ค่าธรรมเนียม Maker กับ Taker: ทำไมการเลือกคำสั่งซื้อขายของคุณถึงส่งผลต่อกำไรของคุณ

เมื่อคุณวางคำสั่งซื้อบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซี คุณกำลังตัดสินใจสำคัญที่ไปไกลกว่าการทำนายแนวโน้มราคาเพียงอย่างเดียว การเลือกใช้คำสั่ง maker หรือ taker ส่งผลโดยตรงต่อค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของคุณ—and ในที่สุดก็ส่งผลต่อผลกำไรสุทธิของคุณ ความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม maker กับ taker จึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการปรับกลยุทธ์การเทรดให้มีประสิทธิภาพและปกป้องความสามารถในการทำกำไรของคุณ

ทำไมเทรดเดอร์จึงต้องเผชิญกับโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน

ทุกการเทรดบนแพลตฟอร์มมีสองฝ่าย: ฝ่ายหนึ่งเป็นผู้ให้สภาพคล่อง (เพิ่มคำสั่งในสมุดคำสั่ง) และอีกฝ่ายเป็นผู้รับสภาพคล่อง (ดำเนินการตามคำสั่งที่มีอยู่แล้ว) ความแตกต่างพื้นฐานนี้ในกลไกตลาดได้กำหนดโครงสร้างค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มเทรด คำสั่ง taker จะดำเนินการทันทีในราคาตลาดปัจจุบันโดยจับคู่กับคำสั่งที่มีอยู่แล้ว ซึ่งสร้างค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม ในขณะที่คำสั่ง maker จะเพิ่มสภาพคล่องในสมุดคำสั่งและรอให้มีคำสั่ง taker จับคู่ ซึ่งมักจะได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียม เหตุผลก็ง่าย: ตลาดจะให้รางวัลกับการมีส่วนร่วมที่สร้างความลึกของสภาพคล่อง

คำสั่ง Taker: ค่าธรรมเนียมความเร็ว

คำสั่ง taker ให้ความสำคัญกับความเร็วในการดำเนินการเป็นอันดับแรก เมื่อคุณวางคำสั่งตลาดเพื่อเข้าออกตำแหน่งทันที คุณกำลังดึงสภาพคล่องที่ผู้อื่นให้ไว้ ซึ่งความรวดเร็วนี้มาพร้อมกับค่าใช้จ่าย: ค่าธรรมเนียม taker มักจะสูงกว่าค่าธรรมเนียม maker โดยทั่วไปแพลตฟอร์มจะคิดค่าธรรมเนียมระหว่าง 0.04% ถึง 0.10% ขึ้นอยู่กับปริมาณการเทรดและระดับบัญชีของคุณ

ทำไมต้องจ่ายมากขึ้น? เพราะบางครั้งความเร็วในการดำเนินการก็มีความคุ้มค่า หากคุณต้องตอบสนองต่อข่าวด่วน ป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาอย่างกะทันหัน หรือจำเป็นต้องออกจากตำแหน่งอย่างเร่งด่วน ค่าธรรมเนียม taker ก็เป็นสิ่งที่ยอมรับได้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์รายวันและผู้ใช้งานที่สะสมค่าธรรมเนียมหลายพันดอลลาร์ต่อเดือน ควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการใช้กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับเป้าหมายกำไรของพวกเขาหรือไม่

คำสั่ง Maker: การสร้างตำแหน่งสภาพคล่อง

คำสั่ง maker เป็นแนวทางการเทรดที่มีความอดทนและกลยุทธ์ โดยการวางคำสั่ง limit ในราคาที่ไม่ตรงกับคำสั่งปัจจุบันทันที—อาจจะดีกว่าราคาที่ดีที่สุดในตลาดเล็กน้อย—คุณเสนอข้อเสนอให้กับเทรดเดอร์คนอื่น ในการแลกเปลี่ยนสำหรับการสนับสนุนความลึกของตลาด แพลตฟอร์มจะให้รางวัลค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าซึ่งอาจอยู่ในช่วง 0.00% ถึง 0.05%

