Os investidores individuais que perderam dinheiro em obrigações associadas ao JoongAng Group exigiram a 13 que o Serviço de Supervisão Financeira (FSS) inspecione todo o processo de emissão, distribuição e venda das obrigações corporativas da JTBC e das obrigações electrónicas de curto prazo. A equipa jurídica que representa as vítimas dos investimentos em obrigações do JoongAng Group realizou uma conferência em Seul e apresentou a 10 ao FSS uma petição em nome de 250 vítimas, com prejuízos que totalizam aproximadamente 32,52 mil milhões de won. As vítimas alegam que a JTBC emitiu 93 mil milhões de won em obrigações públicas sem garantia em Fevereiro, mas entrou em incumprimento cerca de quatro meses depois relativamente a 20,6 mil milhões de won em dívida de curto prazo, desencadeando procedimentos de reabilitação e a aceleração do montante total de 245 mil milhões de won em obrigações públicas. A equipa jurídica afirma que a JTBC se encontrava, no momento da emissão, num estado de erosão efectiva total do capital — com capital próprio de 19 mil milhões de won, mas com capital próprio líquido negativo de 135,4 mil milhões de won após excluir 154,4 mil milhões de won em títulos de capital híbridos classificados como capital — e sustenta que as instituições financeiras não filtraram a insolvência do emitente e não divulgaram de forma adequada os riscos aos investidores individuais.
250 Vítimas Reportam Prejuízos de 32,52 mil milhões de won em Obrigações da JTBC
A equipa jurídica apresentou a 10 uma petição em representação de 250 vítimas com perdas de aproximadamente 32,52 mil milhões de won. Os investidores em obrigações corporativas negociadas em bolsa representaram 211 vítimas e 23,52 mil milhões de won em perdas, a inclusão de mandato discricionário de investimento representou 29 vítimas e 5,55 mil milhões de won, e os investimentos em obrigações electrónicas de curto prazo representaram 10 vítimas e 3,45 mil milhões de won. O apuramento interno da equipa jurídica indica aproximadamente 450 contas individuais e montantes de investimento que totalizam aproximadamente 76 mil milhões de won. O registo das vítimas está em curso.
Equipa Jurídica Alega Emissão de Obrigações num Estado de Erosão do Capital na JTBC
A equipa jurídica defendeu que a JTBC se encontrava num estado de erosão efectiva total do capital no momento da emissão das obrigações corporativas. O capital próprio total até ao final de 2025 foi de 19 mil milhões de won, mas após excluir 154,4 mil milhões de won em títulos de capital híbridos classificados como capital, o capital próprio líquido atingiu negativo de 135,4 mil milhões de won. A JTBC emitiu 93 mil milhões de won em obrigações públicas sem garantia em Fevereiro, mas não conseguiu reembolsar 20,6 mil milhões de won em dívida de curto prazo relacionada com obrigações electrónicas de curto prazo cerca de quatro meses mais tarde. A empresa aplicou-se posteriormente a procedimentos de reabilitação e foi divulgada a aceleração da totalidade das obrigações públicas de 245 mil milhões de won.
Vítimas Exigem Investigação da Due Diligence da Shinhan Investment Securities
A equipa jurídica exigiu uma investigação sobre por que razão a Shinhan Investment Securities, a entidade líder de subscrição, incluiu no seu relatório de due diligence riscos como erosão do capital, défices acumulados e empréstimos de curto prazo, mas declarou no prospecto de investimento que «o reembolso do principal e dos juros será tranquilo». A equipa também questionou por que motivo o subscritor citou a possibilidade de apoio de afiliadas como fundamento para a viabilidade do reembolso, quando as agências de notação de risco não reflectiram essa possibilidade, e por que razão o montante da emissão foi aumentado para 93 mil milhões de won apesar de a previsão de procura indicar apenas uma participação de 77 mil milhões de won. O advogado Lee Bok-hyun afirmou: «A intenção dos precedentes relacionados é que, se informações significativas que afectem a decisão de investimento se tornarem conhecidas após a subscrição, devem ser divulgadas ao mercado de forma adequada. O FSS deve inspecionar se a Shinhan Investment Securities sabia ou poderia ter sabido que o volume seria transferido para indivíduos.»
Equipa Jurídica Afirma Divulgação de Riscos Inadequada na Distribuição e Venda de Obrigações
A equipa jurídica argumentou que a divulgação dos riscos não foi realizada correctamente durante o processo de distribuição e venda. A equipa afirmou que, mesmo após a divulgação da erosão do capital, as candidaturas das casas de valores destacaram a taxa de cupão de 8% sem avisos separados, e que cerca de 440 milhões de won em obrigações foram negociados no dia anterior ao incumprimento. No que diz respeito à Kiwoom Securities, a equipa afirmou ter assegurado gravações de representantes de vendas a instruir os clientes a registarem-se para recusa de happy call durante o processo de venda de obrigações electrónicas de curto prazo.
Vítimas Descrevem Perdas como Poupanças de Vida e Fundos de Reforma
As vítimas apelaram que não são especuladores à procura de juros elevados, mas sim pessoas comuns a tentar assegurar despesas de subsistência e fundos de reforma. A vítima Shin disse: «O meu pai confiou no nome do emissor e apresentou as obrigações a familiares. Se tivesse pensado que era um assunto arriscado, nunca teria recomendado. O prospecto de investimento que analisei cuidadosamente dizia “o reembolso do principal e dos juros será tranquilo”. Por favor, investiguem a fundo se as instituições financeiras cumpriram o seu dever de explicar.» A vítima Ahn, de 64 anos, que trabalha como trabalhador de mão-de-obra diária, afirmou que comprou as obrigações para complementar as suas despesas de subsistência com 360.000 won de juros mensais. Apelou: «Dizem que “é culpa tua por investir em juros altos”, mas eu pensei que uma estação de transmissão que reporta notícias todos os dias podia ser confiável. Foi uma escolha que fiz apenas para sobreviver. Este dinheiro é como a minha vida.»
Equipa Jurídica Solicita Alargamento da Inspecção do FSS e Preservação de Dados
A equipa jurídica sublinhou que o âmbito da inspecção deve ser alargado para além da Shinhan Investment Securities e da Kiwoom Securities, incluindo Hanyang Securities (subscritor de obrigações electrónicas de curto prazo), empresas de investimento discricionário, corretoras de bolsa e agências de notação de risco, e que os materiais relacionados devem ser preservados imediatamente. O advogado Lee afirmou: «Vamos responsabilizar as empresas financeiras pelo motivo pelo qual não souberam de riscos que pessoas comuns conseguiriam confirmar através de materiais de divulgação, ou pelo motivo pelo qual não informaram o mercado mesmo que os soubessem. Se necessário, vamos solicitar ao FSS uma investigação sobre problemas na gestão de fundos do JoongAng Group ou prosseguir com outros procedimentos criminais.»
