AMD株は、Core Scientificと新しいAIインフラ・パートナーシップを発表したにもかかわらず、月曜日に約7%下落した。この合意により、AMDは2027年から米国のデータセンター容量として500メガワット超にアクセスできるようになり、さらに2.5ギガワットまで拡張する余地もある。この株価下落は、半導体株が幅広い売り圧力に直面する中で起きた。投資家は、同セクター全体で設備投資（capex）が増加するなか、AIインフラへの支出が投資収益を生み続けられるのかを疑問視した。
AMD、2027年から500 MWのデータセンター容量を確保
Core ScientificとAMDは、このパートナーシップがAMDの人工知能ソリューションの顧客向け導入を支えると述べた。両社は、データセンターの設計や、AMD Instinct GPUs、EPYC CPUs、ROCmソフトウェアの導入で協力する。
この合意は、AIコンピュート、電力、土地に対する需要が拡大する中で、AMDにより大きなインフラ基盤をもたらす。データセンター容量は、半導体メーカー、クラウド企業、モデル開発者、エンタープライズのAI顧客にとって重要な制約になっている。
AMDのシニアバイスプレジデント兼コーポレート開発担当のチーフ・ストラテジー・オフィサーであるMathew Hein氏は、「AI導入は急速に加速しており、このコンピュートを稼働させるには、次のAI時代を支える規模と電力を備えた信頼できるインフラ・パートナーが必要だ」と述べた。
Core ScientificのCEOであるAdam Sullivan氏は、同社の高密度インフラはAMDの製品ロードマップを支えられるとした。また、AMDがAIコンピューティングのエコシステムを拡大するにつれて、時間の経過とともにパートナーシップが成長する可能性があるとも述べた。
合意の一環として、AMDはCore Scientificの普通株を購入するための、市場価格に基づくワラントを受け取る。これらのワラントは、一定の商業条件の対象となる。
Core Scientific、ビットコインマイニングからAIインフラへシフト
Core Scientificは、ビットコイン・マイニングからAIに対応できるデータセンター・サービスへシフトしつつある。同社は自社のインフラを活用し、AMD技術を用いるモデルビルダー、クラウド提供企業、エンタープライズを支援する計画だ。
この動きは、AIホスティングによる新たな収益を求めるビットコイン・マイナー全体のより広範な変化に続く。Core Scientificはすでに、高密度のコロケーション・サービスを支えるために施設を転用している。
同社は、AIインフラへの移行を支えるために、以前1,900 BTCを売却した。BitcoinTreasuriesのデータによれば、Core Scientificは依然として547 BTCを保有している。
Core Scientificは、同社が暗号資産のマイニングおよびホスティング・サービスから収益を得続けているとした。ただし運営側は、AI顧客向けのデータセンター容量に、より多くの資源を振り向けているという。
CORZ株は、AMDの発表後に寄り付き前の取引で当初上昇した。その後、より広範なテクノロジー株の売りが強まる中で、同株は市場開始時に3%以上下落した。
Core Scientificの株価は、過去1週間で12%以上下落している。ただし、今年は投資家が同社のAIインフラ移行を追う中で、株価は40%以上上昇したままだ。
AMD、半導体セクターの売りで8%下落
AMD株は、半導体株が幅広い売り圧力に直面する中で安く取引された。月曜日の取引で8%以上下落し、$479近辺で推移した。
下落は、投資家が「AIインフラ向け支出が強いリターンを生み続けられるのか」を疑問視したことによる。Intelの最近の設備投資の増加とファウンドリーの損失が、セクター全体に追い風ではなく圧力を加えた。
Alphabetも2026年の計画AI向け設備投資を引き上げ、フリーキャッシュフローへの圧力が再び懸念された。投資家は、大規模なAI構築につながる半導体株に対して、より選別的になっている。
AMDは8月4日に四半期決算を発表する。投資家は、データセンター売上、MIシリーズのGPU採用、AIアクセラレータに対する顧客需要を注視する。
最近のインサイダーによる株式売却も、市場の関心を高めた。過去3か月で、AMDのインサイダーは株式を1億4100万ドル超売却しており、6月にはCEOのLisa Su氏が1.41億株の予定売却を行ったことも含まれる。
それでも、ウォール街の企業は依然としてAMDに対して前向きな見方をしている。Mizuhoは目標株価を$625に引き上げ、バンク・オブ・アメリカは目標株価を$620に、Stifel Nicolausは目標株価を$635に引き上げた。
同時にCitigroupもAMDをBuyに格上げした。報道時点で、この株をカバーする44人のアナリストのうち、30人がBuy、2人がStrong Buy、11人がHold、1人がSellとしている。
FAQ
AMDは月曜日に何を発表したのですか？
AMDはCore Scientificとの新しいAIインフラ・パートナーシップを発表した。これによりAMDは、2027年から米国のデータセンター容量として500メガワット超にアクセスでき、さらに2.5ギガワットまで拡張する余地もある。パートナーシップは、AMD Instinct GPUs、EPYC CPUs、ROCmソフトウェアの顧客向け導入を支える。
なぜAMD株は、良い発表があったにもかかわらず下落したのですか？
AMD株は月曜日に約7〜8%下落した。半導体株が幅広い売り圧力に直面する中で下落が起きた。投資家が、AIインフラへの支出が強いリターンを生み続けられるのか疑問視したことが背景であり、さらにIntelの設備投資増加と、Alphabetによる2026年のAI向け設備投資計画の引き上げが追い打ちになった。
AMDの四半期決算はいつ発表されますか？
AMDは8月4日に四半期決算を発表する。投資家はデータセンター売上、MIシリーズのGPU採用、AIアクセラレータに対する顧客需要を注視する。