ข้อเสียคือ คำสั่งของคุณอาจไม่ถูกดำเนินการ หากตลาดเคลื่อนไปจากราคาที่คุณตั้งไว้ คุณอาจต้องรออย่างไม่มีกำหนด ซึ่งความไม่แน่นอนนี้ทำให้คำสั่ง maker ไม่เหมาะสำหรับกลยุทธ์ที่ต้องการความรวดเร็ว แต่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์แนว swing เทรดเดอร์ scalper ที่มีระดับชัดเจน และผู้ที่สามารถรอได้

ผลกระทบที่แท้จริง: ตัวอย่างตัวเลข

สมมุติว่ามีเทรดเดอร์สองคนเปิดและปิดตำแหน่ง 2 BTC บนสัญญา perpetual BTCUSDT:

สถานการณ์ A: ใช้คำสั่ง maker (ค่าธรรมเนียม 0.01%)

• ค่าธรรมเนียมเปิด: 2 BTC × 60,000 ดอลลาร์ × 0.01% = 12 ดอลลาร์
• ค่าธรรมเนียมปิด: 2 BTC × 61,000 ดอลลาร์ × 0.01% = 12.20 ดอลลาร์
• กำไรจากตำแหน่ง (ก่อนค่าธรรมเนียม): 2,000 ดอลลาร์
• กำไรสุทธิ: 2000 - 12 - 12.20 = 1,975.80 ดอลลาร์

สถานการณ์ B: ใช้คำสั่ง taker (ค่าธรรมเนียม 0.06%)

• ค่าธรรมเนียมเปิด: 2 BTC × 60,000 ดอลลาร์ × 0.06% = 72 ดอลลาร์
• ค่าธรรมเนียมปิด: 2 BTC × 61,000 ดอลลาร์ × 0.06% = 73.20 ดอลลาร์
• กำไรจากตำแหน่ง (ก่อนค่าธรรมเนียม): 2,000 ดอลลาร์
• กำไรสุทธิ: 2000 - 72 - 73.20 = 1,854.80 ดอลลาร์

ความแตกต่าง? คือค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมประมาณ 121 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 6% ของกำไรจากการเทรดเพียงครั้งเดียว สำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดหลายสิบครั้งต่อเดือน ผลกระทบนี้จะสะสมกลายเป็นการสูญเสียกำไรหลายพันดอลลาร์

กรอบการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์

การเลือกใช้คำสั่ง maker หรือ taker ควรขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของคุณ:

เลือกคำสั่ง Taker เมื่อ:

• โอกาสที่ต้องการความรวดเร็วในการดำเนินการ
• เทรดในช่วงที่สภาพคล่องต่ำและคำสั่งตลาดเป็นตัวเลือกเดียวที่เชื่อถือได้
• กำไรต่อเทรดของคุณเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม
• ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาในทางลบ

เลือกคำสั่ง Maker เมื่อ:

• กลยุทธ์ของคุณสามารถยืดหยุ่นในราคาการเข้าออก
• เทรดในคู่เงินหลักที่มีสภาพคล่องเพียงพอ
• ทำการเทรดหลายรายการซึ่งการประหยัดค่าธรรมเนียมจะสะสมเป็นผลกำไรที่มากขึ้น
• ความเสี่ยงของคุณอนุญาตให้รอคำสั่งให้ดำเนินการได้

ความแตกต่างระหว่างค่าธรรมเนียม maker กับ taker ไม่ใช่แค่เรื่องเทคนิคของแพลตฟอร์ม แต่เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของการเทรด เทรดเดอร์มืออาชีพวางแผนการใช้คำสั่งอย่างรอบคอบเพื่อลดต้นทุน ในขณะที่เทรดเดอร์ทั่วไปอาจมองข้ามกลไกนี้ไป การเข้าใจโครงสร้างค่าธรรมเนียมและปรับให้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของคุณ จะเปลี่ยนรายละเอียดเล็กน้อยนี้ให้กลายเป็นข้อได้เปรียบสำคัญในผลลัพธ์การเทรดของคุณ