เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บิตคอยน์ร่วงลงสู่ 62,982 ดอลลาร์ ปัจจัยกดดันได้แก่ กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐที่ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมจนถึงขณะนี้ 7 วันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ไม่แสดงค่าบวก ส่งผลให้ความต้องการของสถาบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จากข้อมูลของ CME FedWatch ตอนนี้เทรดเดอร์คาดว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ราว 86% และหลังการเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์ ทรัมป์อ้างว่าอิหร่านยอมให้มีการตรวจสอบไม่มีกำหนด ขณะที่เตหะรานปฏิเสธไม่ยอมถอย พร้อมให้รายละเอียดการเจรจาที่ขัดแย้งกัน
Glassnode: ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตสหรัฐไม่มีสภาพคล่องไหลเข้าเชิงบวก
(ที่มา: Glassnode)
จากการวิเคราะห์ของ Glassnode เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ระบุว่า กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม 7 วันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ไม่แสดงค่าบวก ซึ่งสะท้อนว่าเงินทุนจากการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) ยังระมัดระวังต่อการเข้าร่วมซื้อขายบิตคอยน์ภายใต้ระดับราคาปัจจุบัน ข้อมูลการไหลของเงินที่รวบรวมได้ไม่พบความผันผวนเชิงบวก สะท้อนท่าทีที่นักลงทุนสถาบันโดยรวมยังคง “รอดู”
CME FedWatch: โอกาสขึ้นดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐเดือนธันวาคมพุ่งสู่ 86%
เครื่องมือ “FedWatch” ของ CME แสดงว่า ตอนนี้เทรดเดอร์คาดว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ราว 86% สูงกว่าระดับ 61% ก่อนการประชุมของธนาคารกลางสัปดาห์ที่แล้วอย่างมาก โดยมีฉากหลังคือประธานคนใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐ Kevin Warsh ปล่อยสัญญาณแบบขาขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
สำหรับอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มที่ไวต่อความเคลื่อนไหวมากที่สุดคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี อยู่ที่ 4.19% สูงกว่า 3.475% ณ ต้นปี 2026 จำนวน 71 จุดเบส ส่วนนั้น ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global สำหรับเดือนมิถุนายนของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ 55.7 สูงกว่าของเดือนพฤษภาคมที่ 55.1 และสูงกว่าที่คาดไว้ 54.8 รายงานชี้ว่า บริษัทมีการสั่งซื้อล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะขาดแคลนพลังงานที่อาจเกิดจากสงครามสหรัฐ-อิหร่าน ทำให้กิจกรรมการผลิตปรับดีขึ้น
ความคืบหน้า ล่าสุดของสหรัฐ-อิหร่าน: ทรัมป์อ้างอิหร่านยอมให้ตรวจสอบไม่มีกำหนด ขณะที่เตหะรานปฏิเสธว่าไม่ยอมถอย
ฝ่ายสหรัฐ ในวันที่ 23 มิถุนายน ทรัมป์กล่าวอ้างว่าอิหร่าน “ยอมรับอย่างเต็มรูปแบบและครบถ้วน” ต่อการตรวจสอบระดับสูงสุดแบบ “ไม่มีกำหนด” โดยอ้างอิงจากข้อเท็จจริงที่อิหร่านยอมรับการตรวจสอบและ “มีการยอมให้ครั้งสำคัญอื่น ๆ” ฝ่ายสหรัฐจึงอนุญาตให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดได้ และจะไม่ดำเนินการปิดกั้นทางทะเลอีก แต่กองทัพเรือสหรัฐยังคงรออยู่ในตำแหน่งเดิม VP วานส์ ระบุว่าการเจรจาในสวิตเซอร์แลนด์เป็นพื้นฐานที่ดีต่อข้อตกลงสันติภาพฉบับสุดท้าย ขณะที่สหรัฐประกาศระงับมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน 60 วัน (เริ่มตั้งแต่วันจันทร์)
ฝ่ายอิหร่าน เตหะรานปฏิเสธว่าในการเจรจานั้นไม่ได้มีการยอมให้ในลักษณะดังกล่าว โดยหัวหน้าคณะเจรจาของอิหร่านระบุว่า ฮอร์มุซ “ไม่มีวันกลับไปสู่สภาพก่อนเกิดสงคราม” ขณะที่กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า ขณะนี้ยังไม่มีแผนให้เจ้าหน้าที่ตรวจสอบของ IAEA เดินทางไปยังโครงสร้างพื้นฐานนิวเคลียร์ที่ได้รับความเสียหายในอิหร่าน การเจรจารอบแรกสหรัฐ-อิหร่านร่วมกับสวิตเซอร์แลนด์สิ้นสุดลงในวันจันทร์ และทั้งสองฝ่ายมีถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันในประเด็นต่าง ๆ เช่น การควบคุมฮอร์มุซ แรงจูงใจทางเศรษฐกิจ และปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลต่อเลบานอน
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ต้องรอติดตามสัปดาห์นี้: PCE, GDP และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายแรก
ข้อมูลสำคัญที่ต้องรอติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดัชนีราคาดัชนีเงินเฟ้อจากค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี (ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐให้ความสนใจเป็นพิเศษ) ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายแรก
คำถามที่พบบ่อย
การที่กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตไม่มีสภาพคล่องไหลเข้าเชิงบวก หมายความว่าสถาบันกำลังถอนทุนหรือไม่?
ตามคำอธิบายของ Glassnode ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม 7 วันของ SMA ไม่แสดงค่าบวก ซึ่งสะท้อนถึงภาวะเงินทุนไหลเข้าสถาบันที่ชะลอตัว ไม่จำเป็นต้องเป็นการถอนทุนเชิงรุกเสมอไป บทความชี้ว่าอาจหมายถึงราคาที่สูงขึ้นจำเป็นต่อการดึงดูดให้เงินทุนสถาบันกลับเข้าไปอีกครั้ง
ความขัดแย้งของการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านส่งผลอย่างไรต่อบิตคอยน์และราคาน้ำมัน?
ตามรายงาน ฝ่ายสหรัฐ-อิหร่านมีถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับเงื่อนไขการตรวจสอบและการควบคุมฮอร์มุซ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนต่อความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพ WTI น้ำมันดิบสัปดาห์นี้สะสมร่วงลงมากกว่า 3% แต่คำแถลงที่ขัดแย้งกันอาจจำกัดพื้นที่ของการปรับลดเพิ่มเติม สำหรับบิตคอยน์ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ซ้อนทับกับความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลร่วมกันกดดันในระยะสั้น
โอกาสขึ้นดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐเดือนธันวาคมที่เพิ่มจาก 61% สู่ 86% หมายถึงอะไรต่อผู้เล่นในตลาด?
อิงจากข้อมูล CME FedWatch การเพิ่มขึ้นอย่างมากของโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม (+25 จุดเปอร์เซ็นต์) หมายความว่าตลาดเชื่อว่าสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับ “สูงเป็นเวลานาน” มีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีที่ปรับขึ้น 71 จุดเบสเป็นภาพสะท้อนของความคาดหวังดังกล่าว ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิตคอยน์
