Micron Q3 doanh thu tăng 346%, tình trạng thiếu bộ nhớ kéo dài đến năm 2028

Micron Technology (MU) công bố báo cáo tài chính quý 3, doanh thu tăng 346% so với cùng kỳ, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng hơn 10 lần, biên lợi nhuận gộp đạt 85%. CEO Sanjay Mehrotra trong cuộc họp báo cáo tài chính cho biết, trí tuệ nhân tạo trên thiết bị cùng với nhu cầu thay thế phần cứng tồn đọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu bộ nhớ cho PC và điện thoại thông minh; ban lãnh đạo cho biết tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2028.

Bốn dữ liệu cốt lõi trong báo cáo tài chính quý 3 của Micron

Các dữ liệu định lượng chính của quý này như sau:

Tăng trưởng doanh thu: Tăng 346% so với cùng kỳ

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): Tăng hơn 10 lần so với cùng kỳ

Biên lợi nhuận gộp: 85% (phản ánh trực tiếp sức mạnh định giá do mất cân bằng cung cầu bộ nhớ)

Biên lợi nhuận hoạt động: 80% (tỷ lệ lợi nhuận trước thuế trên doanh thu)

Thời gian thiếu hụt bộ nhớ: Ban lãnh đạo tuyên bố trong cuộc họp rằng sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2028

Giá cổ phiếu Apple giảm: Chi phí bộ nhớ đẩy giá thiết bị lên cao

Ảnh hưởng của tình trạng thiếu hụt bộ nhớ đã trực tiếp lan đến thiết bị điện tử tiêu dùng. Apple hôm thứ Năm thông báo tăng giá bán một số máy tính xách tay và máy tính bảng để đối phó với chi phí bộ nhớ và lưu trữ tăng, giá cổ phiếu lập tức giảm 5%. Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu siêu quy mô, vốn tạo nên nhóm khách hàng trung tâm dữ liệu của Micron, cũng đối mặt với chi phí mua bộ nhớ cao hơn.

Cho đến nay, việc triển khai AI chủ yếu tập trung ở các trung tâm dữ liệu, hỗ trợ các ứng dụng đám mây như ChatGPT của OpenAI và Claude của Anthropic.

Lập luận về AI biên của CEO Mehrotra trong cuộc họp báo cáo tài chính

CEO của Micron, Sanjay Mehrotra, trong cuộc họp báo cáo tài chính quý 3 cho biết: "Theo thời gian, chúng tôi kỳ vọng giá trị của trí tuệ nhân tạo trên thiết bị, cùng với nhu cầu thay thế phần cứng tồn đọng, sẽ thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu bộ nhớ cho PC và điện thoại thông minh."

Ban lãnh đạo cũng chỉ ra rằng, sự mở rộng của AI sẽ bao phủ các kịch bản thiết bị đầu cuối như điện thoại thông minh, PC cao cấp, ô tô, ứng dụng công nghiệp và robot – chính là thị trường chính của Intel (INTC), AMD (AMD), Arm Holdings (ARM) và Qualcomm (QCOM).

Global Market Insights dự đoán, quy mô thị trường AI biên toàn cầu sẽ tăng từ 30,9 tỷ USD hiện tại lên 225,5 tỷ USD vào năm 2035, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 24,7%. Arm chiếm 99% thị phần CPU điện thoại thông minh toàn cầu, Qualcomm cũng nhận phần lớn doanh thu từ điện thoại thông minh, cả hai công ty đều nằm trong phạm vi kịch bản hưởng lợi mà ban lãnh đạo Micron đề cập rõ ràng trong lập luận về AI biên.

Câu hỏi thường gặp

Căn cứ nào để ban lãnh đạo Micron cho rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ kéo dài ít nhất đến năm 2028?

Biên lợi nhuận gộp quý 3 của Micron đạt 85%, biên lợi nhuận hoạt động đạt 80%, phản ánh trực tiếp sự mất cân bằng cung cầu bộ nhớ do nhu cầu AI mang lại. Ban lãnh đạo đã nêu rõ trong cuộc họp báo cáo tài chính rằng tình trạng thiếu hụt sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2028, cung cấp hỗ trợ trung hạn cho sức mạnh định giá và khả năng sinh lời của họ.

Giá cổ phiếu Apple giảm 5% vào thứ Năm có liên quan trực tiếp gì đến báo cáo tài chính của Micron?

Thời điểm Apple thông báo tăng giá bán một số máy tính xách tay và máy tính bảng diễn ra cùng thời điểm với báo cáo tài chính của Micron, nguyên nhân đều liên quan trực tiếp đến chi phí bộ nhớ và lưu trữ tăng. Hành động tăng giá của Apple là biểu hiện cụ thể của việc chi phí thiếu hụt bộ nhớ lan sang thiết bị tiêu dùng.

Nguồn gốc lập luận rằng Intel, AMD, Arm và Qualcomm hưởng lợi từ AI biên là gì?

CEO Micron, Mehrotra, đã đề cập rõ ràng trong cuộc họp báo cáo tài chính quý 3 rằng, các kịch bản AI phát triển mạnh mẽ sẽ bao phủ điện thoại thông minh, PC cao cấp và các thiết bị điện tử tiêu dùng khác, bốn công ty này đều là nhà cung cấp chip chính cho thị trường thiết bị nêu trên. Lập luận trên là phát biểu trực tiếp của ban lãnh đạo Micron trong cuộc họp.