ทอม ลี เชื่อว่าสหรัฐอาจแตะจุดต่ำสุดแล้ว โดย Bitmine จดทะเบียนเข้ากระดานหลักในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและพยุงมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Bitmine（BMNR）ดำเนินการโอนเข้ากระดานอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 13 เมษายน เสร็จสิ้นแล้ว จากการจดทะเบียนใน NYSE American สู่การจดทะเบียนและเริ่มซื้อขายใน NYSE (ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก) กระดานหลัก และประกาศพร้อมกันว่าจะเพิ่มวงเงินสำหรับการซื้อหุ้นคืน (stock buyback) จาก 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Tom Lee ประธานบริษัท Bitmine และผู้ร่วมก่อตั้ง Fundstrat กล่าวว่า เมื่อข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านบรรลุผลแล้ว มีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดหุ้นสหรัฐได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว และแรงขายของอีเธอร์ (ETH) ก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

หมุดหมายการโอนเข้ากระดานและการหนุนมูลค่า 4 พันล้าน: ภาพความเป็นจริงของราคาหุ้นที่อยู่เบื้องหลังหมุดหมาย

การที่ Bitmine โอนเข้าจดทะเบียนใน NYSE กระดานหลัก ถือเป็นการยืนยันว่า บริษัทผู้ถือครองอีเธอร์สำรองรายนี้ ได้เข้าสู่ตลาดทุนกระแสหลักที่มีสภาพคล่องสูงกว่าและได้รับการรายงานจากนักลงทุนสถาบันในวงกว้างมากขึ้น Tom Lee ระบุในแถลงการณ์ว่า “วันนี้ Bitmine เข้าจดทะเบียนใน NYSE กระดานหลัก ถือเป็นหมุดหมายสำคัญในประวัติการพัฒนาของบริษัท NYSE เป็นหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลกและมีประวัติยาวนาน”

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากหมุดหมาย ราคาหุ้นยังคงเผชิญความรุนแรงของสถานการณ์เดิม ตั้งแต่กระแส “หุ้นสินทรัพย์คริปโตที่ถือครองสำรอง (crypto reserve stocks)” เคยพุ่งถึงจุดสูงสุดในช่วงฤดูร้อนของปีที่แล้ว ราคาหุ้นของ Bitmine ได้ร่วงลงสะสมราว 90% จากระดับสูงสุด และในช่วงเช้าวันที่มีการโอนเข้ากระดาน ราคายังร่วงอีก 2.8% เพื่อรับมือ บริษัทจึงเพิ่มวงเงินที่ได้รับอนุญาตสำหรับแผนซื้อหุ้นคืนจาก 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยพยายามพยุงความเชื่อมั่นของตลาดและผลการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นด้วยคำมั่นการซื้อหุ้นคืนจำนวนมาก

การประเมินของ Tom Lee ต่อทิศทางตลาด: ตลาดหุ้นสหรัฐแตะจุดต่ำสุด และพื้นฐานของอีเธอร์ดีขึ้น

การวิเคราะห์ล่าสุดของ Tom Lee แยกออกเป็นสองแนวหลัก ในมิติด้านภูมิรัฐศาสตร์ การบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านภายในระยะเวลาสองสัปดาห์ถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดอารมณ์ของตลาดได้ผ่อนคลายลงอย่างชัดเจน ภายใต้อิทธิพลดังกล่าว ดัชนีล่วงหน้าตลาดหุ้นมีทิศทางเป็นบวก และบิตคอยน์เพิ่งพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งทะลุ 72,000 ดอลลาร์สหรัฐ ทำให้อารมณ์ “risk-on” โดยรวมของตลาดกลับมาอีกครั้ง Tom Lee มองว่าสัญญาณข้างต้นร่วมกันชี้ไปที่ความเป็นไปได้ที่ตลาดหุ้นสหรัฐอาจแตะจุดต่ำสุดแล้ว

ในมิติด้านพื้นฐานของอีเธอร์ ข้อมูลด้าน ETF ของ ETH ยังคงบันทึกกระแสเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับกิจกรรมการสเตกบนเชน (on-chain staking) เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ส่งผลให้แรงขายในตลาดลดลงอย่างมาก ปัจจัยทั้งสองประการนี้ร่วมกันสร้างแรงหนุนเชิงบวกในระยะกลาง-ยาวของอีเธอร์ ซึ่งสำหรับ Bitmine ที่ถือครองส่วนของ ETH ในบริษัทจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดที่รู้จักในโลก ความหมายทั้งชัดเจนและมีนัยสำคัญโดยตรง

