Por que o Bitcoin subiu hoje? A Kalshi prevê 60% de probabilidade de ultrapassar 100 mil até o final do ano.

O preço do Bitcoin subiu mais de 90 mil dólares após uma recuperação de 13% a partir do ponto baixo de 80 mil dólares. Os comerciantes da Kalshi acreditam que a probabilidade de o preço do Bitcoin atingir 100 mil dólares até o final do ano é de 60%. Após o secretário do Tesouro, Basent, afirmar que o presidente Trump “é muito provável” que anuncie o candidato à presidência da Reserva Federal antes do Natal, o ímpeto de alta do mercado de ações aumentou, e o mercado espera uma probabilidade de 85% de corte de juros em dezembro, com a expectativa de que o sucessor adote uma política mais dovish.

A especulação sobre o candidato à presidência da Reserva Federal (FED) impulsiona o sentimento do mercado

O principal motivo pelo qual o Bitcoin subiu hoje é a mudança nas expectativas do mercado em relação ao candidato à presidência da Reserva Federal (FED). A declaração do Secretário do Tesouro, Mnuchin, injetou ânimo no mercado, ao afirmar que o Presidente Trump “provavelmente” anunciará o candidato à presidência da Reserva Federal (FED) antes do Natal. Este cronograma é mais cedo do que o mercado originalmente esperava, indicando que o governo está acelerando o ajuste da política financeira.

O mandato do atual presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, terminará em maio. Durante seu mandato, Powell adotou uma política monetária relativamente cautelosa, especialmente mantendo taxas de juros altas por um período prolongado sob pressão inflacionária. O mercado espera amplamente que Trump possa nomear um sucessor mais dovish, o que significaria uma política de cortes de juros mais rápida ou mais acentuada. Essa expectativa impulsionou diretamente o aumento dos preços dos ativos de risco, uma vez que um ambiente de baixas taxas de juros geralmente favorece ativos de alto risco, como ações e criptomoedas.

Segundo a Besant, atualmente há 5 candidatos fortes que avançaram para a segunda rodada de entrevistas, e o progresso está indo muito bem. Embora a lista de candidatos ainda não tenha sido divulgada, o mercado já começou a precificar a possibilidade dessa mudança de política. Funcionários da Reserva Federal (FED) sinalizaram disposição para apoiar cortes nas taxas de juros, e os investidores estão observando atentamente os próximos números de pedidos de auxílio-desemprego em busca de pistas sobre o momento para cortes nas taxas. O mercado espera uma probabilidade de 85% para um corte nas taxas em dezembro, e essa alta probabilidade é o principal motor do aumento do Bitcoin hoje.

As expectativas de redução das taxas de juro têm um impacto multifacetado no Bitcoin. Em primeiro lugar, taxas de juro mais baixas reduzem o custo de oportunidade de manter dinheiro e obrigações, fazendo com que os investidores estejam mais dispostos a alocar ativos de maior risco. Em segundo lugar, a redução das taxas de juro geralmente vem acompanhada de uma desvalorização do dólar, enquanto o Bitcoin, como “ouro digital”, tende a beneficiar-se quando o dólar está em baixa. Em terceiro lugar, a liquidez liberada pela redução das taxas de juro irá, em parte, fluir para o mercado de criptomoedas, fornecendo suporte aos preços.

Kalshi traders apostam 60% que no final do ano ultrapassará 100 mil

Os traders da Kalshi acreditam que a probabilidade do preço do Bitcoin atingir 100.000 dólares até o final do ano é de 60%. Kalshi é uma plataforma de mercado de previsões onde os usuários podem apostar nos resultados de eventos futuros; esse tipo de mercado tende a agregar informações dispersas e formar previsões de probabilidade mais precisas. Uma probabilidade de 60% significa que os traders da Kalshi acreditam que é um cenário de base mais provável que o Bitcoin ultrapasse 100.000 até o final do ano, e não uma expectativa extremamente otimista.

Esta previsão de 60% é baseada em uma avaliação abrangente de múltiplos fatores. Primeiro, o Bitcoin já recuperou 13% desde o ponto baixo de 80.000 dólares, o que mostra que o mercado já superou a fase mais pessimista e a força de compra está se recuperando. Em segundo lugar, restando apenas cerca de um mês até o final do ano, um aumento de aproximadamente 11% de 90.000 dólares para 100.000 dólares não é impossível no mercado de Bitcoin. Terceiro, a expectativa de que o próximo presidente da Reserva Federal (FED) seja anunciado fornece um catalisador claro para o mercado.

No entanto, uma probabilidade de 60% também significa que ainda há 40% de chance de não alcançar 100 mil dólares. Esta distribuição de probabilidade reflete a atitude cautelosa do mercado em relação aos ventos contrários macroeconômicos. Com a expansão dos spreads de crédito default swap, o risco de crédito das empresas de tecnologia relacionadas à inteligência artificial também aumentou. Como o Bitcoin flutua em sincronia com o índice Nasdaq, as preocupações sobre a velocidade dos gastos em inteligência artificial, especialmente em relação ao estoque da Nvidia, também ganharam atenção.

