As ações do KOSPI descem abaixo dos 5.300 à medida que os analistas revêem as previsões de suporte

O KOSPI caiu abaixo dos 5.300 durante a negociação do dia 29, despoletando circuit breakers por dois dias consecutivos e rompendo níveis de suporte previamente identificados por analistas de valores mobiliários. A queda é atribuída à venda em capitulação, à medida que os investidores entram em pânico, com receios quanto à concorrência chinesa no setor dos semicondutores. Analistas descrevem a psicologia do mercado como «extremamente congelada». Han Ji-young, investigador da Kiwoom Securities, afirmou que a relação preço/lucros (forward) do KOSPI atingiu 5,1x, um mínimo histórico, acrescentando que «há uma convicção generalizada no mercado de que o nível atual do índice não é o fundo».

Analistas revêm previsões de níveis de suporte

Han Ji-young, da Kiwoom Securities, identificou previamente os 5.600 como suporte de curto prazo, onde se encontra a média móvel de 200 dias. O Goldman Sachs identificou 6.800 como um nível-chave de suporte num relatório do dia 14, com níveis de suporte seguintes em 6.500 e 6.000 caso esse nível não se sustentasse. Um investigador de uma sociedade de valores mobiliários, quando questionado sobre previsões de curto prazo, afirmou «honestamente, não tenho confiança».

A DB Securities identifica uma zona-chave de suporte em 5.300-5.700

A DB Securities apresentou a gama 5.300-5.700 como uma zona de suporte importante. Seol Tae-hyun, investigador da DB Securities, afirmou que «aproximadamente 17% do volume total de negociação está concentrado na gama KOSPI 5.300-5.700, formando uma forte banda de resistência» e que «à medida que os estrangeiros passaram de compra líquida para venda líquida com base nesta gama, é provável que atue como um ponto de viragem essencial para as futuras mudanças de tendência».

Kang Hyun-ki fixa 5.200 como linha final de defesa

Kang Hyun-ki, investigador da DB Securities, apresentou 6.000 como primeira linha de suporte e 5.500 como segunda linha de suporte num relatório do dia 29, mas mais tarde baixou a previsão para identificar 5.200 como a linha final de defesa. Kang afirmou que «5.200 é um nível que se manteve mesmo quando todos os tipos de fatores negativos se derramaram de uma só vez durante a guerra entre os EUA e o Irão» e que «acho que esta linha continuará a ser defendida». Kang analisou que a queda recente reflete expectativas de crescimento fragilizadas para o mercado acionista doméstico para além da simples contração do sentimento dos investidores, observando que «a narrativa do mercado mudou de positiva para negativa devido à subida das empresas chinesas de IA e semicondutores».

Baek Young-chan projeta a faixa inferior de 4.800-5.000

Baek Young-chan, diretor do Sangsangin Securities Research Center, apresentou 4.800-5.000 como a faixa inferior do KOSPI. Baek afirmou que «o ambiente atual inevitavelmente aumenta a volatilidade do mercado, à medida que os margin calls e as liquidações forçadas de produtos alavancados continuam» e que «se não ocorrerem novas variáveis exógenas, como uma deterioração acentuada das exportações ou um aumento das taxas de câmbio, o suporte deverá ser demonstrado no nível de 4.800, que corresponde a 5 vezes a relação P/E forward do KOSPI».

Perguntas Frequentes

O que fez as ações do KOSPI caírem abaixo de 5.300 no dia 29?
A queda é atribuída à venda em capitulação, à medida que os investidores fizeram venda em pânico. As preocupações com as empresas chinesas de semicondutores, incluindo o registo da CXMT na bolsa de Xangai, e o desenvolvimento de equipamentos de litografia DUV por parte de empresas estatais chinesas aumentaram as apreensões sobre a dominância de mercado da Samsung Electronics e da SK Hynix, congelando o sentimento dos investidores.

Que níveis de suporte os analistas identificaram para as ações do KOSPI?
A DB Securities identificou 5.300-5.700 como uma zona de suporte importante, onde está concentrada aproximadamente 17% do volume total de negociação. Kang Hyun-ki, da DB Securities, identificou 5.200 como uma linha final de defesa, enquanto Baek Young-chan, da Sangsangin Securities, apresentou 4.800-5.000 como a faixa inferior, correspondendo a 5 vezes a relação P/E forward do KOSPI.