CBDC

Qu’est-ce qu’une Central Bank Digital Currency (CBDC) ?

Une Central Bank Digital Currency (CBDC) est une version numérique de la monnaie fiduciaire, émise directement par une banque centrale et garantie par la pleine confiance et le crédit de l’État. Les CBDC ont cours légal pour les paiements et règlements quotidiens, tout comme les billets et pièces physiques. Leur différence essentielle réside dans leur format numérique, qui circule au sein de portefeuilles officiels ou de systèmes bancaires.

Le « cours légal » désigne une monnaie reconnue par la loi et émise par l’État, acceptée pour le paiement des impôts, des salaires et des services publics. Les CBDC préservent la crédibilité nationale tout en exploitant la technologie numérique pour renforcer l’efficacité des paiements et la transparence réglementaire.

En quoi les CBDC diffèrent-elles des cryptomonnaies ?

Les CBDC sont émises et régulées par les banques centrales conformément à la législation nationale, tandis que les cryptomonnaies sont généralement créées par des communautés ou des entreprises sur des réseaux ouverts, sans soutien gouvernemental. Ces deux catégories se distinguent nettement par l’autorité d’émission, la stabilité des prix et les exigences de conformité.

Les prix des cryptomonnaies fluctuent selon le marché et sont principalement utilisés pour l’investissement et les applications décentralisées (DApps). Les CBDC visent des paiements stables et inclusifs, généralement indexés 1:1 sur la monnaie nationale. Par exemple, le projet pilote e-CNY en Chine est conçu pour les paiements de détail, et non pour la spéculation.

En pratique, les stablecoins comme USDT proposés sur Gate sont des jetons émis par des entreprises et adossés à des actifs de réserve—ce ne sont pas des CBDC. Seules les banques centrales ont la capacité d’émettre des CBDC.

Comment fonctionnent les CBDC ?

Le fonctionnement des CBDC repose sur trois éléments : portefeuilles, registres et identité. Les particuliers ou institutions détiennent des portefeuilles fournis par la banque centrale ou des entités agréées ; les transactions sont inscrites sur des registres contrôlés par la banque centrale et validées selon des règles de conformité identitaire.

Un « registre distribué » désigne un registre général maintenu collectivement par des nœuds de confiance. Certaines CBDC utilisent une blockchain permissionnée, où seuls les participants approuvés peuvent rejoindre ; d’autres privilégient des bases de données centralisées pour une capacité supérieure et une gouvernance simplifiée. Les deux approches visent une tenue de registre fiable et un règlement en temps réel.

Les CBDC de gros sont conçues pour le règlement interbancaire et les paiements transfrontaliers, en mettant l’accent sur la performance et des règles programmables. Les CBDC de détail ciblent les paiements publics, privilégiant l’ergonomie, la fonctionnalité hors ligne et les microtransactions sans mot de passe. Les paiements hors ligne utilisent généralement des puces sécurisées ou la communication en champ proche pour synchroniser les soldes entre appareils, puis mettre à jour le registre après reconnexion.

Quels sont les cas d’usage des CBDC ?

Les CBDC peuvent être utilisées pour les micropaiements quotidiens, les frais de services publics, la distribution des salaires et les subventions directes—réduisant les intermédiaires et améliorant la certitude de l’arrivée des fonds ainsi que l’efficacité réglementaire.

Pour les opérations transfrontalières, les CBDC de gros peuvent relier les systèmes bancaires centraux de différents pays afin d’accélérer le règlement des devises et le partage d’informations réglementaires. Les initiatives de ponts multi-CBDC visent à réduire les délais liés aux fuseaux horaires et les coûts de transaction.

Sur le volet exchange, si un pays lance une CBDC de détail accessible aux commerçants, des plateformes comme Gate pourraient intégrer les CBDC locales comme moyen de paiement pour les dépôts ou retraits en monnaie fiduciaire—accélérant la rapidité et la transparence de la conformité. Cela dépend des réglementations locales et des politiques d’intégration technique.

Comment commencer à utiliser une CBDC ?

Étape 1 : Vérifiez si votre pays a émis ou lancé un projet pilote de CBDC. Les banques centrales ou banques locales fournissent généralement les informations officielles et les liens de téléchargement.

