8大韓国クレジットカード会社は5月にカードローンの金利を調整し、低信用格付けの借り手向けには金利を引き下げ、高信用格付けの借り手向けには引き上げた。韓国信用金融協会によると、8社（ロッテ、BC、サムスン、シンハン、ウリ、ハナ、ヒュンダイ、KB Kookmin）の平均金利は4月の13.57%から5月には13.54%へと0.03ポイント低下した。信用スコア700未満の借り手向け金利は17.18%から17.09%へ0.09ポイント低下した一方、スコア900超の借り手向け金利は10.52%から10.99%へ0.47ポイント上昇した。この対照的な金利調整は、カード会社が政府の包摂金融政策と、中金利ローンを総家計融資残高の最大80%まで計算対象から除外する規制インセンティブに対応した結果である。この金利調整は、カード会社が年1.5%の家計融資増加上限と資金調達コストの上昇に直面する中で行われ、金融債金利（AA+・3年満期）は1月の3.3%から5月末には4.2%超に上昇している。
カード会社、低信用借り手向け金利を引き下げ、高信用借り手向け金利を引き上げ
8大カード会社のうち、ロッテカード、サムスンカード、ヒュンダイカード、BCカードの4社は、高信用借り手向け金利を引き上げ、低信用借り手向け金利を引き下げるパターンを示した。サムスンカードは信用スコア900超の借り手向け金利を12.86%から14.86%へ2.0ポイント引き上げ、業界平均の0.06ポイント増を上回った。スコア700未満の借り手向けには、サムスンカードは金利を17.54%から17.49%へ0.05ポイント引き下げた。ロッテカードは高信用借り手向け金利を10.5%から10.65%へ0.15ポイント引き上げ、低信用借り手向け金利を17.78%から17.65%へ0.13ポイント引き下げた。ヒュンダイカードは高信用借り手向け金利を10.84%から11.89%へ1.05ポイント引き上げ、低信用借り手向け金利を17.58%から17.19%へ0.39ポイント引き下げた。
金融債金利、1月の3.3%から5月末には4.2%超に上昇
カード会社の資金調達コストは金利調整期間中に着実に上昇した。韓国金融投資協会の債券情報センターによると、金融債（金融機関債II/無担保/AA+/3年満期、5格付け機関の平均）の金利は1月の3.3%から5月末には4.2%超に上昇した。預金受入機能を持たない信用金融会社は、主要な資金調達手段として債券発行に依存している。資金調達コストは通常、3～4か月の遅延で最終貸出金利に反映される。カードローンの残高は5月に過去最高を記録した。金融当局は、懸念される家計融資増加傾向を示すカード会社を招集し、積極的に融資を管理するよう指示した。カード会社は現在、日次、週次、月次の融資動向を当局に報告している。
政府の包摂金融政策と中金利ローンインセンティブが金利調整を促進
業界関係者は、低・中信用借り手向け融資拡大を促す政府の推進が、低信用セグメント向け金利引き下げの主たる要因であると指摘した。ロッテカードの関係者は、「政府の包摂金融拡大政策に沿って、中金利ローンの提供を拡大してきた」と述べた。中金利ローンに対する規制インセンティブも金利調整パターンに貢献した。当局は、十分な供給能力を確保するため、中金利ローンを総家計融資残高の最大80%まで計算対象から除外している。カード会社は年間の家計融資増加を1.5%以内に管理しなければならない。ある業界関係者は、「中金利ローン免除インセンティブなど、家計融資増加率への影響を軽減する制度的要因が、中金利拡大のプラス要因として働いたようだ」と分析した。別の業界関係者は、「カード会社はマージンを犠牲にしても包摂金融を拡大すべきという雰囲気がある。中金利ローンは家計融資枠規制の下でもインセンティブを受けるため、各社はこれを総合的に検討したようだ」と述べた。3人目の業界関係者は、「包摂金融の観点から、一部のカード会社は低信用スコアの人々へのマーケティングを強化して積極的に融資を供給する一方、高信用借り手への融資が多すぎると総量規制の上限に達する懸念から、高信用借り手へのマーケティングを縮小している」と述べた。
中金利ローン商品、今月発売予定、サイットルローンは10月に
今年下半期には追加の中金利ローン商品の発売が予定されている。先月末に6つの貯蓄銀行で販売が開始された低・中信用借り手向けの民間「中金利生活安定ローン」は、今月中に信用金融セクターでも発売される見込みである。信用金融業界は当初先月の発売を検討していたが、ITシステム調整の問題で時期が遅れた。信用金融セクターが新たに提供する、中信用借り手向けの政策保証型商品であるサイットルローンは、10月に発売予定である。
FAQ
なぜ韓国のカード会社は5月に低信用借り手向け金利を引き下げ、高信用借り手向け金利を引き上げたのか？
カード会社は、政府の包摂金融政策と、中金利ローンを総家計融資残高の最大80%まで計算対象から除外する規制インセンティブに対応して金利を調整した。これにより、企業は年1.5%の家計融資増加上限を管理しながら、低・中信用借り手への融資を拡大できる。
5月に信用スコア別でどのような具体的な金利変更が行われたのか？
信用スコア700未満の借り手向け平均金利は17.18%から17.09%へ0.09ポイント低下した。スコア900超の借り手向け平均金利は10.52%から10.99%へ0.47ポイント上昇した。業界全体の平均は4月の13.57%から5月の13.54%へ0.03ポイント低下した。
韓国の信用金融セクターでは、新たな中金利ローン商品はいつ発売されるのか？
低・中信用借り手向けの民間「中金利生活安定ローン」は、先月末に6つの貯蓄銀行で販売開始後、今月中に信用金融セクターでも発売される見込みである。中信用借り手向けの政策保証型商品であるサイットルローンは、10月に発売予定である。