เงินสำรอง ETH ของ Bitmine: ทุกการขึ้น 1% นำมาซึ่งการเพิ่มมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจุบัน Bitmine ถือครอง ETH ประมาณ 4.8 ล้านเหรียญ คิดเป็น 3.98% ของอุปทานอีเธอร์ทั้งหมดในโลก และยังคงเดินหน้าเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะยาวตาม “Alchemy of 5%” ตามการประเมิน หากราคา ETH เพิ่มขึ้น 1% มูลค่าสินทรัพย์ในบัญชีของ Bitmine จะเพิ่มขึ้นประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ผลการเงินของบริษัทมีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมากกับราคาตลาดของ ETH

สรุปข้อมูลสำคัญของ Bitmine

การถือครอง ETH: ประมาณ 4.8 ล้านเหรียญ คิดเป็น 3.98% ของอุปทาน ETH ทั้งหมดในโลก

เป้าหมายเชิงกลยุทธ์: เป้าหมายการถือครองระยะยาวตาม “5% Alchemy of 5%”

การอนุมัติการซื้อหุ้นคืน: เพิ่มจาก 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในแผนซื้อหุ้นคืนที่ใหญ่ที่สุดของตลาดหุ้นสหรัฐในปีนี้

การอัปเกรดการจดทะเบียน: วันที่ 13 เมษายน โอนอย่างเป็นทางการจาก NYSE American ไปเป็น NYSE กระดานหลัก

ผลจากเลเวอเรจของ ETH: ทุกครั้งที่ ETH ขึ้น 1% มูลค่าสินทรัพย์ในบัญชีของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

คำถามที่พบบ่อย

เหตุใด Tom Lee จึงเชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐแตะจุดต่ำสุดแล้ว?

Tom Lee ระบุว่า การบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านภายในระยะเวลาสองสัปดาห์ช่วยผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยเป็นปัจจัยหลักในการกำหนดอารมณ์ของตลาดได้อย่างมาก ขณะที่ดัชนีล่วงหน้าตลาดหุ้นปรับตัวดีขึ้น และบิตคอยน์ทะลุ 72,000 ดอลลาร์สหรัฐ ต่างก็สะท้อนถึงการฟื้นตัวเชิงโครงสร้างของอารมณ์ “risk-on” ซึ่งเป็นเหตุผลประกอบการประเมินว่าตลาดหุ้นสหรัฐอาจยืนยันจุดต่ำสุดเสร็จสิ้นแล้ว

เหตุใด Bitmine จึงเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนเป็น 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับการโอนเข้ากระดาน?

ราคาหุ้นร่วงลงราว 90% จากระดับสูงสุดในปีที่แล้ว การอัปเกรดการโอนเข้ากระดานเพียงอย่างเดียวไม่สามารถกระตุ้นราคาหุ้นได้ในทันที วงเงินซื้อหุ้นคืน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งสารไปยังตลาดถึงความเชื่อมั่นของบริษัทต่อมูลค่าของสินทรัพย์ของตนเอง และในขณะเดียวกันก็เป็นกลไกการหนุนราคา (support) เพื่อป้องกันการร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนับเป็นหนึ่งในแผนซื้อหุ้นคืนที่ใหญ่ที่สุดในตลาดทุนสหรัฐในปีนี้

การที่ Bitmine ถือครอง ETH 3.98% ของอุปทานทั้งหมด หมายความว่าอย่างไร?

ขนาดการถือครองนี้ทำให้ Bitmine เป็นหนึ่งในผู้ถือครอง ETH ของบริษัทจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน การแกว่งตัวของราคา ETH ไม่ว่าจะเกิดขึ้นในตลาดระดับใด จะส่งผลโดยตรงและอย่างมีนัยสำคัญต่องบดุลของบริษัท ทุกครั้งที่ ETH ขึ้น 1% จะนำมาซึ่งการเพิ่มมูลค่าในบัญชีประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้แนวโน้มกำไรขาดทุนของบริษัทผูกติดกับตลาดอีเธอร์อย่างแน่นแฟ้น