Étape 2 : Téléchargez l’application officielle de portefeuille ou le portefeuille d’une banque agréée, ou configurez un portefeuille matériel (comme une carte ou un appareil à puce sécurisée). Assurez-vous de la fiabilité de la source.

Étape 3 : Effectuez la vérification d’identité. Cette étape anti-blanchiment et anti-fraude peut nécessiter des documents d’identité, une reconnaissance faciale ou l’association d’un numéro de téléphone.

Étape 4 : Acquérez des CBDC. Vous pouvez recharger via carte bancaire, recevoir des paiements de salaire, des subventions gouvernementales ou échanger dans des agences bancaires désignées.

Étape 5 : Utilisez-les pour les paiements et transferts—scannez les codes commerçants, effectuez des transferts pair-à-pair ou payez des services publics. Activez le mode hors ligne si disponible.

Étape 6 : Portez attention à la sécurité et à la confidentialité. Configurez des verrous sur les appareils et des limites de transaction, méfiez-vous des applications frauduleuses et des escroqueries par ingénierie sociale, et informez-vous sur les règles nationales concernant les registres et requêtes de transactions.

Quel est le lien entre les CBDC et les stablecoins ?

Les CBDC et les stablecoins visent tous deux la stabilité de valeur mais diffèrent par l’émission et la garantie : les CBDC sont émises par les banques centrales avec le soutien de l’État ; les stablecoins sont émis par des entreprises ou institutions et garantis par des réserves telles que des dépôts bancaires ou des obligations d’État.

Ils peuvent coopérer : avec l’approbation réglementaire, les émetteurs de stablecoins pourraient utiliser la CBDC comme fonds de règlement pour améliorer l’efficacité du clearing ; ou convertir des stablecoins en CBDC locale pour les paiements commerçants via des passerelles conformes—sous réserve des cadres juridiques et de la connectivité technique.

Sur Gate, le trading des stablecoins reflète l’activité du marché—les prix oscillent autour du 1:1 mais peuvent être influencés par l’émission et la gestion des réserves. Les CBDC ne sont pas des actifs cotés en bourse et ne sont pas destinées à la spéculation.

Quels sont les risques et considérations de confidentialité liés à l’utilisation des CBDC ?

L’utilisation des CBDC implique un équilibre entre conformité et confidentialité : pour lutter contre le blanchiment d’argent et la fraude, les transactions peuvent être traçables ; chaque pays définit ses compromis entre « traçabilité » et « anonymat limité ».

Les risques financiers et opérationnels incluent : vol de compte ou de portefeuille, perte d’appareil, applications contrefaites, mauvaise gestion du solde hors ligne, et interruptions lors de la maintenance du système. Utilisez toujours les canaux officiels, activez la protection multifactorielle et familiarisez-vous avec les procédures de résolution et de récupération des litiges.

Risques liés aux politiques et à la programmabilité : les paiements programmables permettent d’intégrer des règles (comme des plafonds ou des fenêtres temporelles), améliorant l’efficacité mais nécessitant des limites claires et de la transparence. L’utilisation transfrontalière peut impliquer des contrôles de change et la conformité aux sanctions.

Remarque : les CBDC ne sont pas des produits d’investissement—elles ne génèrent généralement pas de rendement. Pour la sécurité des fonds, diversifiez les modes de stockage, maintenez les appareils/applications à jour et respectez la législation locale.

Quel est l’état mondial du développement des CBDC ?

En octobre 2024, la plupart des économies sont en phase de recherche, de pilote ou de déploiement limité. L’e-CNY de Chine fait l’objet de pilotes dans plusieurs villes ; le Sand Dollar des Bahamas et le JAM-DEX de Jamaïque sont disponibles publiquement ; l’eNaira du Nigeria et le DCash des Caraïbes orientales sont en cours d’amélioration ; l’Inde et le Brésil avancent sur des pilotes de détail ou de gros ; Hong Kong et les Émirats arabes unis participent à des projets multi-CBDC transfrontaliers.

Sources : CBDC Tracker du Atlantic Council et rapports de projets de la Banque des règlements internationaux (BRI) (octobre 2024). Les politiques et approches techniques varient largement ; les données sont mises à jour à mesure que de nouveaux projets sont lancés ou que les versions évoluent.

Quel est l’impact des CBDC sur Web3 ?

