SKハイニックスのレバレッジETFがボラティリティを110%まで急騰、S&P 500の7倍、7月12日

日経によると、韓国でのSKハイニックスの個別株連動レバレッジETFの取引が7月12日に異常な株価の値動きのボラティリティ(変動率)を引き起こしている。株価の20日間の年率換算ボラティリティは、S&P500のベンチマークが15%にとどまるのに対し、110%を超える水準まで急騰した。5月に設定されたこのレバレッジETFは、日次のリバランス取引によって値動きを増幅し、特に成行クローズの局面で、日々のリターンを2倍にすることを目的としている。サムスン電子とSKハイニックスが韓国の取引所の時価総額の約半分を占めているため、その影響はより広範な指数にまで及ぶ。日経は、SKハイニックスのNASDAQにおけるADR上場が、このボラティリティを米国市場に直接伝播させる可能性があると警告した。
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