Em suma
- Pesquisa da empresa de inteligência blockchain Elliptic indica que o banco central do Irã adquiriu mais de $500 milhões em USDT no ano passado.
- Todo o USDT identificado já saiu das carteiras vinculadas ao Irã, com o banco central tendo usado a stablecoin para apoiar o preço do rial iraniano.
- Elliptic afirma que o uso de stablecoins e blockchain pode dificultar, em vez de ajudar, a evasão de sanções.
O Banco Central do Irã adquiriu $507 milhões em USDT, a stablecoin da Tether, ao longo do último ano, como parte dos esforços para sustentar o rial iraniano e liquidar o comércio internacional.
De acordo com uma pesquisa da empresa de inteligência blockchain com sede no Reino Unido, Elliptic, que identificou uma rede de carteiras de criptomoedas que o banco central do Irã usou para receber o USDT.
🚨 Nova pesquisa da Elliptic: Identificamos carteiras usadas pelo Banco Central do Irã para adquirir pelo menos $507 milhões em criptoativos.
As descobertas sugerem que o regime iraniano usou esses criptoativos para evadir sanções e apoiar a queda do valor da moeda iraniana,… pic.twitter.com/I7NHGO0wtP
— Elliptic (@elliptic) 21 de janeiro de 2026
Documentos vazados vistos pela Elliptic indicam que o CBI adquiriu USDT por meio de duas compras em abril e maio do ano passado, efetuadas em dirhams dos Emirados Árabes Unidos.
Falando ao Decrypt, o cofundador e cientista-chefe da Elliptic, Tom Robinson, explicou que os documentos vazados detalham compras feitas por meio de uma entidade chamada Modex, que ele sugere poder ser uma corretora de criptomoedas disposta a fazer negócios com o governo iraniano.
“Não temos visibilidade de outras fontes, mas é provável que outros corretores OTC estejam envolvidos”, afirmou.
Com base nas pistas fornecidas pelos documentos vazados, a Elliptic conseguiu construir um mapa da rede de carteiras do CBI, que revela uma acumulação “sistemática” de USDT que soma pelo menos $507 milhões.
O blog alerta que esse último valor deve ser considerado uma “limite inferior”, já que exclui carteiras que não puderam ser atribuídas ao banco central com alto grau de confiança.
A pesquisa da Elliptic também detalha como o CBI usou o USDT após adquiri-lo, sendo que a maior parte foi transferida para a maior exchange do Irã, a Nobitex.
No entanto, isso mudou após junho de 2025, quando hackers pró-Israel drenaram mais de $90 milhões em cripto da Nobitex.
Após esse ataque, a Elliptic relata que as carteiras vinculadas ao CBI enviaram seu USDT para “um serviço de ponte entre blockchains” que converteu os tokens de USDT baseado em TRON para USDT baseado em Ethereum.
O USDT resultante foi então enviado para várias exchanges descentralizadas e convertido em outros ativos digitais, antes de serem transferidos para outras blockchains e exchanges centralizadas.
Isso durou até o final de 2025, com o $507 milhão em USDT deixando, finalmente, as carteiras vinculadas ao CBI.
“Não há USDT restante nas carteiras que vinculamos diretamente ao CBI”, disse Tom Robinson ao Decrypt. “No entanto, o CBI pode ter outras carteiras das quais ainda não temos conhecimento.”
Estabilizando o rial
O blog da Elliptic também explica por que o banco central iraniano pode ter desejado USDT, sugerindo que a principal razão foi estabilizar o preço do rial iraniano nos mercados de câmbio estrangeiro.
Conforme o relatório, “O roteamento de fundos para a Nobitex indica uma estratégia de injetar liquidez em dólares americanos no mercado local para sustentar o rial.”
Além disso, é provável que o Irã tenha usado seu USDT para liquidar negociações internacionais, já que sanções contra o país impedem o acesso ao SWIFT e a outras infraestruturas de liquidação financeira.
“Além da intervenção doméstica, o CBI também parece estar construindo um mecanismo bancário ‘à prova de sanções’ que replica a utilidade de contas internacionais em dólares,” afirma o blog. “Ao tratar o USDT como ‘contas eurodólares digitais off-book’, o regime cria uma camada financeira sombra capaz de manter o valor em dólares fora do alcance das autoridades dos EUA.”
Apesar de destacar o uso do USDT pelo Irã para operar financeiramente apesar das sanções, a Elliptic também afirma que a transparência e a programabilidade das stablecoins podem, na verdade, “permitir uma aplicação ainda mais poderosa das sanções.”
Seu blog observa que a Tether agiu para desativar carteiras associadas ao CBI em junho do ano passado, congelando aproximadamente $37 milhões em USDT.
Falando ao Decrypt, a Tether afirmou que mantém uma política de tolerância zero contra o uso ilícito de USDT e seus outros tokens, e que trabalha em estreita colaboração com as autoridades policiais de todo o mundo para identificar e congelar ativos ligados a atividades ilegais.
A empresa disse: “Até o momento, a Tether colaborou com mais de 310 agências de aplicação da lei em 62 países e congelou mais de $3,8 bilhões em ativos ligados a atividades criminosas.”
Isenção de responsabilidade: As informações contidas nesta página podem ser provenientes de terceiros e não representam os pontos de vista ou opiniões da Gate. O conteúdo apresentado nesta página é apenas para referência e não constitui qualquer aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. A Gate não garante a exatidão ou o carácter exaustivo das informações e não poderá ser responsabilizada por quaisquer perdas resultantes da utilização destas informações. Os investimentos em ativos virtuais implicam riscos elevados e estão sujeitos a uma volatilidade de preços significativa. Pode perder todo o seu capital investido. Compreenda plenamente os riscos relevantes e tome decisões prudentes com base na sua própria situação financeira e tolerância ao risco. Para mais informações, consulte a
Isenção de responsabilidade.