Les CBDC pourraient transformer les canaux d’entrée et de sortie fiat de Web3 : si les commerçants et plateformes y ont accès, le transfert de fonds entre comptes fiat et portefeuilles numériques devient plus rapide et conforme—simplifiant l’accès aux écosystèmes d’actifs numériques réglementés.

Au niveau programmable, les CBDC offrent une infrastructure publique pour « intégrer des règles de paiement dans les systèmes », soutenant les subventions gouvernementales directes, le paiement automatisé des impôts et le règlement des chaînes d’approvisionnement. Toutefois, la plupart des CBDC utilisent des architectures permissionnées qui limitent l’ouverture et la composabilité par rapport aux blockchains publiques.

Pour les opérations transfrontalières, les ponts multi-CBDC peuvent réduire les coûts et délais de transfert—assurant une plus grande certitude de règlement pour les applications on-chain conformes, favorisant la synergie entre Web3 et la finance traditionnelle.

Résumé : Quels sont les points clés concernant les CBDC ?

La CBDC est une monnaie fiduciaire numérique émise par les banques centrales pour des paiements efficaces, conformes et programmables entre particuliers ou institutions. Elle se distingue des cryptomonnaies et des stablecoins par l’autorité d’émission et le statut légal ; technologiquement, elle peut utiliser des systèmes centralisés ou des blockchains permissionnées. Les applications couvrent les micropaiements de détail, les distributions fiscales et les règlements transfrontaliers. Le déploiement mondial s’accélère mais les questions d’ouverture, de confidentialité et de cadre politique restent à approfondir. Pour les utilisateurs et acteurs Web3, il est essentiel de comprendre les règles locales, de privilégier les canaux officiels et d’appliquer une sécurité robuste pour s’engager dans l’écosystème CBDC.

FAQ

Les CBDC remplaceront-elles les cryptomonnaies existantes ?

CBDC et cryptomonnaies remplissent des fonctions différentes—aucune ne remplacera directement l’autre. Les CBDC sont des monnaies numériques émises par l’État avec une valeur stable ; les cryptomonnaies sont décentralisées et très volatiles. Les deux pourraient coexister à long terme : les CBDC conviennent aux paiements quotidiens, tandis que les cryptomonnaies sont adaptées à l’investissement et à l’innovation.

Les particuliers peuvent-ils acheter ou détenir directement des CBDC ?

Cela dépend de la politique de chaque banque centrale nationale. Certaines régions pilotes autorisent les particuliers à détenir des CBDC via des banques ou des portefeuilles désignés (ex : yuan numérique en Chine ou euro numérique en zone euro) ; d’autres limitent l’accès aux seules institutions. Consultez les annonces de votre banque centrale pour suivre la disponibilité des CBDC.

Quelle est la différence fondamentale entre les CBDC et les paiements électroniques (ex : WeChat Pay, Alipay) ?

Les systèmes de paiement électronique numérisent la monnaie traditionnelle détenue par les banques commerciales ; les CBDC sont des monnaies fiduciaires numériques émises directement par les banques centrales—sans intermédiaire. Les CBDC offrent une sécurité accrue (pas de risque de faillite bancaire), plus de commodité (transactions hors ligne possibles) et donnent aux banques centrales un contrôle direct sur la mise en œuvre de la politique monétaire.

Les CBDC auront-elles un impact sur ma confidentialité et la sécurité de mes fonds ?

L’impact sur la confidentialité varie selon le design. La plupart des CBDC exigent une vérification KYC ; les banques centrales peuvent suivre les grosses transactions pour prévenir le blanchiment mais peuvent concevoir les petites transactions comme anonymes. En matière de sécurité, les CBDC sont garanties par la banque centrale—le risque est bien inférieur à celui des plateformes commerciales. Consultez les politiques nationales de confidentialité sur la CBDC.

Comment suivre les derniers progrès des projets CBDC sur Gate ?

Gate propose des données de marché et des mises à jour sur les monnaies liées aux projets CBDC. Consultez les pages de recherche ou les pages de détails des tokens sur Gate pour voir l’avancement dans les pays pilotes, les évolutions réglementaires et la performance des tokens associés. Abonnez-vous aux canaux d’actualité officiels de Gate pour les mises à jour mondiales sur le développement des CBDC.