ブルームバーグのストラテジスト、サイモン・ホワイト氏によると、米国の銀行のヘッジファンドおよび非銀行金融機関に対するエクスポージャーは、7月2日時点で過去4年間に約4.5兆ドルに倍増した。このエクスポージャーは4年前の約2兆ドルから増加しており、一方でヘッジファンドの平均レバレッジは2022年以降ほぼ倍増している。
ホワイト氏は、市場がデレバレッジを引き起こすと、銀行はショック吸収体から増幅器に変わり、強制清算とマージンコールの悪循環を生み出すと警告した。主要なリスク指標には、記録的な1.4兆ドルの証拠金債務と、変動の大きいAI関連株への集中した担保が含まれ、これは歴史的に市場の天井付近で見られる組み合わせである。
