визначення кредиту під забезпеченням активу

Що таке кредит під забезпечення активами

Кредит під забезпечення активами — це спосіб отримання фінансування шляхом надання належних позичальнику активів у заставу банку, торговій платформі або ончейн-протоколу. Основна мета — отримати коротко- або середньострокову ліквідність без продажу власних активів.

У традиційних фінансах типовим забезпеченням виступає нерухомість, транспортні засоби або депозитні сертифікати для залучення коштів для бізнесу чи особистих цілей. У криптосфері користувачі зазвичай надають у заставу BTC, ETH або інші токени для отримання стейблкоїнів для торгівлі, інвестування чи управління грошовим потоком. В обох середовищах ключовими параметрами є вартість забезпечення, співвідношення кредиту до вартості (LTV) та процентні ставки.

Як працюють кредити під забезпечення активами

Базовий принцип кредитування під забезпечення активами — це «кредитування під заставу із пропорційною видачею та динамічним моніторингом». Платформа або кредитор спочатку перевіряє тип і вартість забезпечення, потім визначає ліміт позики та процентну ставку, постійно контролюючи ціни активів для управління ризиками.

Учасники зазвичай включають позичальника (який надає забезпечення та отримує кошти), кредитора або платформу (які надають кошти та отримують проценти), а також механізм контролю ризиків (для моніторингу цін і правил ліквідації). В ончейн-протоколах ці процеси реалізуються через смартконтракти. Смартконтракти виступають автоматизованими «двигунами правил», які видають кредити, розраховують проценти та ініціюють ліквідацію при досягненні визначених порогів ризику.

Які типи забезпечення приймаються для кредитів під забезпечення активами

Типи активів, що приймаються як забезпечення, залежать від платформи та регуляторних вимог. Офлайн найпоширенішим забезпеченням є нерухомість, транспортні засоби, депозитні сертифікати та цінні папери, які можна передати в заставу. У криптосередовищі найчастіше приймають високоліквідні токени, такі як BTC, ETH і певні стейблкоїни. Деякі платформи також приймають блакитні NFT або інші активи, проте зазвичай застосовують більш консервативні LTV і суворіші правила ризик-менеджменту.

При виборі забезпечення важливі три основні фактори:

• Стабільність вартості: Менша волатильність ціни активу дозволяє підвищити можливий коефіцієнт кредитування.
• Ліквідність: Чим легше продати чи обміняти актив на ринку, тим ефективніше можна управляти ризиками.
• Відповідність регуляціям: Чи відповідає актив місцевим правовим вимогам і правилам платформи, чи його можна передати в заставу або ліквідувати.

Як LTV і ліквідація впливають на кредит під забезпечення активами

Співвідношення кредиту до вартості (LTV) — це ключовий показник, який визначає «скільки можна позичити», тобто співвідношення суми кредиту до вартості забезпечення. Чим вищий LTV, тим більше можна позичити, але й ризик зростає, адже навіть незначне падіння ціни активу наближає до порогу ліквідації.

Ліквідація відбувається, коли вартість забезпечення вже не покриває кредит разом із комісіями; у такому разі система або платформа продає забезпечення для погашення боргу. Наприклад, якщо ви надали BTC на $10 000 із LTV 50%, ви позичаєте $5 000; якщо ціна BTC впаде нижче певного порогу, система автоматично продасть частину або весь BTC для повернення коштів і може утримати комісію за ліквідацію.

Щоб знизити ризик ліквідації:

• Встановлюйте консервативний LTV і підтримуйте запас безпеки.
• Увімкніть цінові оповіщення, щоб вчасно додати забезпечення або погасити частину кредиту.
• Не використовуйте надто волатильні активи як єдине забезпечення; диверсифікуйте портфель застави.

Як розраховуються процентні ставки та витрати за кредитами під забезпечення активами

Вартість кредиту під забезпечення активами зазвичай складається з процентів і різних комісій. Проценти зазвичай вказують як річну ставку (APR), але можуть розраховуватися і щоденно. Можливі додаткові платежі: комісія за оформлення, комісія за виведення, комісія за ліквідацію та штрафи за дострокове погашення.

Наприклад: якщо ви позичаєте 1 000 одиниць стейблкоїна під 8% річних на 30 днів, проценти складуть приблизно 1 000 × 8% × (30/365) ≈ 6,57 одиниць. Якщо платформа стягує 1% комісії за оформлення, це ще 10 одиниць одразу. Структура комісій відрізняється залежно від платформи; завжди перевіряйте актуальні умови на платформі для точного розрахунку витрат.

У криптосередовищі варто також враховувати коливання джерел капіталу та зміну ринкових ставок. Ставки ончейн-кредитування динамічно змінюються залежно від ринкових ризиків — ризикованіше забезпечення зазвичай має вищі ставки й нижчі ліміти кредитування.

Як використовуються кредити під забезпечення активами в DeFi

У DeFi кредити під забезпечення активами часто використовують для «розблокування ліквідності» криптоактивів: ви розміщуєте активи у протоколі ончейн-кредитування як забезпечення та позичаєте стейблкоїни для торгівлі, інвестування в нові токени чи стратегії дохідності; після завершення терміну повертаєте стейблкоїни й отримуєте свої активи назад.

Поширені сценарії використання:

• Позика стейблкоїнів під основні активи для короткострокової торгівлі чи хеджування без продажу активів.
• Участь у стратегіях дохідності ончейн із використанням позичених стейблкоїнів для отримання низькоризикової прибутковості.
• Управління грошовим потоком і податковими питаннями з дотриманням місцевих регуляцій.

