MicronのCEOであるSanjay Mehrotra氏は火曜日、近年価格交渉で強硬な姿勢を取った顧客が、スマートフォン、コンピュータ、家電製品に影響を及ぼしている現在のメモリチップ不足の一因となったと述べた。CNBCの「Mad Money」に出演したMehrotra氏は、攻撃的な価格交渉により2023年に業界価格が従来の3分の1にまで下落し、チップメーカーは粗利益率がマイナスになり、新たな製造能力への投資能力が制限されたと説明した。この価格崩壊は、人工知能主導の需要が加速し始めたまさにそのときに発生し、業界全体で最近の価格上昇につながる需給の不均衡を生み出した。
価格崩壊が業界をマイナス粗利益率に追い込む
「特定の顧客が当業界の価格を大幅に引き下げた」とMehrotra氏は火曜日にJim Cramerに語った。「2023年には、当社の価格は従来の3分の1にまで下落した。」この価格崩壊により、Micronおよび他のメモリサプライヤーは粗利益率がマイナスになったとCEOは述べた。FactSetによると、Micronの粗利益率は2023年8月に終了した2023会計年度にマイナス7.3%に落ち込んだ。
設備投資削減が製造能力を制約
財務的な圧力により、企業は新たな製造能力に投資する柔軟性を失った。「企業は赤字を出していた。そんな余裕はなかった」とMehrotra氏は述べた。「それが業界の投資能力に本当に影響を与えた。」Micronの設備投資は、前年度の121億ドルから2023会計年度には77億ドルに減少した。CEOは、Micronは景気後退期にも投資を継続したが、「それらの投資は前年から大幅に削減された」と述べた。
AI需要がMicronの株価パフォーマンスを牽引
メモリチップに対するAI主導の需要は、2023年の価格下落以降着実に増加している。その加速は昨年より顕著になり、Micronの財務実績を押し上げた。株価は第2四半期に240%以上上昇し、時価総額は9200億ドル以上増加し、Micronの時価総額は約1.3兆ドルとなった。
Micron、新製造施設に2000億ドルを投資
Mehrotra氏は、新たな半導体製造工場の建設には数年を要し、次世代メモリの製造が大幅に複雑化しているため、供給逼迫は2027年以降も長期化する可能性が高いと述べた。そのギャップを埋めるため、Micronはアイダホ州ボイシとニューヨーク州シラキュースの新メモリ工場を含む製造および研究開発に約2000億ドルを投資しているとMehrotra氏は述べた。ボイシプロジェクトが最も進んでおり、最初のチップは「来年中頃」に出荷予定で、その後増産される予定だとCEOは述べた。ボイシサイトは最終的に2つの工場を設置する予定である。
メモリ不足がAppleを製品価格の引き上げに追い込む
先週、AppleはTim Cook CEOが高騰するメモリとストレージのコストが「避けられない」と述べた後、いくつかのMacおよびiPadモデルの価格を引き上げた。この価格上昇は、AI主導の需要がより高い部品コストを家電製品に押し込んでいることを浮き彫りにしている。
よくある質問
2023年にメモリチップ価格が暴落した原因は何ですか？
MicronのCEOであるSanjay Mehrotra氏は、特定の顧客が業界の価格を大幅に引き下げ、2023年には価格が従来の3分の1にまで下落したと述べた。この攻撃的な価格交渉により、メモリサプライヤーは粗利益率がマイナスになった。
Micronの新しいボイシ施設はいつチップを生産しますか？
CEOのSanjay Mehrotra氏によると、ボイシ施設は最初のチップを「来年中頃」に生産し、その後生産を増やす予定である。ボイシサイトは最終的に2つの製造工場を含む計画である。
AppleはなぜMacおよびiPadモデルの価格を引き上げたのですか？
AppleのTim Cook CEOは、高騰するメモリとストレージのコストが「避けられない」ものとなり、先週いくつかのMacおよびiPadモデルの価格を引き上げたと述べた。これらの値上げは、AI主導の需要がより高い部品コストを家電製品に押し込んでいることを反映している。
