อ้างอิงข้อมูลจาก James Wang ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดผลิตภัณฑ์ของ Cerebras Systems เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สถาวรที่เชื่อมโยงกับน้ำมันบนแพลตฟอร์ม Hyperliquid อยู่ที่ประมาณ 9.91 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้กลายเป็นช่องทางสำคัญในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มหภาค เช่น น้ำมัน ในช่วงที่เกิดความวุ่นวายจากความขัดแย้งในอิหร่าน โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ตลาดแบบดั้งเดิมยังไม่เปิดทำการ
ข้อมูลการทำลายสถิติปริมาณฟิวเจอร์สน้ำมัน: การเปรียบเทียบเชิงปริมาณระหว่าง Hyperliquid กับ Coinbase
(แหล่งที่มา: James Wang X)
การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สน้ำมันในครั้งนี้ ชี้ให้เห็นแนวโน้มว่าความคล่องตัวของสินค้าเทียมกำลังมุ่งสู่แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ดั้งเดิมบนบล็อกเชนอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจากสมุดคำสั่งซื้อในตลาดน้ำมันของ Hyperliquid แสดงให้เห็นว่ามีคำสั่งขายจำนวนมากและความแตกต่างของราคาซื้อขายที่ค่อนข้างแคบ ซึ่งบ่งชี้ว่านักให้ความคล่องตัวเชิงมืออาชีพและนักเทรดรายย่อยต่างก็มีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน ตลาดมีความลึกมากขึ้นและมีความเป็นผู้เชี่ยวชาญมากขึ้นกว่าที่เคย
Hyperliquid อนุญาตให้นักเทรดทำการเทรดแบบใช้มาร์จิ้นผ่านสัญญาฟิวเจอร์สถาวรที่ใช้ USDC เป็นหลักประกัน โดยไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม หรือเข้าถึงตลาดฟิวเจอร์สสินค้าเช่น CME ระบบ HyperCore ของแพลตฟอร์มนี้ทำงานบนบล็อกเชนอย่างสมบูรณ์ รองรับการประมวลผลคำสั่งซื้อประมาณ 200,000 รายการต่อวินาที
เส้นเวลาเกี่ยวกับผลกระทบของความขัดแย้งในอิหร่านต่อราคาน้ำมัน
ความตึงเครียดในอิหร่านเป็นปัจจัยโดยตรงที่ทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นพื้นฐานของการทำลายสถิติปริมาณการซื้อขายน้ำมันในครั้งนี้:
วันจันทร์: ตลาดกังวลว่าความขัดแย้งจะรบกวนการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นแตะประมาณ 119.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ผ่อนคลายและลดลง: โดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่าการสงครามกับอิหร่านอาจลดระดับลงในเร็ว ๆ นี้ ราคาน้ำมันลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 91 ถึง 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
คืนวันพุธ: ราคาน้ำมันเบรนท์ในช่วงการซื้อขายที่นิวยอร์กอยู่ที่ประมาณ 90 ถึง 92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยตลาดกำลังประเมินแนวโน้มการปล่อยสำรองน้ำมันฉุกเฉิน
ในช่วงที่เกิดความขัดแย้งในอิหร่าน ตลาดแบบดั้งเดิมบางแห่งอยู่ในช่วงสุดสัปดาห์หรือปิดทำการ ซึ่งเป็นจุดเด่นของความได้เปรียบเชิงโครงสร้างของตลาดอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซีที่เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งสามารถให้ข้อมูลราคาความเสี่ยงระดับโลกล่วงหน้าก่อนตลาดแบบดั้งเดิมเปิด
กลไกการซื้อคืนโทเคน HYPE และผลกระทบเชิงระบบของการเทรดแบบแมทช์
สำหรับโทเคนพื้นฐานของ Hyperliquid อย่าง HYPE การทำลายสถิติปริมาณฟิวเจอร์สน้ำมันมีผลกระทบทางการเงินโดยตรง กลไกของแพลตฟอร์มจะนำส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการเทรดไปซื้อคืน HYPE ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณการเทรดอนุพันธ์และความต้องการในโทเคนนี้มีความสัมพันธ์โดยตรง
ในต้นเดือนที่ผ่านมา ขณะที่สถานการณ์ในอิหร่านตึงเครียด โทเคน HYPE พุ่งทะลุ 32 ดอลลาร์ และในวันพุธก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก 6% ไปอยู่ที่ 36.33 ดอลลาร์ (ข้อมูลจาก CoinGecko) ตั้งแต่เปิดตัว mainnet ในปี 2023 การเติบโตของ Hyperliquid ทำให้มูลค่ารวมตลาดของโทเคนนี้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในระยะเวลาเพียงหนึ่งปี เกินกว่า 8.8 พันล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ชี้ว่า ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์อาจยังคงผลักดันให้เกิดการเทรดในแพลตฟอร์มคริปโตเคอร์เรนซีตลอด 24 ชั่วโมงอย่าง Hyperliquid ให้เกิดการพุ่งขึ้นเป็นระยะ ๆ เนื่องจากเทรดเดอร์มองหาโอกาสในการประเมินราคาสถานการณ์โลกล่วงหน้าก่อนตลาดแบบดั้งเดิมเปิด หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป แพลตฟอร์มเช่น Hyperliquid อาจกลายเป็นช่องทางแรกในการประเมินความเสี่ยงระดับโลก
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สน้ำมันของ Hyperliquid ถึงสูงกว่าของ Coinbase มาก?
Hyperliquid ถูกออกแบบมาเพื่อการเทรดอนุพันธ์ความถี่สูง โดยใช้สมุดคำสั่งบนบล็อกเชนเต็มรูปแบบ โครงสร้างฟิวเจอร์สถาวรที่ใช้ USDC เป็นหลักประกัน ทำงานตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องใช้บัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม ขณะที่ Coinbase ให้บริการสัญญาในลักษณะเดียวกันสำหรับกลุ่มลูกค้ารายย่อย ซึ่งมีฐานความคล่องตัวแตกต่างกัน ในช่วงความตึงเครียดในอิหร่านและเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อื่น ๆ ตลาดแบบดั้งเดิมบางแห่งก็ปิดทำการ ทำให้ปริมาณการซื้อขายแตกต่างกันอย่างมาก
ความขัดแย้งในอิหร่านส่งผลต่อการซื้อขายน้ำมันในตลาดคริปโตอย่างไร?
ความขัดแย้งในอิหร่านทำให้เกิดความกังวลว่าการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซอาจหยุดชะงัก ส่งผลให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรง เนื่องจากตลาดอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซีทำงานตลอด 24 ชั่วโมง จึงกลายเป็นเครื่องมือแรกที่สะท้อนอารมณ์ตลาดก่อนตลาดแบบดั้งเดิมเปิด ซึ่งดึงดูดเทรดเดอร์ให้เข้ามาสร้างตำแหน่งการเปิดรับความเสี่ยงในน้ำมันล่วงหน้าใน Hyperliquid
ทำไมโทเคน HYPE ถึงได้รับประโยชน์จากปริมาณฟิวเจอร์สน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น?
กลไกของ Hyperliquid ที่นำค่าธรรมเนียมการเทรดบางส่วนไปซื้อคืน HYPE ทำให้เกิดความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างปริมาณการเทรดที่สูงขึ้นและความต้องการในโทเคนนี้ ยิ่งปริมาณการเทรดน้ำมันเพิ่มขึ้นมากเท่าไร ก็ยิ่งเป็นการเพิ่มความต้องการใน HYPE ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ HYPE ปรับตัวขึ้นในช่วงความตึงเครียดในอิหร่าน