Варто враховувати, що DeFi залежить від смартконтрактів — помилки в контрактах, цінові аномалії ораклів чи екстремальні ринкові події можуть створювати додаткові ризики. Рекомендується встановлювати цінові оповіщення й обережно використовувати кредитне плече.

Як користуватися кредитами під забезпечення активами на Gate

На платформі Gate користувачі можуть надати основні криптоактиви як забезпечення для отримання стейблкоїнів чи інших криптовалют. Загальна процедура включає:

Крок 1: Завершіть налаштування безпеки акаунта та верифікацію особи. Увімкніть двофакторну автентифікацію й пройдіть KYC для відповідності вимогам.

Крок 2: Підготуйте забезпечення. Внесіть BTC, ETH або інші підтримувані активи на рахунок; переконайтеся, що їх можна використовувати як заставу.

Крок 3: Перейдіть до інтерфейсу кредитування. Відкрийте сторінку позики чи кредитування, виберіть забезпечення та бажану валюту кредиту, перегляньте ліміт LTV і процентну ставку.

Крок 4: Встановіть суму кредиту й LTV. Оберіть консервативне співвідношення з буфером на випадок зниження ціни; перегляньте можливі комісії за оформлення та типи процентних ставок.

Крок 5: Налаштуйте ризик-оповіщення. Увімкніть цінові сповіщення, щоб у разі волатильності ринку можна було додати забезпечення чи достроково погасити кредит.

Крок 6: Вчасно погасіть кредит і отримайте забезпечення назад. Погасіть основну суму і проценти у визначений термін або коли зручно; після погашення система поверне забезпечення на ваш рахунок.

Постійно відстежуйте ринкові коливання та пороги ліквідації, щоб уникнути автоматичної ліквідації через різке падіння цін.

Ризики та питання відповідності у кредитах під забезпечення активами

Основні ризики включають цінову волатильність, ризик процентної ставки, ризик ліквідації, ризик ліквідності та — в ончейн-середовищі — ризик смартконтрактів. Крім того, правила застави й розпорядження активами підпорядковуються регуляторним вимогам у різних юрисдикціях; перевірка особи та вимоги щодо протидії відмиванню коштів є обов’язковими.

Для безпеки коштів: диверсифікуйте портфель забезпечення, встановлюйте консервативні LTV, вмикайте оповіщення й тримайте резервні кошти. Щодо відповідності: вивчайте місцеві закони й податкову політику для легального використання позичених коштів і розпорядження активами; виконуйте всі необхідні процедури відповідно до інструкцій платформи.

Основні висновки щодо кредитів під забезпечення активами

Суть кредитів під забезпечення активами — це обмін безпеки активів на ліквідність із фокусом на виборі забезпечення, LTV, процентних ставках і лініях ліквідації. Офлайн це дозволяє перетворити нерухомість або цінні папери на капітал; онлайн — отримати грошовий потік із криптоактивів без їхнього продажу. На практиці: обирайте надійне забезпечення, тримайте LTV консервативним, чітко розумійте структуру витрат, налаштовуйте ризик-оповіщення й поєднуйте дотримання вимог із управлінням безпекою коштів для ефективного використання цього інструменту в умовах ринкових коливань.

FAQ

У чому різниця між іпотечним кредитом і кредитом під заставу?

В обох випадках позика надається під активи; однак іпотечні кредити зазвичай стосуються нерухомості, де право власності переходить кредитору як гарантія. Кредити під заставу використовують рухоме майно або цифрові активи — власник зберігає право власності, а активи блокуються як забезпечення. У криптокредитуванні кредити під забезпечення активами подібні до кредитів під заставу: ви блокуєте цифрові активи для отримання позики, але зберігаєте право власності.

Які активи можна використовувати як забезпечення для кредитів на Gate?

Gate підтримує різні основні цифрові активи як забезпечення — зокрема BTC, ETH, USDT тощо. Для кожного активу встановлено окремий LTV; більш ліквідні активи дозволяють вищий LTV. Перевіряйте актуальні списки прийнятного забезпечення та відповідних процентних ставок на сторінці кредитування Gate.

Що таке LTV у кредитах під забезпечення активами і як це впливає на мої можливості кредитування?

LTV — це співвідношення суми кредиту до вартості забезпечення, що показує відсоток, який можна отримати під заставлені активи. Вищий LTV підвищує кредитний ліміт, але й збільшує ризик — при падінні цін активів ви ближче до ліквідації. Наприклад: при LTV 50% на $10 000 в активах можна позичити до $5 000 — залишкова вартість слугує буфером на випадок зниження ціни.

Що відбувається, якщо вартість мого забезпечення знижується?

Якщо вартість забезпечення падає так, що LTV перевищує поріг ліквідації, платформа автоматично ліквідує заставлені активи для погашення кредиту — це може призвести до втрат. Щоб цього уникнути: регулярно відстежуйте ціни активів і за потреби погашайте кредит або додавайте забезпечення, щоб тримати LTV на безпечному рівні.

Як визначаються процентні ставки за кредитами під забезпечення активами і чи високі витрати?

Процентні ставки формуються ринковою пропозицією та попитом; вони різняться залежно від типу активу й платформи. Gate показує поточні ставки кредитування — зазвичай у межах 5–15% (актуальні дані дивіться на платформі). Порівнюйте ставки для різних активів перед оформленням кредиту; враховуйте й тривалість позики — короткострокове кредитування може бути вигіднішим.