A DS Asset Management lança um ETF de gestão ativa sobre o KOSDAQ, com uma comissão de gestão máxima de 1%

A DS Asset Management anunciou a 10 de julho, numa conferência de imprensa na bolsa sul-coreana (KRX), que o seu primeiro ETF, o «DS KOSDAQ ETF de gestão activa», será admitido e cotado oficialmente a 14 de julho. Trata-se de um ETF de gestão activa, focado em empresas líderes dentro de indústrias de crescimento estrutural do mercado KOSDAQ; as comissões de gestão foram fixadas em 1,00% ao ano.

Principais diferenças na seleção de ações do DS KOSDAQ ETF de gestão activa: cobertura do índice de 60%

De acordo com as explicações do diretor da equipa de ETFs da DS Asset Management, Jeong Sung-in, cerca de 86% das empresas que integram o índice KOSDAQ 150 têm uma capitalização bolsista de pelo menos 1 bilião de won sul-coreano; e o foco estratégico do DS KOSDAQ ETF de gestão activa é posicionar-se ativamente no remanescente de 40% do mercado que o KOSDAQ 150 não abrange, prevendo-se que as empresas com capitalização inferior a 1 bilião de won representem mais de 60% da carteira.

Jeong afirmou que «o índice KOSDAQ 150 só consegue abranger cerca de 60% da capitalização bolsista total do mercado KOSDAQ; a nossa estratégia é procurar activamente retornos acima do esperado no remanescente de 40% do mercado que não é coberto pelos principais índices». O CEO, Kim Sung-hoon, afirmou que a empresa vai mobilizar capacidades internas, como a sua capacidade de investigação e o desempenho líder de ações, como vantagem competitiva central do ETF.

Panorama do mercado KOSDAQ e vantagem de investigação da DS Asset Management

Segundo as explicações da DS Asset Management, os critérios de seleção para o mercado KOSDAQ são os seguintes: entre mais de 1.800 empresas cotadas no KOSDAQ, o investimento em investigação por parte das instituições é insuficiente, o que conduz a uma assimetria severa de informação no mercado; a capacidade de análise aprofundada sobre ações individuais pode ser diretamente convertida em diferenças de desempenho. Desde que foi criada em 2008, a DS Asset Management utiliza uma base de dados que acompanha empresas desde a fase em que ainda não eram cotadas, para selecionar empresas com potencial de elevado crescimento no KOSDAQ.

O diretor de investimentos, Hyeon Sang-gyun, declarou: «A alocação de ativos por ponderação de capitalização faz com que o fundo não consiga refletir adequadamente a avaliação das empresas; a DS Asset Management consegue identificar o valor das empresas e captar com sensibilidade as alterações dos seus fundamentos ao longo do tempo.»

Jeong apontou também que o crescimento dos lucros de empresas do setor de componentes e materiais semicondutores começa a surgir no mercado KOSDAQ, juntamente com políticas do governo como a introdução de um sistema de expulsão de empresas em falência e de subidas e descidas de categoria, bem como o esperado influxo de capital institucional após alterações do índice de referência; tudo isto são opiniões pessoais de Jeong.

Perguntas frequentes

Por que razão a comissão de gestão do DS KOSDAQ ETF de gestão activa está definida em 1%?

De acordo com as explicações da DS Asset Management, a comissão de gestão anual de 1,00% está atualmente no nível mais elevado da indústria; a empresa afirma que irá compensar a diferença com desempenho, sublinhando que a sua capacidade de gestão activa orientada pela investigação é a base essencial para uma taxa elevada. O desempenho efetivo do ETF após comissões será determinado pelos dados oficiais do fundo.

Em que se diferencia o DS KOSDAQ ETF de gestão activa dos ETF que seguem o índice KOSDAQ 150?

Segundo as explicações da DS Asset Management, o índice KOSDAQ 150 apenas cobre cerca de 60% da capitalização bolsista total do mercado KOSDAQ, e cerca de 86% das empresas dos seus componentes têm uma capitalização bolsista de mais de 1 bilião de won; o DS ETF de gestão activa planeia posicionar-se ativamente no remanescente de 40% do mercado que o índice não cobre, prevendo-se que as empresas com capitalização inferior a 1 bilião de won representem mais de 60% da carteira. A carteira de investimento concreta será determinada pelo prospeto oficial do fundo.

Como é que a DS Asset Management utiliza a IA para gerir este ETF?

De acordo com a reportagem, a DS Asset Management planeia implementar um sistema de gestão e análise baseado em IA, relatórios diários de gestão por IA e análises de revisão para o reequilíbrio, como parte de um plano de gestão científica e de comunicação com investidores; as especificações e o modo de funcionamento concretos dos sistemas de IA serão determinados pelo anúncio oficial da DS Asset Management.