Os ETFs de criptomoedas continuam a apresentar saídas líquidas de capital, com os preços de negociação dos produtos abaixo do seu valor indicado. O fundo de Bitcoin da Strategy está sob revisão devido à inclusão dessa ação na lista de observação para deslistagem da MSCI, levantando preocupações sobre uma venda excessiva. Esses fatores negativos limitaram a amplitude do aumento do Bitcoin hoje e explicam por que a previsão dos comerciantes da Kalshi é de apenas 60% e não mais alta.

Análise da compra institucional e distribuição de liquidez

(Fonte: Coinglass)

Segundo o analista Tracer, a exchange comprou mais de 10 bilhões de dólares em Bitcoin nas últimas 5 horas e ainda está aumentando suas aquisições. Esta grande compra institucional é a razão direta do aumento do Bitcoin hoje. A entrada de 10 bilhões de dólares no mercado em um curto período é suficiente para impulsionar os preços de forma significativa, especialmente em momentos de liquidez relativamente baixa.

Atualmente, a maior parte da liquidez está concentrada para cima, com um grande ponto de concentração entre 85.000 dólares e 86.000 dólares. Isso significa que, se o preço recuar para essa faixa, encontrará um forte suporte de compra. Retornando à faixa de 93.000 dólares a 94.000 dólares, o preço pode se aproximar de 100.000 dólares. Esta distribuição de liquidez fornece uma explicação técnica para o aumento do Bitcoin hoje.

Área de Liquidez Chave

(Fonte: CryptoQuant)

Zona de suporte: 85.000-86.000 dólares (concentração de grandes ordens de compra), 88.000 dólares (suporte secundário)

Zona de resistência: 92.000-94.000 dólares (resistência direta), 97.000-98.000 dólares (zona de liquidez abundante após venda), 106.000-107.000 dólares (principal zona de resistência)

O gráfico diário mostra que o preço do Bitcoin está a 90,484 dólares, estabelecendo suporte acima de 90,000 dólares após romper a resistência de 88,000 dólares. A resistência direta aparece entre 92,000 e 94,000 dólares, seguida pela faixa de 98,000 a 101,972 dólares, além da principal área de 106,000 a 107,000 dólares. A área de 97,000 a 98,000 dólares tem uma liquidez abundante após vendas contínuas, resultando em uma diminuição nos picos de preço.

Além disso, o diferencial de preço das transações à vista de 90 dias tornou-se neutro, indicando que a pressão de venda diminuiu. A posição dominante da compra pode desencadear uma tendência de alta contínua. Essa melhoria técnica é um fator de suporte importante para a razão pela qual o Bitcoin subiu hoje.

Aviso sobre a redução do preço-alvo de analistas renomados

Hoje, Tom Lee também reduziu sua previsão anterior de preço alvo de 250.000 dólares para mais de 100.000 dólares, e apontou que o Bitcoin pode “talvez” testar novamente a alta histórica de 125.100 dólares estabelecida em outubro. Lee explicou que essa visão fria se origina do colapso de 10 de outubro, quando uma falha no sistema desencadeou liquidações automáticas, resultando na liquidação de quase 2 milhões de contas.

Tom Lee é um conhecido touro do Bitcoin em Wall Street, que reduziu drasticamente o seu preço-alvo de 250.000 dólares para acima de 100.000 dólares, mostrando que mesmo os analistas mais otimistas começam a adotar uma atitude cautelosa em relação às perspectivas de curto prazo. Embora esse ajuste de preço-alvo possa ser interpretado como um sinal negativo, sob outra perspectiva, o alvo de 100.000 dólares ainda implica um espaço de aumento de cerca de 11% em relação ao preço atual, o que corresponde à previsão de 60% dos traders da Kalshi.

No entanto, Lee aponta que a demanda por moedas estáveis apoiadas por criptomoedas está em constante crescimento, o que ajuda a estabelecer um limite inferior de preços mais alto no futuro. A emissora do USDT, a Tether, tornou-se o maior detentor privado de ouro do mundo, superando vários bancos centrais. Essa tendência de diversificação das reservas de moedas estáveis para o ouro fornece um suporte de valor mais sólido para todo o mercado de criptomoedas.

Ponto-chave técnico antes do final do ano

(Fonte: Trading View)

Olhando para o futuro, se conseguirmos manter acima de 90.000 dólares, isso pode pavimentar o caminho para avançar em direção aos níveis de resistência de 92.000 a 94.000 dólares, e depois possivelmente em direção à meta de 98.000 a 100.000 dólares. As configurações de prazos mais baixos precisam romper os níveis de resistência para continuar a subir, com um preço-alvo de 96.000 a 98.000 dólares.

Se o nível de suporte for perdido, isso pode provocar um novo teste de 88.000 dólares, e até mesmo uma correção maior, caindo para 81.000 a 82.000 dólares. Se a linha de tendência for rompida e o fechamento de 4 horas ficar abaixo de 86.500 dólares, poderá haver uma queda adicional para áreas mais baixas, formando uma configuração de fundo duplo.

Vale a pena notar que o Dia de Ação de Graças historicamente tem um impacto no sentimento do mercado, resultando em uma perda média de 0,8%. No entanto, a recuperação antes do feriado deste ano sugere que 2025 pode quebrar essa tendência. A Glassnode alerta que o Bitcoin ainda está estruturalmente fraco após cair abaixo da média móvel de 50 semanas. Essa fragilidade técnica é um fator de risco que os investidores precisam estar atentos.