しました。新しい契約は、参加者がオフショアの暗号市場に移動することなく、取引所取引の金融商品を通じてデジタル資産のエクスポージャーを管理できるようにします。ブラジルはすでにラテンアメリカで最も活発な暗号市場の一つであり、ステーブルコイン、暗号投資商品、規制された取引アクセスに対する強い需要があり、B3は暗号リスク管理のための地元インフラ提供者としての位置付けを進めています。 B3のオプションは自動行使による先物契約に決済される これらのオプションは、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ自体ではなく、基礎となる先物契約に決済されます。B3は、これらの製品は現物暗号資産の保管、移転、管理を伴わないと述べています。契約は、B3のデリバティブ取引スケジュールに従い、現地時間の午前9時から午後6時30分まで独立して取引されます。行使は、オプションがイン・ザ・マネーで終了した場合に自動的に行われ、ホルダーが行使を阻止しない

B3の通達によると、ブラジルのB3証券取引所は7月6日にビットコイン、イーサリアム、ソラナの先物に対するオプション取引を開始し、規制された暗号資産デリバティブの提供範囲を拡大しました。ビットコイン先物のコールおよびプットオプションはブラジルレアル建てであり、イーサリアムとソラナの先物は米ドル建てです。これらのオプションは現物トークンではなく、基礎となる先物契約に決済されるため、機関投資家や資産運用者は規制された取引所取引の金融商品を通じてデジタル資産のエクスポージャーを管理でき、オフショアの暗号市場に移動する必要がありません。

バーンスタインのアナリスト、ステイシー・ラスゴンによると、Micron Technology（MU）、Advanced Micro Devices（AMD）、Marvell Technology（MRVL）、Qualcomm（QCOM）の株価は、爆発的なAI需要と逼迫したメモリ容量の中で木曜日の午前中に急騰した。UBSのデータによると、Investing.comが引用した7月のメモリ販売額は新記録の746億ドルに達し、前月比でほぼ32％増加した。ラスゴンは、メモリ製品の粗利益率が現在90％を超えており、これはこれまでにない水準だと指摘した。

マッキンゼー、半導体産業協会（SEMI）、米国国立科学財団の分析によると、米国の半導体産業は2030年までに最大157,000人の高技能フルタイム労働者の不足が予測されている。この不足は、テキサス州、カリフォルニア州、アリゾナ州、ニューヨーク州、オハイオ州の主要なチップメーカーが新施設を計画している地域で最も深刻になる。 労働力危機は、TSMCのアリゾナ州への2650億ドルの投資による12の製造および先進パッケージング工場、Micronのニューヨーク州での1000億ドルのメモリ生産施設、Samsungのテキサス州のロジックチップ工場、そしてIntelの遅れている280億ドルのオハイオ州のプロジェクトを脅かしている。分析によると、米国の工学卒業生のうち半導体関連のキャリアを選ぶのはわずか3％で、多くはより高給のソフトウェアやAIの役割を選んでいることが判明した。

シティグループのアティフ・マリクアナリストによると、同社は7月8日にNvidia株（NASDAQ: NVDA）に対して「買い」評価を維持しました。マリクは12か月の目標株価を300ドルに設定し、約50.2％の上昇余地を示唆しています。彼は、Nvidiaの75％の粗利益率とAIトレーニングにおける継続的な支配、さらに約19倍の将来のPERを根拠として挙げました。加えて、TDクウェンのジョシュア・ブチャルターも「買い」評価と275ドルの目標株価を再確認しました。TipRanksによると、調査対象の37人のアナリストは、Nvidiaの12か月平均目標株価を309.33ドルに設定しており、7月9日時点で株価は199.6ドルで取引されています。

戦略は、最大の機関投資家であるビットコインの売却を今週行い、市場の注目を集めました。マイケル・セイラー氏（同社創業者）はXの投稿を通じて、戦略が公式ウェブサイト上にビットコインを基盤とした信用格付けモデルを公開したと発表しました。市場の専門家は、BTCの売却はビットコインの価格に限定的な影響を与え、取引にもかかわらず価格は堅調に推移したと述べています。この新しいモデルは、ビットコインの価格、ボラティリティ、年間リターン率などの指標を入力することで、戦略の株式（MSTR）や優先株（STRC）のリスクレベルを評価できるものです。戦略は、ビットコインを企業財務構造に統合する先駆者として位置付けられており、この信用格付けモデルはそのアプローチを支える具体的な分析ツールとなっています。 市場専門家、戦略のBTC売却の影響についてコメント 市場の専門家は、今週の戦略によるBTC売却はビットコインの価格に限定的な影響しか与えなかったと述べています。これらの専門家によると、売却にもかかわらず価格は堅調に推移したとのことです。同社の売却に関する発表は、取引に伴うリスクをバランスさせるものだとされています

