Capital.com: volumes do segundo trimestre atingiram 1,13 mil milhões de dólares, com o ouro a representar 42,4% da quota

A Capital.com reportou um volume de negociação de clientes de 1,13 biliões de dólares durante o segundo trimestre, com o Ouro a representar 42,4% de toda a atividade na plataforma, enquanto tensões geopolíticas, mercados de commodities voláteis e expectativas de subida das taxas de juro nos EUA impulsionaram os investidores retalhistas para os metais preciosos. A plataforma de negociação online registou 34,9 milhões de negociações entre abril e junho, com os clientes a aumentarem o tamanho médio das posições em 16% para aproximadamente 32.418 dólares, apesar de uma diminuição de 23,2% no volume total de negociações. A atividade de negociação evoluiu através de três fases distintas: a perturbação do Estreito de Hormuz em abril concentrou fluxos nos mercados de energia e ouro, em maio houve rotação para ações após fortes lucros do setor tecnológico nos EUA, e em junho renovou-se o interesse pelos metais preciosos, com as expectativas de taxas de juro do Federal Reserve a empurrar o Ouro para perto de 4.000 dólares por onça, enquanto a volatilidade do mercado de ações aumentava.

Três fases de mercado moldaram a atividade de negociação no segundo trimestre

Abril foi dominado pelo risco geopolítico após a perturbação temporária do transporte marítimo pelo Estreito de Hormuz, que levou os investidores a concentrarem-se nos mercados de energia e ouro. O ouro atraiu interesse particularmente forte, à medida que os investidores procuravam exposição a um dos ativos tradicionais de refúgio seguro durante um período de incerteza elevada.

À medida que as tensões abrandaram em maio, o foco mudou para as ações, após fortes lucros do setor tecnológico nos EUA e uma melhoria no sentimento do mercado. Os volumes de negociação diminuíram para 369,4 mil milhões de dólares, tornando maio o mês mais calmo do trimestre.

Em junho, as expectativas de que o Federal Reserve poderia manter taxas de juro mais elevadas empurraram o Ouro de volta para perto de 4.000 dólares por onça, enquanto a renovada volatilidade nos mercados de ações incentivou os investidores a aumentarem a exposição aos índices bolsistas.

Kyle Rodda, Analista Sénior de Mercado na Capital.com, afirmou: "O segundo trimestre de 2023 apresentou aos investidores retalhistas uma sucessão de condições de mercado distintas, com o tema dominante a mudar ao longo do trimestre. A perturbação do Estreito de Hormuz em abril concentrou a atividade nos mercados de energia e Ouro, e os dados mostram isso claramente: o volume negociado nos mercados de Ouro atingiu 42,4% do volume total da plataforma no trimestre. À medida que a situação abrandou em maio, assistimos a uma mudança de atividade para os índices de ações, com o US Tech 100 a tornar-se numa fatia proporcionalmente maior do volume da plataforma após fortes lucros tecnológicos nos EUA. Junho continuou essa rotação, com os preços do mercado de Ouro a recuar e a atividade nos mercados de ações a aumentar."

Ouro capturou 42,4% do volume da plataforma

O Ouro manteve confortavelmente a sua posição como o mercado mais negociado na plataforma durante o segundo trimestre.

O US Tech 100 ficou em segundo lugar, representando 25,9% do volume total de negociação, seguido pelo WTI Crude Oil com 7,0%, o Dow Jones 30 com 4,8% e o DAX 40 com 4,0%.

A prata também atraiu interesse crescente ao longo do trimestre, com a sua quota de atividade geral na plataforma a subir de forma constante entre abril e junho, enquanto os metais preciosos permaneciam um dos temas dominantes do mercado.

O número de negociações caiu 23,2%, enquanto o tamanho médio aumentou 16%

Apesar de o número de negociações realizadas ter caído 23,2%, de 45,4 milhões no primeiro trimestre para 34,9 milhões no segundo, o tamanho médio das negociações aumentou 16%, passando de aproximadamente 27.950 dólares para 32.418 dólares.

A combinação sugere que os investidores fizeram menos negociações, mas com posições maiores, à medida que os temas macroeconómicos se tornaram mais claros ao longo do trimestre.

Clientes europeus geraram 21,7% do volume total

Os clientes europeus geraram 21,7% do volume total da plataforma durante o trimestre. Dentro da Europa, a Alemanha representou o maior mercado, com 22,8% da atividade regional, seguida pela Itália, Países Baixos, França e Polónia.

O Ouro manteve-se o mercado preferido na Europa, representando 35,3% do volume de negociação na região, enquanto o US Tech 100 representou 26,8%.

O comportamento de negociação diferiu significativamente no Reino Unido, onde o US Tech 100 tornou-se o instrumento dominante, representando 40% do volume total de negociação no Reino Unido. O Ouro representou apenas 13,8%, refletindo uma procura mais forte por exposição a ações durante as últimas semanas do trimestre.

A Austrália apresentou um perfil de negociação mais equilibrado, com o Ouro a representar 24% da atividade, face a 23,2% para o US Tech 100.

Adoção de ordens de stop-loss aumentou para 26,6%

A Capital.com também reportou um aumento no uso de ordens de stop-loss durante o trimestre. Em toda a plataforma, 26,6% das posições incluíam uma instrução de stop-loss, contra 22,4% no primeiro trimestre.

A corretora afirmou que o aumento sugere que os investidores retalhistas estão a definir níveis de saída antes de entrarem em posições, em vez de tomarem decisões durante períodos de volatilidade elevada.

A adoção variou bastante entre jurisdições. A Suécia registou o maior uso entre os principais mercados europeus, com 32%, seguida pelos Países Baixos com 31,2%, Alemanha com 29,3% e Itália com 29,1%. Em contrapartida, o uso de stop-loss nos Emirados Árabes Unidos manteve-se abaixo da média da plataforma.

Christoforos Soutzis, CEO para a Europa na Capital.com, afirmou: "A Europa é um mercado maduro e diversificado, e os dados do segundo trimestre refletem isso. Os clientes de toda a região usam a plataforma numa vasta gama de instrumentos e aplicam abordagens mais estruturadas na gestão das suas posições. O crescimento na adoção de stop-loss indica que os clientes tomam decisões deliberadas sobre risco antes de entrarem numa negociação, e não depois."