モーニングスターのアナリスト、マイケル・ホーデルは、SpaceXのStarlink衛星ネットワークが投資家の懸念にもかかわらず、ブロードバンドやワイヤレスの景観を劇的に変える可能性は低いと述べました。ホーデルは、Starlinkが黒字化しており、EchoStarがAWS-3スペクトラムライセンスを株式で26億ドルでSpaceXに売却し、ワイヤレス拡張を支援していることに言及しました。同アナリストは、Starlinkは従来のネットワークを補完するものであり、置き換えるものではないと予測し、技術的制約により衛星サービスが人口密集地の陸上ネットワークに匹敵しないと指摘しています。
Starlinkは農村地域で顧客基盤を拡大
ホーデルはメモの中で、SpaceXの衛星インターネットサービスが世界中で迅速に顧客を獲得し、同社の収益性の高い事業の一部となったと述べました。同社はスペクトラムの取得を通じて直接携帯電話への接続を追求しており、従来の通信事業者の間で懸念が高まっています。
ホーデルによると、Starlinkは米国でかなりの顧客基盤を築いており、その多くは遅いインターネットや古い衛星サービスに依存していた農村部からの採用が中心です。アナリストは、衛星容量の改善が時間とともに進むと予想していますが、技術的制約により、Starlinkがほとんどの人口密集地で高性能な陸上ネットワークを置き換えることは難しいと考えています。
ホーデルは衛星の通信キャリアへの脅威を疑問視
Starlinkのモバイルデバイスへの直接接続を目指す野望は、AT&T、Verizon、T-Mobile USなどの主要通信会社の株価に圧力をかけています。しかし、ホーデルは、衛星のカバレッジは遠隔地で最も効果的であり、どこへでも信頼できるサービスを期待する消費者を完全には満たせないと主張しています。
ホーデルはまた、SpaceXが全国的なワイヤレスネットワークを構築するのは困難だと付け加えました。なぜなら、大量のスペクトラムと数十億ドルのインフラ投資が必要だからです。アナリストによると、AT&T、Verizon、T-Mobileのような大手キャリアは、新規参入者とネットワークを共有することにほとんど関心を持っていません。
モーニングスター、コムキャスト、ディズニー、オムニコムをセクターの有望企業として特定
モーニングスターは、通信セクターで魅力的な投資機会としていくつかの企業を挙げました。ホーデルによると、コムキャストはメディア分離計画を進める中で、引き続き有望なブロードバンド銘柄と見なされています。
ウォルト・ディズニーは、ストリーミングの改善、コンテンツの強さ、従来のテレビを超えた成長の機会により、好意的に評価されています。ホーデルはまた、オムニコムに注目し、人工知能が広告代理店にとって課題を生み出す一方で、強力なデータ能力を持つ企業は変化するマーケティング需要から恩恵を受ける可能性があると指摘しました。
SPCX株は6月の上場以来5％下落し、CMCSAとDISの株価はそれぞれ16％と15％下落しています。同じ期間、OMC株は横ばいのままです。
よくある質問
マイケル・ホーデルはSpaceXのStarlinkが通信市場に与える影響について何を述べましたか？
モーニングスターのアナリスト、マイケル・ホーデルは、SpaceXのStarlink衛星ネットワークがブロードバンドやワイヤレスの景観を劇的に変える可能性は低いと述べました。彼は、Starlinkは従来のネットワークを補完するものであり、技術的制約により衛星サービスが高性能な陸上ネットワークに匹敵しないと指摘しています。
EchoStarはSpaceXとどのようなスペクトラム取引を完了しましたか？
EchoStarは、全国的なAWS-3ワイヤレススペクトラムライセンスを26億ドルの株式でSpaceXに売却し、Starlinkの衛星を利用したモバイルサービスの計画を強化しました。
モーニングスターは通信セクターのどの銘柄を有望と見ていますか？
モーニングスターは、コムキャスト、ウォルト・ディズニー、オムニコムを通信セクターの魅力的な投資機会として挙げています。ホーデルは、コムキャストのブロードバンドの地位、ディズニーのストリーミングの改善とコンテンツの強さ、オムニコムのデータ能力を指摘しています。
