TradFi швидкість оновлення в мережі перевищує очікування! Bitwise: конфлікт в Ірані вже змінив фінансовий ландшафт у вихідні

Головний інвестиційний директор Bitwise Метт Хоуган у статті під назвою «Вікенд змін фінансів» заявив, що під час удару США та Ізраїлю по Ірану Hyperliquid стала центром реальної торгівлі активами, такими як сира нафта та токенізоване золото, і він суттєво знизив свої очікування щодо часу переходу традиційних фінансів (TradFi) на ончейн-орбіти.

«Вікенд змін у фінансах»: Криза в Ірані виявляє розрив у часі фінансування на блокчейні

Репресії США та Ізраїлю проти Ірану почалися близько 3:30 ранку за UTC у суботу, співпавши з повним закриттям фондових бірж США, Європи та Азії. У цей період, коли традиційна фінансова система повністю закрита, криптовалютні платформи, такі як Hyperliquid, стали єдиним способом для глобальних інвесторів керувати ризиками.

Хоуган зазначив, що в суботу та неділю обсяг торгів Hyperliquid перевищив $115M; Токенізований золотий продукт Tether, Tether Gold (XAUt), за 24 години торгів зріс до понад $300 мільйонів; Ринки прогнозів, такі як Kalshi та Polymarket, одночасно збільшили обсяги торгівлі.

Більш символічно, Bloomberg назвав контракт на Hyperliquid сиру нафту «найрелевантнішою ціною» при висвітленні реакції сирої нафти на вибух — основні фінансові ЗМІ почали розглядати деривати на блокчейні як більш чутливий до терміну інструмент визначення цін, ніж традиційні ринки.

Хоуган сказав, що очікував, що TradFi перейде на он-чейн-орбіту через 5–10 років, але цього вікенду змінив свою оцінку: «Ці вихідні довели мою помилку. Тепер я впевнений, що це станеться набагато швидше, ніж я думав." Він додав, що цілодобові торгові канали блокчейну роблять «фондові біржі та розрахунки T+1 застарілими».

Установи не мають іншого вибору, окрім як користуватися цілодобовим плануванням NYSE

Хоуган зазначив, що хедж-фонди, банки та інші інституційні інвестори, які прагнуть «торгувати конкурентно», наразі не мають іншого вибору, окрім як створити гаманці стейблкоїнів і навчитися торгувати на платформах, таких як Hyperliquid. Це свідчить про те, що участь TradFi інституцій у фінансуванні на блокчейні більше не є просто проактивним стратегічним вибором, а захисним кроком, змушеним прийняти кризу.

Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та її материнська компанія Intercontinental Exchange (ICE) оголосили в січні цього року, що планують забезпечити цілодобову торгівлю та розрахунки акцій і ETF у режимі реального часу через постторгову систему блокчейну, що охоплює підтримку мультичейну та функції зберігання, але час запуску, архітектура вибору блокчейну та дозволу ще не оголошені.

Порівняння ключових даних між ончейн-фінансами та TradFi

Гіперлікний обсяг торгівлі за вихідні: Понад 115 мільярдів доларів (суботу та неділю разом)

Обсяг торгівлі Tether Gold (XAUt) за 24 години: зріс до понад $300 мільйонів

Час проведення заходу має вирішальне значення: Страйк відбувся о 3:30 ранку за UTC у час, коли великі біржі по всьому світу були закриті

Цитує Bloomberg: Використовуйте контракт на гіперрідинну нафту як найважливіший орієнтир ціни на нафту під час кризи

Програма NYSE/ICE: Оголошено про цілодобову токенізовану торгову платформу, але основні технічні деталі ще не оголошені

Поширені запитання

Чому «вікенд» конфлікту між США та Іраном має особливе значення для трансформації мережі TradFi?

Традиційні фондові та товарні ринки закриті на вихідних, і коли на вихідних спалахують великі геополітичні події, інвестори не можуть скоригувати свої позиції через традиційні канали. Криптовалютні платформи працюють цілодобово, заповнюючи цей вакуум ліквідності. Захід цього вікенду став найбільшим «стрес-тестом» на сьогодні, який безпосередньо підтвердив реальну корисність фінансування в мережі під час традиційних закриттів ринків.

Чи є торгівля сирою нафтою та токенізованим золотом на Hyperliquid справжнім он-чейн-трансфером для TradFi?

Деривативи сирої нафти та золота (наприклад, токенізоване золото XAUt) торгуються на Hyperliquid, а не безпосередньо на фізичних активах. Наразі це радше додатковий канал для інституцій, коли традиційні ринки не працюють, а не повна заміна. Справжні трансляції TradFi в блокчейні вимагають масштабної токенізації традиційних активів, таких як акції та облігації, а також стандартизації інфраструктури, що все одно займе час.

Який потенційний вплив цілодобової програми токенізації NYSE на існуючий крипторинок?

Якщо NYSE запустить цілодобову токенізовану платформу для торгівлі акціями, це суттєво підвищить ліквідність традиційних фінансових активів на блокчейні та може підтвердити або кинути виклик позиціонуванню на ринку існуючих децентралізованих бірж, таких як Hyperliquid. Водночас мережа великої кількості інституційних фондів може також принести глибшу ліквідність загальному ринку криптовалют, що є одним із ключових етапів «мейнстрімування» криптоіндустрії.