LBank публікує посібник з ризиків для Prediction Futures та Flash Futures

Криптобіржа LBank опублікувала посібник користувача, який детально описує роботу її функції Prediction Market, охоплюючи типи ордерів, використання маржі, розрахунки прибутків та збитків, а також правила розрахунків для продуктів Prediction Futures і Flash Futures, згідно з Traders Union. Посібник прямо вказує на ризики, включаючи волатильність цін, примусову ліквідацію та залежність від сторонніх даних для визначення результатів подій. Рішення LBank опублікувати посібник, орієнтований на ризики, з'явилося в той час, коли обсяги ринків прогнозів зростають у всій криптоіндустрії, а кілька юрисдикцій розглядають питання класифікації контрактів на прогнози як деривативів, азартних ігор або окремої категорії продуктів.

Prediction Futures від LBank працюють на основі результатів подій, а не спотових цін

Prediction Futures дозволяють трейдерам займати кредитні позиції щодо результату конкретних подій, а не спотової ціни активу. Flash Futures працюють на коротших часових інтервалах зі скороченими вікнами розрахунків. Обидва продукти використовують маржу, що означає, що трейдери можуть втратити більше, ніж їхній початковий внесок, якщо позиції рухаються проти них. Посібник LBank описує структуру комісій, вплив кредитного плеча та процес розрахунків, який визначає виплати після завершення події.

Посібник LBank вказує на ризик сторонніх даних та механіку примусової ліквідації

Біржа попередила, що результати подій залежать від сторонніх даних, що додає рівень ризику, відсутній у звичайних ф'ючерсних контрактах. Якщо постачальник даних надає некоректні або затримані результати, ціни розрахунків можуть не відображати фактичний результат. Примусова ліквідація застосовується, коли маржа падає нижче необхідного рівня підтримки, а кредитні позиції посилюють як прибутки, так і збитки. Посібник також охоплює механіку входу та виходу з позицій, роль кредитного плеча у визначенні вимог до маржі та те, як завершуються розрахунки після закінчення події.

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США вжила заходів примусового характеру щодо незареєстрованих платформ прогнозів

Polymarket, найбільша децентралізована платформа прогнозів, нещодавно перевищила 5 мільярдів доларів сукупного обсягу під час циклу Чемпіонату світу з футболу 2026 року. Централізовані та децентралізовані платформи розширюють продукти торгівлі на основі подій. Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США вжила заходів примусового характеру щодо платформ прогнозів, які не зареєструвалися як призначені ринки контрактів, створивши ранній регуляторний прецедент. Публікуючи детальне розкриття ризиків до того, як регулятори вимагатимуть цього, LBank позиціонує себе як такий, що готовий до дотримання вимог у разі посилення правил.

Для трейдерів посібник є практичним нагадуванням про те, що прогнозні ф'ючерси несуть комбіновані ризики кредитних деривативів та виплат, залежних від подій, комбінація, яка може призвести до повної втрати маржі при одному неправильному прогнозі. На відміну від спотової торгівлі, де активи зберігають залишкову вартість після просідання, прогнозний ф'ючерс, що програв, може закінчитися нульовою вартістю.

LBank проводить прогнозні події, пов'язані з матчами Чемпіонату світу з футболу 2026 року

LBank проводить прогнозні події, пов'язані з Чемпіонатом світу з футболу 2026 року, включаючи ринки на матчі 1/8 фіналу Португалія проти Іспанії та Мексика проти Англії. Біржа підтримує торгівлю біткоїном, Ethereum та широким спектром альткойнів, а також маржинальні, ф'ючерсні, опціонні та ETF-продукти. Чи стане опублікований посібник шаблоном для конкуруючих бірж, залежатиме від того, наскільки швидко регулятори встановлять формальні стандарти розкриття інформації для кредитних продуктів на основі подій. Наразі посібник LBank є одним із небагатьох публічних, випущених біржею рамок ризику для прогнозних ф'ючерсів — категорії продуктів, яку більшість конкурентів запустили без відповідної документації.

Часті запитання

Що опублікувала LBank щодо своєї функції Prediction Market? LBank опублікувала посібник користувача, який детально описує роботу її функції Prediction Market, охоплюючи типи ордерів, використання маржі, розрахунки прибутків та збитків, а також правила розрахунків для продуктів Prediction Futures і Flash Futures. Посібник прямо вказує на ризики, включаючи волатильність цін, примусову ліквідацію та залежність від сторонніх даних для визначення результатів подій.

Чим Prediction Futures від LBank відрізняються від стандартних перпетуалів? Prediction Futures дозволяють трейдерам займати кредитні позиції щодо результату конкретних подій, а не спотової ціни активу. Flash Futures працюють на коротших часових інтервалах зі скороченими вікнами розрахунків. Обидва продукти використовують маржу, що означає, що трейдери можуть втратити більше, ніж їхній початковий внесок, якщо позиції рухаються проти них.