DIは7月24日、韓国のHana Securitiesアナリスト クォン・テウ（Kwon Tae-woo）によると、2024年の第2四半期（Q2）の業績として過去最高の利益を達成し、HBMに加えて一般的なDRAMおよびNANDにまで設備供給を拡大する見通しです。業績改善は、今期初めにSK Hynixへ約1960億ウォン相当のHBM4ウエハテスター受注が集中して納入されたことによってもたらされました。Hana Securitiesは、メモリーチップメーカーが汎用メモリの増設を再開し、新たなファブ投資が加速することで、この成長トレンドが来年にも続く可能性が高いと見ています。
DIはSK HynixのHBM4受注を背景に2024年Q2の過去最高業績を見込む
Hana Securitiesアナリスト クォン・テウは、DIの2024年Q2の連結売上高を1606億ウォン、営業利益を331億ウォンと見積もっています。これらはいずれも前年同期比で売上高が34.7%、営業利益が169.8%の増加であり、四半期として過去最高の業績を示すものです。アナリストは、上期の累計営業利益が約520億ウォンで、すでに昨年通年の営業利益を上回っていると指摘しました。
業績改善を主導したのはSK HynixのHBM4ウエハテスター供給です。今年初めに受領した約1960億ウォンの設備受注は、Q2に集中して納品され、子会社のDigital Frontierの収益性を改善しました。親会社も、パッケージテスター出荷の拡大によって売上増が見込まれています。
上期後半の設備供給が一般DRAMおよびNANDへ拡大
第2四半期後半にかけてHBMの追加ボリュームに関する交渉が進行中です。汎用DRAMへの投資再開と、NANDウエハテスターの供給が始まりつつあります。クォン・テウは、受注ギャップに関する懸念は限定的だとし、HBM重視の投資により延期されていた汎用メモリ増設の再開が見込まれることで、テスト装置の需要もあわせて拡大していく可能性が高いと述べました。
来年のファブ投資にはSK Hynix清州のP&T7とSamsungの平沢P5が含まれる
来年は、SK Hynixの清州P&T7ウエハテストラインの建設、Samsung Electronicsの平沢P5、そしてSK HynixのM17新ファブ投資が加速し、DIにとっての設備供給の機会が増える見通しです。ウエハ投入量の増加がテスター需要の拡大につながるという事業構造を踏まえると、メモリ増設サイクルからの恩恵は今後も続くと見込まれます。
Hana Securitiesは年初来利益1013億ウォンの見通し
Hana Securitiesは、DIの通期の連結売上高を5730億ウォン、営業利益を1013億ウォンと予想しています。これは、同社の通年営業利益が1000億ウォンを超えると見込まれる初めてのケースです。クォン・テウは、現在の株価が予想利益に比べて割安な範囲にとどまっていると付け加えました。さらに、下期のHBMおよび汎用メモリ向け設備の出荷が続けば、業績改善のトレンドは来年まで延びる可能性が高いと見ています。
FAQ
Hana SecuritiesによるとDIの2024年Q2の見通し業績はどのくらいでしたか？
Hana Securitiesアナリスト クォン・テウは、DIの2024年Q2の連結売上高を1606億ウォン、営業利益を331億ウォンと見積もっており、前年同期比でそれぞれ34.7%および169.8%の増加となるほか、四半期として過去最高の業績を示すとしています。
DIの業績は2024年Q2においてなぜ改善しましたか？
業績改善は、今年初めに受領した約1960億ウォン相当のHBM4ウエハテスター受注がSK Hynixへ集中して納入されたことが主な要因で、これにより子会社Digital Frontierの収益性が改善しました。一方で親会社は、パッケージテスター出荷の拡大による売上増が見られました。
アナリストによると、来年に見込まれるファブ投資は何ですか？
来年は、SK Hynixの清州P&T7ウエハテストラインの建設、Samsung Electronicsの平沢P5、そしてSK HynixのM17新ファブ投資が加速し、DIにとっての設備供給の機会が増える見通しです。