ホワイトハウスは、トランプ政権がSECやCFTCの民主党候補者の指名を妨げているとの申し立てを否定し、すでに空席に対する民主党の推薦を要請していると述べた。ホワイトハウスから上院指導者宛ての書簡によると、政権は「その要請に対して名前を受け取っていない」と述べている。 この争いは、SECとCFTCが最終的な米国のデジタル資産市場構造法、特に提案されているCLARITY法の施行において中心的な役割を果たすと予想されていることから注目を集めている。上院の民主党は、民主党の席を空席のまま放置することが、証券、デリバティブ、デジタル資産を規制する機関の二党間の監督を弱める可能性があると警告している。

今週、Strategyはその公式ウェブサイトで提供されるビットコインを基盤とした信用格付けモデルの開始を発表しました。このモデルは、ユーザーがビットコインの価格、ボラティリティ、年間リターン率を入力することで、Strategyの普通株（MSTR）と優先株（STRC）の信用リスクを評価できるようになっています。モデルのパラメータでは、もしBTCが62,000ドルで取引され、ボラティリティが40％なら、Strategyの配当は約30年間維持できる可能性があります。創業者のマイケル・セイラーは、ビットコインは観測可能で均質な資産として、継続的な信用リスク評価を可能にし、ビットコインが企業財務における重要なリスク指標として役立つという同社の仮説を支持すると述べました。

MSX.COMによると、米国の暗号資産関連株は本日（7月9日）上昇し、MARAホールディングスは15％上昇、Cipher Digitalは9％上昇、TeraWulfは6％上昇しました。

Bitwiseの最高投資責任者マット・ホーガンによると、7月8日に機関投資家の資本が次の主要なビットコインの買い手となり、MicroStrategy（ナスダック：MSTR）を超えてBTCに対する需要の支配的な限界的な供給源になるとのことです。 ホーガンは、過去に最大のビットコイン保有者であった843,775 BTCを保有していたMicroStrategyはもはや限界資本の主要な供給源ではないと指摘しました。「次の限界買い手は投資のエンドボスです...それは機関投資家の資本です」とホーガンは述べました。MicroStrategyは依然として最大のビットコイン保有者ですが、6月下旬に3,588 BTCを2億1600万ドルで売却しています。

オーストラリア証券投資委員会（ASIC）によると、Trive Financial Services Australia Pty Ltdは、国内での金融サービス事業を停止した後、オーストラリアの金融サービスライセンスが取り消された。規制当局は、ASICが業界全体のCFD市場のレビュー中にそのプロセスに深刻な不備を確認したことを受け、同社が2025年4月に新規のオーストラリア顧客のオンボーディングを停止することに同意したと述べた。 ASICの2024年10月から2025年12月までの間に行った52のライセンスを持つCFD発行者の調査では、商品ガバナンス、顧客オンボーディング、規制報告において広範なコンプライアンスの不備がセクター全体で明らかになった。この調査により、約AU$40百万（約US$26百万）が38,000人以上のリテール投資家に返還された。

アメリカ株は7月9日（現地時間）に高く始まり、9時51分時点で主要3指数が上昇しました。ダウ工業株平均は0.05％上昇して52,372.89、S&P 500は0.31％上昇して7,506.06、ナスダック総合指数は0.48％上昇して25,994.79となりました。半導体株がリードし、フィラデルフィア半導体指数は5.13％急騰しました。米国とイランの緊張が高まる中、市場のさらなる上昇は制限され、米中央軍は約90のイランの標的を攻撃し、イランはバーレーン、クウェート、カタールの米軍基地を攻撃して報復しました。 7月9日の半導体株の上昇 7月9日、半導体株は堅調な上昇を見せました。マイクロンは7.78％上昇し、SanDiskは6.02％上昇しました。Lam Researchは10.49％急騰し、Western DigitalとSeagate Technologyはそれぞれ8.01％と7.69％上昇しました。Marvell Technologyは7.55％上昇しました。フィラデルフィア半導体指数は5.13％増加しました。 米イラン紛争の激化と軍事攻撃 米中央軍は約90のイラン標的を攻撃しました