IBM 執行長 Arvind Krishna 週四表示，根據令人失望的第二季業績，只有公司軟體的 2% 能被 AI 應用程式取代。Krishna 是在 CNBC 的「Squawk on the Street」節目上做出上述評論，因為 IBM 股價今年已下跌 30%，而華爾街擔憂 AI 將擾亂軟體商業模式。這番說法出現之際，整體軟體產業也面臨壓力：iShares Expanded Tech-Software Sector ETF 下跌 17%，以及來自 Anthropic 和 OpenAI 的科技進展迅速。
Krishna 稱 2% 軟體存在被 AI 取代的風險
Krishna 告訴 CNBC，IBM 軟體剩下的 98% 會透過實時解鎖資料來協助組織為 AI 做準備，降低管理成本與複雜度，並可在混合式基礎設施上運作。他將這類基礎設施軟體描述為公司的順風，而非威脅。
2 月份，因 Anthropic 在其 Claude Code 工具的部落格文章中提到該工具具備現代化 Cobol 程式碼的能力，IBM 股價下跌 13%，而 Cobol 程式碼常見於大型主機（mainframes）。
IBM 大型主機收入在第二季下滑 42%
Krishna 週三向分析師表示，IBM 目前世代的 z17 大型主機在該季度遇到挑戰。財務長 Jim Kavanaugh 表示，部分客戶選擇把錢花在其他資料中心設備上，例如伺服器與儲存，因為 AI 晶片需求推升了記憶體價格。
Z 大型主機事業在該季度的收入下滑 42%，交易處理軟體則下滑 9%。這與第一季形成了明顯轉變：第一季 Z 收入成長 48%，交易處理也增加 2%。
在 6 月季度，IBM 的 45% 收入來自軟體，而那裡的獲利率最強。就每從大型主機基礎設施產生的 1 美元收入，IBM 會在軟體上再獲得 3 美元。
Starbucks 移除 IBM Tririga 租賃管理軟體
Krishna 表示，Starbucks 每年在 IBM 軟體上的支出約為 200 萬美元。這家咖啡製造商將移除 Tririga 租賃管理軟體；IBM 在 2011 年買下該軟體，並計劃在 2027 年結束支援。
Krishna 表示，Tririga 代表了這 2% 可能面臨被取代風險的軟體中的重要組成部分。他指出，Starbucks 先前所部署的是一套已有 10 年歷史的軟體。
IBM 下修軟體收入成長指引至 6-8%
雖然 IBM 仍維持其在 2026 年將自由現金流增加 10 億美元（$1 billion）的指引，Kavanaugh 週三表示，他現在預期本年度軟體收入成長將介於 6% 至 8%。他在 1 月時曾表示，成長率會落在雙位數。
Krishna 週四表示，大型主機硬體產能正在成長，這將對軟體帶來影響。他指出，大型主機上的軟體通常會落後於硬體產能；若再給軟體一年時間，軟體就會追上。
Krishna 表示，從第二季延後的約 75% 合約應在年底前回到 IBM。Jefferies 的分析師在週四的一份報告中寫道，在較大部分延後活動反映在已公布的業績之前，他們將避免對維持指引給予全部正面評分。他們建議買進該股票。
常見問題
Krishna 表示，IBM 的軟體有多少比例可能被 AI 取代？
IBM 執行長 Arvind Krishna 表示，只有公司軟體的 2% 能被由 AI 模型所構建的應用程式取代。其餘軟體透過解鎖資料、降低管理複雜度，以及能在混合式基礎設施上運作，來協助組織為 AI 做準備。
IBM 的大型主機收入在第二季下滑了多少？
IBM 的 Z 大型主機事業在第二季的收入下滑 42%。同一期間，交易處理軟體下滑 9%。這與第一季形成對比：第一季 Z 收入成長 48%，交易處理增加 2%。
