A ação da Samsung cai 30% à medida que a demanda por DRAM HBM dispara para 34% em 2027

De acordo com o analista da KB Securities, Kim Dong-won, em 15 de julho, as ações da Samsung Electronics recuaram 30% em relação às máximas recentes devido a uma reação exagerada do mercado, e não a uma deterioração dos fundamentos. O analista observou que o crescimento dos investimentos em infraestrutura de IA permanece intacto, com as restrições na oferta de memória como um dos principais fundamentos da indústria, inalterado em relação ao mês anterior.

Kim projetou 2027 como o ano de oferta mais apertada em 70 anos de história do DRAM, com faltas que podem se estender até 2028. A proporção de HBM na produção global de wafers de DRAM deve aumentar de 15% em 2026 para 34% em 2027, restringindo estruturalmente a expansão da capacidade de DRAM de uso geral e criando um cenário de “cliff de oferta” para clientes de memória voltados ao mercado principal.